Pénzügyi eszköz. A pénzügyi eszközök arányai

Az egyik legfontosabb információforrás, amely szerint bizonyos vezetői döntéseket hoznak a szervezetben, a pénzügyi beszámolás. Az abban meghatározott információkat a vállalkozás tanulmányozásakor kell felhasználni. Ennek során a társaság pénzügyi eszközeit és kötelezettségeit értékelik. Az a költség, amelyen tükröződnek a mérlegben, jelentős hatással van egyes közigazgatási határozatok elfogadására. További pénzügyi elemzést készítünk a társaság vagyonáról.

Általános információk

A legfontosabb pénzügyi eszközök a következők:

1. Készpénz.
2. Betétek.
3. Betétek bankokban.
4. Ellenőrzéseket.
5. Értékpapír-befektetések.
6. Az ellenőrző társaságok harmadik fél részvényei.
7. Portfólióbefektetések más vállalkozások értékpapírjaiba.
8. Más vállalatok kötelezettségei a szállított termékek fizetésére (kereskedelmi kölcsönök).
9. Részvények vagy részvények más társaságokban.

A fő pénzügyi eszközök lehetővé teszi, hogy az űrlapon jellemezze a vállalat ingatlanértékét cash flow és a hozzá tartozó eszközök. Ez a kategória tartalmazza:

1. Nemzeti és deviza.
2. Bármely formában követelés.
3. Hosszú és rövid távú befektetések.

kivételek

Ez a kategória nem tartalmazza produktív tartalékok és bizonyos eszközök (rögzített és immateriális). A pénzügyi eszközök érvényes pénzszerzési jogot jelentenek. Ezen elemek birtoklása lehetőséget teremt a pénzeszközök beérkezésére. Mivel azonban nem képezik jogosultságot, kizárják őket a kategóriából.

adminisztráció

A pénzügyi eszközök kezelését számos alapelv szerint végzik. Végrehajtásuk biztosítja a vállalkozás hatékonyságát. Ezek az alapelvek tartalmazzák:

1. Az eszközkezelési rendszer kölcsönhatásának biztosítása a szervezet általános adminisztratív rendszerével. Ezt az első elem szoros kapcsolatában, a társaság feladataival, könyvelésével és operatív tevékenységeivel kell kifejezni.
2. Többváltozós és rugalmas irányítás. Ez az elv azt jelenti, hogy az alapok létrehozásáról és későbbi felhasználásáról a befektetési vagy működési folyamatban történő közigazgatási határozatok előkészítése során alternatív lehetőségeket kell kidolgozni a társaság által jóváhagyott kritériumok megengedett korlátain belül is.
3. A dinamizmus biztosítása. Ez azt jelenti, hogy azon döntések kidolgozása és végrehajtása során, amelyeknek megfelelően a szervezet pénzügyi eszközeit felhasználják, figyelembe kell venni a külső tényezők időbeli változásainak hatásait egy adott piaci szektorban.
4. Összpontosítson a vállalat stratégiai céljainak elérésére. Ez az elv azt jelenti, hogy bizonyos döntések hatékonyságát ellenőrizni kell a társaság fő célkitűzéseinek való megfelelés szempontjából.
5. Rendszeres megközelítés biztosítása. A döntések meghozatalakor az eszközkezelést az általános adminisztratív rendszer szerves elemének kell tekinteni. Biztosítja egy adott feladat végrehajtására vonatkozó, egymástól függő lehetőségek kifejlesztését. Ez utóbbi viszont nemcsak a vállalkozás adminisztratív ágazatához kapcsolódik. E határozatokkal összhangban pénzügyi eszközt hoznak létre, amelyet később felhasználnak a termeléshez, a marketinghez és az innováció menedzsmentjéhez.

költsége

A pénzügyi eszközt közvetlen formában értékelik az adatgyűjtés, a jogok vizsgálata, a piackutatás, a jelentések vizsgálata és a vállalkozás fejlődésének előrejelzései után. Az érték meghatározásának hagyományos módszerét a beszerzési vagy termelési árral összhangban levonják, az értékcsökkenés levonásával. De azokban a helyzetekben, ahol a mutatók ingadozása (csökkenés vagy növekedés) történik, az alapok költségei számos következetlenséget okozhatnak. E tekintetben egy pénzügyi eszközt időszakonként újraértékelnek. Egyes vállalkozások ezt az eljárást ötévente egyszer végzik, mások évente egyszer. Vannak olyan vállalatok, amelyek soha nem teszik meg. Az eszközök értékelése azonban kritikus jelentőségű. Főként az alábbiakkal nyilvánul meg:

1. A társaság adminisztratív rendszerének hatékonyságának javítása.
2. A vállalat értékének meghatározása az eladás során (részben vagy egészben).
3. Cégek szerkezetátalakítása.
4. A jövőbeli fejlesztési terv kidolgozása.
5. A társaság fizetőképességének és a biztosíték értékének meghatározása hitelezés esetén.
6. Az adó összegének megállapítása.
7. Tájékoztatott adminisztratív döntések meghozatala.
8. A részvények értékének meghatározása a társaság részvényeinek értékpapír-értékesítésében.

Fontos kategóriák

A pénzügyi eszközt más vállalkozások instrumentumaiba történő befektetésnek kell tekinteni. Ez olyan tranzakciókba történő befektetésként is szolgál, amelyek a jövőben más alapok esetleges kedvező feltételek mellett történő bevételét írják elő. Az a pénzügyi eszköz, amely biztosítja a jövőbeni pénz igénylésének jogát megállapodás alapján:

• Követelések.
• Követelések.
• Hitelek és kötvények tartozásainak összege.

Ezzel párhuzamosan az ellenkező oldal bizonyos pénzügyi kötelezettségeket vállal. Javasolják, hogy a szerződés alapján jövöben kell fizetni.

