Die Erstellung eines Ratings ist eine gängige internationale Praxis, mit deren Hilfe die Machbarkeit der Schuldverschreibungen der Emittenten beurteilt werden kann. Das Kreditrating wird von unabhängigen Organisationen erstellt, deren Zweck es ist, die Fähigkeit von Banken zu beurteilen, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
Bankenrating - warum wird es benötigt?
Die Kreditwürdigkeit ist heute die zuverlässigste Quelle für die Arbeit von Finanzinstituten. Die darin enthaltenen Daten werden nicht nur von den Einlegern, sondern auch vom Personal einer bestimmten Bank berücksichtigt. Eine allgemeine Einschätzung des Finanz- und Kreditwesens des Landes wirkt sich auf seine Position im internationalen Kreditrating aus, das von internationalen Kreditagenturen erstellt wird.
Bei der Betrachtung solcher Organisationen ist zunächst zu erwähnen, dass ihre Daten für die Weltwirtschaft von besonderer Bedeutung sind, da sie die Zuverlässigkeit und Stabilität eines bestimmten Finanzmarktes anzeigen. Es ist leicht anzunehmen, dass Kreditgeber oder Investoren mit beträchtlicher Erfahrung nicht in Märkten mit niedriger Bonität arbeiten möchten, um finanzielle Risiken zu vermeiden.
Derzeit sind mehrere große Kreditagenturen auf dem Markt tätig, deren Meinung auf fast allen Finanzseiten der Welt maßgeblich ist. Schauen wir uns die beiden größten an - die Kreditratings von Moody's und Standard & Poor's.
Bonität von Moody's
Diese Ratingagentur gilt zu Recht als eine der einflussreichsten der Welt, weshalb sie heute von allen gängigen Finanzpublikationen zu neuen potenziellen Vorteilen und Risiken zitiert wird. Die Agentur ist seit geraumer Zeit auf dem Markt tätig. Es hat unbestreitbare Autorität seitens der Finanzarbeiter gewonnen. Moody's veröffentlicht regelmäßig Ergebnisse zur Bonität der Emittenten sowie zum Wert ihrer Wertpapiere. Das Tätigkeitsfeld der Agentur umfasst nicht nur Banken, sondern auch andere Unternehmensformen sowie staatliche Institutionen und den gesamten Staat.
Die Experten von Moody's arbeiten daran, die finanzielle Situation auf dem Kreditmarkt in mehr als hundert Staaten zu bewerten. Die Experten des Unternehmens, der Haupttochter von Investors Service Moody's, geben zwei Ratings ab. Das wichtigste davon ist die globale Bonität, die auch als international bezeichnet wird. Der Schlüsselindikator, der auf dieser Liste zu sehen ist, ist die mathematische Erwartung von Verlusten, die die Ausfallwahrscheinlichkeit und den Grad der Abwertung der Landeswährung in diesem Fall anzeigt. Darüber hinaus gibt es ein nationales Rating, das die Bonität von Emittenten im Limit eines bestimmten Landes überprüft. Diese Daten können nicht mit anderen Ländern verglichen werden.
Ratingagentur Standart & Poor's
S & P ist eine weitere international anerkannte Agentur, die die Kreditwürdigkeit von Emittenten weltweit prüft und bewertet. Das Unternehmen arbeitet wie Moody's daran, das internationale Rating zu vergleichen, das große Unternehmen, Banken und Staaten umfasst. Eine hohe Position im Rating garantiert dem Emittenten eine Vielzahl von Anlegern sowie einen guten Ruf am Finanzmarkt.
Nationale Ratingagentur
Die Kreditratings der russischen Banken werden von der NRB erstellt, während ihr Schema zur Berechnung der Positionen im Rating viel mit dem von Moody's gemein hat.Die Liste der Daten, anhand derer diese Agentur die Kreditwürdigkeit beurteilt, umfasst Faktoren wie die wirtschaftliche Lage des Landes für einen bestimmten Zeitraum sowie die finanzielle Tätigkeit der Bank selbst (Liquidität der Vermögenswerte, deren Qualität, Gewinn, Marktrentabilität).
Rating-Klassifizierung
Folgende Kreditratings von Banken stehen zur Verfügung:
- Die zuverlässigsten Finanzinstitute erhalten ein AAA-Rating. Gleichzeitig werden auch Unterkategorien der Zuverlässigkeit unterschieden, wobei A + die erste Zuverlässigkeitsstufe, A die zweite und A- die dritte ist. Im Allgemeinen gilt die Bank, nachdem sie eine dieser Bewertungen von einer unabhängigen NRB erhalten hat, als zuverlässig für Einleger.
- Das Folgende ist eine Einschätzung der BBB, die von Banken mit einem durchschnittlichen Maß an Zuverlässigkeit erhalten wird. Dementsprechend werden Finanzinstitute mit noch niedrigeren Ratings mit BB und B bewertet.
- Die Bewertung der SS zeigt, dass die Bank den Einlegern in hohem Maße nicht empfohlen wird.
- Das Rating D wird nur jenen Finanzinstituten zugewiesen, bei denen derzeit ein Ausfallrisiko besteht.
Unabhängig davon ist die Klassifizierung zu erwähnen, die die finanzielle Stabilität von Banken analysiert. Entsprechend diesem Indikator werden Finanzinstitute nach Angaben der NRB in der Regel unterteilt in:
• am größten;
• groß;
• mittel;
• klein.
Banken, die auf Kosten des ausländischen Kapitals operieren, werden als separate Gruppe zugeordnet.
Wer sonst kann Banken bewerten?
Neben anderen maßgeblichen Ratings, denen man vertrauen sollte, kann man das Rating der Kommersant-Geld-Zeitung sowie des Expert-Magazins vermerken. Neben den Bankenlisten erstellen sie auch eine Liste der zuverlässigsten Versicherungsunternehmen und der größten und einflussreichsten Unternehmen der Welt. Was das Rating von Banken angeht, so unterscheidet sich das Prinzip ihrer Zusammenstellung in diesen beiden Ausgaben etwas. Das Fachmagazin widmet sich insbesondere den Abschlüssen der Institute (Einnahmen, Ausgaben, Geschäfte mit Wertpapieren usw.).
In Russland gibt es neben Ratingagenturen, die die Lage im ganzen Land beurteilen, regionale Ratings, die die Kreditwürdigkeit lokaler Bankinstitute bestimmen.
Kredit-Rating von Russland
Die Kreditagentur Moody's hat im vergangenen Jahr das internationale Rating Russlands auf dem gleichen Niveau belassen, die Aussichten für die weitere Entwicklung des russischen Finanzmarktes sind jedoch negativ. Laut Moody's befindet sich die russische Landeswährung derzeit auf dem Höhepunkt ihres Wertes, woraufhin ihre Entspannung folgen wird. Gleichzeitig stellte das Unternehmen jedoch positive Aspekte fest, insbesondere die Stabilität der russischen Wirtschaft aufgrund der Änderungen im Staatshaushalt.
Die Stabilität der Wirtschaftslage wurde auch stark von steigenden Ölpreisen beeinflusst. Die Agentur meldet, dass in Zukunft ein neuer Rückgang möglich ist, daher ist die Prognose aufgrund einer möglichen Budgetkürzung negativ. Experten stellen auch fest, dass die Haushaltskonsolidierungsreformen in Russland nicht sehr aktiv durchgeführt werden.
Die Zentralbank sagte, dass sie sich in naher Zukunft nur auf staatliche Ratings konzentrieren werden, ohne die Ratings internationaler Agenturen zu berücksichtigen.
