Der Koeffizient der Gesamtsolvabilität. Das System der geschätzten Solvabilitätsindikatoren

Die Aktivitäten eines Unternehmens können in zwei Teile unterteilt werden: den Produktionsprozess und die Bewegung von Bargeldressourcen. Zum Beispiel leiht sich ein Unternehmen Geld für den Einkauf von Materialien aus, stellt Produkte in eigenen Werken her, verkauft sie und zahlt seine Verbindlichkeiten auf diese Kosten. Aus dieser einfachsten Situation geht hervor, dass der Produktions- und der Geldprozess eng miteinander verbunden sind und nicht ohne einander existieren können. Daher kann die Erfolgsprognose des Unternehmens anhand des Verhältnisses der Gesamtsolvabilität erstellt werden. Wir werden im heutigen Artikel über ihn sprechen.

Allgemeine Informationen

Zunächst beschäftigen wir uns mit dem Grundkonzept. Solvabilität ist die Fähigkeit, die eigenen finanziellen Verpflichtungen eines Wirtschaftsunternehmens auf Kosten der verfügbaren finanziellen Ressourcen zu erfüllen. Wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Schulden rechtzeitig zu begleichen, kann dies zu einem Konkurs führen. Es gibt zwei Arten von Insolvenzen:

• Bargeld.
• Bilanz.

Bargeldproblem

Die Gesamtsolvabilitätsquote ist in keiner Weise mit dem ersten Typ verbunden. Hierfür gibt es einen aktuellen Indikator, über den wir später sprechen werden. Barinsolvenz bedeutet, dass das Unternehmen über genügend Vermögen verfügt, um seine Schulden zu begleichen, aber kein Geld hat. Ein Unternehmen besitzt beispielsweise ein großes Gebäude oder ein teures Auto. Mit diesen Dingen können Sie jedoch nicht sofort auf die Verpflichtungen eingehen, die sich daraus ergeben. Dieses Problem wird normalerweise durch Verhandlungen gelöst.

Verknappung von Vermögenswerten

Viel ernstere Probleme entstehen, wenn ein Unternehmen weder ein teures Auto noch ein großes Gebäude besitzt, das verkauft werden kann. Diese Art der Insolvenz wird als Bilanz bezeichnet. Dies bedeutet, dass das Vermögen des Unternehmens nicht ausreicht, um die sich daraus ergebenden Verpflichtungen zu begleichen. Es versteht sich, dass eine solche Situation nicht notwendigerweise eine bevorstehende Insolvenz bedeutet. Erfolgreiche Verhandlungen können zu einer Entscheidung über die Umschuldung führen. Sie müssen verstehen, dass ein Unternehmen mit einer Bilanzinsolvenz nicht unbedingt kurzfristig Probleme mit Bargeld hat.

Finanzkennzahlen betriebliche Gesundheit

Der Schlüssel zum Erfolg ist kompetente Planung. Und letzteres ist ohne Indikatoren zur Einschätzung des aktuellen und zukünftigen Zustands kaum vorstellbar. Die Bewertung des finanziellen Zustands des Unternehmens basiert auf sieben Indikatoren, von denen einer der Koeffizient der Gesamtsolvabilität ist. Unter ihnen:

1. Gesamtliquiditätsquote.
2. Das Verhältnis von Vermögenswerten zu Schulden.
3. Kurzfristige Liquidität.
4. Schuldendienstquote.
5. Die Sparquote.
6. Der Koeffizient der Gesamtsolvabilität.
7. Das Verhältnis von Investition zu Gesamtvermögen.

Die Verwendung dieser Indikatoren hilft dabei, die finanzielle Situation des Unternehmens sowie die Chancen und Risiken seiner Position eingehender zu bewerten. Der nächste Schritt ist die direkte Planung unter Berücksichtigung der richtigen Maßnahmen zur Beseitigung bestehender Solvabilitätsprobleme.

Die Bedeutung des Begriffs

Die Gesamtsolvabilitätsquote eines Unternehmens ist einer von mehreren Indikatoren, anhand derer die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilt wird, seine langfristigen Schulden zu begleichen.Darüber hinaus können Sie die Höhe des Unternehmensgewinns nach Steuern ohne Berücksichtigung der nicht zahlungswirksamen Abschreibungskosten messen.