A pénzügyi eszközök arányai

A társaság gazdasági tevékenységének jelentése és tanulmányozása során számos mutatót használnak. Öt kategóriába sorolhatók és tükrözik a társaság állapotának különféle aspektusait. Így vannak együtthatók:

1. Likviditás.
2. Fenntarthatóság.
3. Jövedelmezőségét.
4. Üzleti tevékenység.
5. Befektetési teljesítmény.

Nettó forgóeszközök

Ezek szükségesek a vállalat pénzügyi stabilitásának fenntartásához. A nettó tőkearány tükrözi a forgóeszközök és a rövid lejáratú adósságok közötti különbséget. Ha az első elem meghaladja a másodikt, azt mondhatjuk, hogy a társaság nemcsak meg tudja fizetni az adósságot, hanem lehetőséget is képezhet tartalékot tevékenységének további kiterjesztésére. A működőtőke optimális mutatója a vállalat sajátosságaitól, méretétől, értékesítési volumenétől, a finomító forgalmi rátájától, a követelésektől függ. Ezen pénzeszközök hiányában a társaság számára nehéz lesz időben visszafizetni tartozásait. Mivel a nettó forgóeszköz jelentős mértékben meghaladja a kereslet optimális szintjét, a források irracionális felhasználásáról beszélnek.

Függetlenség mutatója

Minél alacsonyabb ez az arány, annál több hitele van a társaságnak, és annál nagyobb a fizetésképtelenség kockázata. Ez a mutató azt is jelzi, hogy egy vállalkozás pénzhiányt okozhat. A vállalat külső hitelektől való függőségét jellemző mutatót úgy kell értelmezni, hogy figyelembe veszi annak más iparágakhoz viszonyított átlagos értékét, a társaság kiegészítő adósságforrásokhoz való hozzáférését és a jelenlegi termelési ciklus sajátosságait.

Nyereségesség mutatója

Ez az együttható megtalálható a vállalat pénzügyi rendszerének különféle elemeire. Különösen tükrözi a vállalkozás azon képességét, hogy elegendő mennyiségű bevételt biztosítson a használt forgóeszközökhöz képest. Minél magasabb ez a mutató, annál hatékonyabban használják fel az alapokat.A befektetés megtérülésének mértéke határozza meg a monetáris egységek számát, amelyre a társaságnak szüksége volt egy rubel nyereséghez. Ezt a mutatót a versenyképesség egyik legfontosabb mutatójának tekintik.

Egyéb kritériumok

A forgalom aránya azt mutatja, hogy a vállalkozás hatékonyan használja fel az összes meglévő eszközt, függetlenül attól, hogy honnan származik. Megmutatja, hogy hányszor fordul elő az év során egy teljes forgalomba hozatali és termelési ciklus, amely a megfelelő eredményt hozza profit formájában. Iparonként ez a mutató egészen más. Az egy részvényre jutó eredmény az egyik legfontosabb mutató, amely befolyásolja a vállalat piaci értékét. Ez tükrözi a nettó jövedelem (pénzben) azon részét, amely a rendes értékpapírra esik. A részvény árának a profithoz viszonyított aránya megmutatja, hogy a monetáris egységek hány darabot hajlandóak fizetni a rubel jövedelmenként. Ezenkívül ez az arány azt tükrözi, hogy az értékpapírokba történő befektetések milyen gyorsan tudnak profitot hozni.

CAMP értékelési modell

Elméleti alapul szolgál bizonyos pénzügyi technológiákhoz, amelyeket kockázat- és hozamkezelésben használnak a részvények hosszú és rövid távú befektetéseihez. Ennek a modellnek a fő eredménye a megfelelő arány kialakítása az egyensúlyi piac számára. A rendszer legfontosabb pontja az, hogy a kiválasztási folyamatban a befektetőnek nem minden részvény kockázatát kell figyelembe vennie, hanem csak a nem diverzifikálható vagy szisztematikus kockázatot. A CAMP modell egy értékpapír jövedelmezőségét veszi figyelembe, figyelembe véve a piac általános állapotát, viselkedését egészében. A rendszer második kezdeti feltételezése az, hogy a befektető úgy dönt, hogy csak a kockázatot és a várható jövedelmezőséget veszi figyelembe.

Alapvető feltételezések

A CAMP modell a következő kritériumokon alapul:

1. A befektetési portfólió értékelésének fő tényezői a becsült jövedelmezőség és a szórás a tulajdonlás időpontjában.
2. A telítetlenség feltételezése. Ez abban áll, hogy amikor egyenlő portfóliókat választanak, akkor előnyben részesítik azt, amelyet nagyobb nyereségesség jellemez.
3. Kockázat-kizárási feltételezés. Ez abban áll, hogy amikor más egyenlő portfóliót választ, a befektető mindig azt választja, amelyik a legkisebb szórással rendelkezik.
4. Minden eszköz végtelenül osztható és teljesen likvid. Mindig piaci értéken értékesíthetők. Ebben az esetben a befektető az értékpapíroknak csak egy részét vásárolhatja meg.
5. A tranzakciós adók és költségek végtelenül alacsonyak.
6. A befektetőnek lehetősége van kölcsönözni és kölcsönözni kockázatmentes kamatlábbal.
7. A befektetési időszak mindenki számára azonos.
8. Az információk azonnal elérhetők a befektetők számára.
9. A kockázatmentes arány mindenki számára egyenlő.
10. A befektetők egyaránt értékelik a szórásokat, a várható hozamot és a tőzsdei kovarianciákat.

Ennek a modellnek a lényege a hozam mértéke és a pénzügyi eszköz kockázata közötti szoros kapcsolat bemutatása.