Gesamtsolvabilitätsquote: Formel

Zur Berechnung dieses Indikators werden das Ergebnis nach Steuern (NP), der Abschreibungsaufwand (A) und die Gesamtverschuldung (TL) verwendet. In diesem Fall (NP + A) / TL = Gesamtsolvabilitätsverhältnis. Die Rate hängt von der Branche ab. Im Allgemeinen wird angenommen, dass ein Ergebnis von mehr als 20% bedeutet, dass das Unternehmen solvent ist. Je geringer dieser Wert ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen ausfällt, weil es nicht in der Lage ist, seine Verbindlichkeiten pünktlich zu bezahlen. Der optimale Indikator liegt zwischen 0,5 und 0,7. Mit verlässlichen externen Kreditquellen kann das Unternehmen die Zahlungsfähigkeit auch bei hohem Umsatz seiner Vermögenswerte aufrechterhalten.

Andere Messmethoden

Wir haben nicht nur den Koeffizienten der Gesamtsolvabilität untersucht, anhand dessen wir die langfristigen Aussichten des Unternehmens abschätzen können. Folgende Indikatoren werden unterschieden:

1. Aktuelle Liquiditätskennzahl.
2. Sicherheit mit persönlichen Mitteln.
3. Recovery Ratio und Solvabilitätsverlust.
4. Verhältnis von Schulden zu Aktien.
5. Anteil des Nettoinventarwerts an den kurzfristigen Schulden.
6. Das Verhältnis von Gesamtverbindlichkeiten und Kapital der Gesellschaft.
7. Anteil des Anlagevermögens am Vermögen.

Aktuelle Liquidität

Dieser Indikator berechnet sich aus der Aufteilung des Umlaufvermögens in kurzfristige Verbindlichkeiten. Normal ist sein Wert von 1,5 bis 2,5. Kleine Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, und dass die kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten reduziert werden müssen. Hohe Raten gehen mit einer unzureichenden aktiven Nutzung des Umlaufvermögens einher. Um dieses Problem zu lösen, muss der Zugang zu kurzfristigen Krediten verbessert werden. Beträgt dieses Verhältnis weniger als 0,1, gilt das Unternehmen als insolvent.

Es versteht sich, dass niedrige Zinsen kein Hinweis auf eine bevorstehende Insolvenz sind. Quoten helfen dabei, die Richtigkeit des aktuellen strategischen und taktischen Kurses zu verstehen. Erfolgreiche Verhandlungen mit Gläubigern und kompetente Managemententscheidungen können dazu beitragen, dass das Unternehmen wieder erfolgreich wird. Die meisten Regeln sind mit einem Spielraum versehen, damit Manager Zeit haben, schnell Entscheidungen zu treffen, um ihr Geschäft zu retten.

Persönliche Sicherheit

Mit diesem Indikator können Sie beurteilen, wie das Unternehmen mit seinem eigenen Kapital ausgestattet ist. Die Berechnung erfolgt in zwei Schritten:

1. Berechnen Sie die Differenz zwischen dem Gesamtbetrag des persönlichen Kapitals und dem Wert des Anlagevermögens.
2. Berechnen Sie den aktuellen Preis des dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Betriebskapitals. Darüber hinaus ist es wichtig, nicht nur Bargeld, sondern auch fertige Waren und Forderungen zu berücksichtigen.

Sicherheitsverhältnis Persönliche Mittel entsprechen dem Ergebnis der Aufteilung des Umlaufvermögens in die Kapitalquellen des Unternehmens. Wenn es weniger als 2 ist, ist das Unternehmen nicht solvent.

Indikator für die Rückforderung und den Verlust der Zahlungsfähigkeit

Dieser Indikator wird in einer Krise äußerst wertvoll. Sie wird als Verhältnis des berechneten Koeffizienten zur festgelegten Norm berechnet. Wenn sein Wert in einem Zeitraum von sechs Monaten die Einheit überschreitet, kann er im Falle einer Krise auf frühere Indikatoren zurückgreifen. Wenn es niedriger ist, ist dies nicht mehr möglich.

Die Solvabilitätsquote gibt an, wie schnell das Unternehmen seine Position verlieren und sich verschulden kann. Wenn es in einem Zeitraum von drei Monaten mehr als eins ist, besteht nur ein geringes Risiko für eine solche Situation. Ein niedriger Wert ist eine fast vollständige Garantie für den Verlust der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens während eines Abrechnungszeitraums.

Gesamtsolvabilitätsquote: Wert

Eines der wichtigsten Merkmale der Tätigkeit eines Unternehmens ist seine Fähigkeit, seine Verpflichtungen zu berechnen. Die Gesamtsolvabilitätsquote in der Bilanz sollte die Liquidität der Vermögenswerte des Unternehmens berücksichtigen, dh ihre Fähigkeit, in echtes Geld umzuwandeln. Je größer es ist, desto höher kann die Verschuldung eines Unternehmens sein. Eine unterdurchschnittliche allgemeine Solvabilitätsquote bedeutet, dass das Unternehmen in hohem Maße von der Stabilität der Fremdfinanzierung abhängig ist.

Arten von Vermögenswerten nach ihrer Liquidität

Dem Unternehmen stehen folgende Wertegruppen zur Verfügung: aktuell und dauerhaft. Die erste umfasst die liquidesten, schnell und langsam verkauften Vermögenswerte. Es ist am einfachsten, eine Schuld in bar auf einem Girokonto zu begleichen. Zu den liquidesten Aktiva zählen darüber hinaus kurzfristige Aktien und Anleihen. Fast-Selling-Werte umfassen Debitoren- und Einlagenkonten. Die letzte Gruppe umfasst Fertigerzeugnisse, unfertige Erzeugnisse und Rohstoffe. Permanent finanzielle Vermögenswerte Zu den schwer zu veräußernden Vermögenswerten zählen Gebäude, Ausrüstungen, Fahrzeuge und Grundstücke des Unternehmens.

Werte und Verpflichtungen

Die Gesamtsolvabilitätsquote gibt das Verhältnis zwischen Aktiva und Passiva an. Ersteres sind vom Unternehmen kontrollierte Ressourcen. Sie sind in zwei Typen unterteilt. Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, die innerhalb von 12 Monaten oder einem Betriebszyklus veräußert werden sollen. Zum Beispiel Kundenschulden oder Fertigerzeugnisse. Die langfristigen Vermögenswerte umfassen Vermögenswerte, die über mehrere Betriebszyklen hinweg verwendet werden. Hierzu zählen insbesondere immaterielle Vermögenswerte und langfristige Finanzinvestitionen.

Verbindlichkeiten - dies ist die Quelle, aus der wirtschaftliche Vermögenswerte gebildet werden. Sie sind unterteilt in eigene und geliehene. Ersteres umfasst beispielsweise Unternehmenskapital und Rechnungsabgrenzungsposten. Die angezogenen Verbindlichkeiten werden durch den Zeitpunkt der Rendite geteilt. Die letzte Gruppe wird bei der Beurteilung der Zahlungsfähigkeit berücksichtigt. Für Vermögenswerte gibt es Formeln mit ihren aggregierten Indikatoren oder nur Betriebsmittelvermögen.

Gesamtkoeffizient und geschätzter Koeffizient

Für eine gründliche Analyse der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens werden sogenannte Referenzindikatoren verwendet. Sie liegen im Wesentlichen in der Nähe der erforderlichen Verhältnisse, unterscheiden sich jedoch darin, dass ihre Formeln nicht die aktuellen Schulden verwenden, sondern geschätzt werden. Referenz Gesamtliquiditätsquote ermöglicht es Ihnen, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens bei idealen Arbeitsbedingungen zu bestimmen. Wenn Sie dies wissen, können Sie die Gründe für die Abweichung vom üblichen Indikator ermitteln. Zur Berechnung des Referenzkoeffizienten der Gesamtliquidität ist es erforderlich, den Normalwert des Umlaufvermögens des Unternehmens in kurzfristige Schulden zu teilen.

Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Beide oben genannten Indikatoren kennzeichnen die Finanzlage des Unternehmens. Aber sie haben signifikante Unterschiede. Die Berechnung der Gesamtsolvabilitätsquote ermöglicht es Ihnen, die Fähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, entsprechend seiner zu reagieren langfristige Verbindlichkeiten. Liquidität ist mit der nahen Zukunft verbunden. Es bedeutet die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Verpflichtungen kurzfristig nachzukommen. Der Begriff wird auch verwendet, um die Fähigkeit zu beschreiben, Vermögenswerte schnell gegen Bargeld auszutauschen. Eine hohe Solvabilitätsquote weist darauf hin, dass das Unternehmen mehr hat als es seinen Gläubigern schuldet. Mit anderen Worten, ein liquides Unternehmen verfügt möglicherweise über genügend Mittel, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, sodass es möglicherweise überhaupt keine bevorstehende finanzielle Katastrophe erwartet.Daher sind beide Indikatoren für die Beurteilung des Zustands einer wirtschaftlichen Einheit gleichwertig. Ein erfolgreiches Unternehmen muss sowohl liquide als auch solvent sein.