Anuita je pojem, ktorý má niekoľko rôznych významov. Vo svojej najširšej interpretácii môže byť reprezentovaná ako nástroj, ktorý slúži na vykonávanie finančných aktivít.
Viaceré hodnoty anuity
Napríklad prvý význam, ktorý má pojem renta, je jeden z druhov vládnych pôžičiek, ktorý je naliehavý. Takéto pôžičky sa môžu umiestniť pod podmienkou, že úrok sa bude vyplácať ročne a určitá časť pôžičky sa splatí.
Zároveň je anuita rovnaká ako platba v hotovosti a splácaná pri splácaní úverových záväzkov a úrokov z nej. Takéto platby sa uskutočňujú po určitom časovom období.
Koncept dôchodku
Podrobnejšie zvážte pojem anuita.
Anuita, alebo, ako sa tiež nazýva, finančná anuita je zovšeobecnený pojem, ktorý opisuje plán, podľa ktorého sa finančný nástroj spláca, a termín anuita znamená zaplatenie nielen určitej časti istiny dlhu, ale aj zaplatenie úroku - úroku za jeho použitie. Hlavným znakom anuity je to, že platby sú v tomto prípade rovnaké a uskutočňujú sa v absolútne rovnakých časových intervaloch. Harmonogram anuity je pomerne komplikovaný. Výrazne sa líši od harmonogramu, ktorý odráža vyplatenie dlžnej sumy v plnej výške a na konci obdobia, v ktorom bol nástroj v prevádzke, a od harmonogramu, ktorý odráža pravidelné platby iba úrokov a postup splácania sumy hlavnému dlhu na konci nástroja. Existuje osobitný vzorec anuity. Dáme to nižšie.
Preto je možné stanoviť, že platba typu anuity sa vo svojej štruktúre skladá z dvoch častí: časti odrážajúcej hlavný dlh a časti odrážajúcej odmenu za používanie úverových prostriedkov.
Príklady anuity
Všeobecne možno povedať, že anuita sa môže chápať nielen ako nástroj finančnej povahy, ale aj ako skutočná výška platby, ktorá má určitú periodicitu, a typ rozvrhu, ktorý odráža proces splácania.
- Anuita je štátny urgentný úver určitého typu, podľa ktorého sa ročne spláca určitá časť hlavného dlhu a úroky za použitie samotného úveru.
- Rovnaké platby v hotovosti, ktorých vyplatenie sa očakáva v rovnakých časových intervaloch. Takéto platby navyše zahŕňajú sumu použitú na splatenie časti istiny dlhu a sumu použitú na zaplatenie úroku.
- Pojem anuita sa používa aj v poistení, najmä v životnom poistení. V tomto prípade to znamená dohodu, ktorú jednotlivec uzavrie s poisťovňou. Takáto dohoda dáva jednotlivcovi právo na pravidelné platby po príchode vopred dohodnutého času. Napríklad po odchode do dôchodku.
- Harmonogram anuity sa môže v určitom okamihu tiež použiť na akumuláciu danej sumy peňazí. V takom prípade sa na vkladový účet, na ktorý sa pripisuje úrok, majú vkladať rovnocenné vklady.
Druhy dôchodkov
V závislosti od času vyplatenia prvej platby je možné anuity rozdeliť do dvoch typov:
- Ak sa platba uskutoční na konci prvého obdobia, potom sa takáto anuita nazýva postnumerando.
- Ak sa platba uskutoční na úplnom začiatku prvého obdobia, potom sa táto anuita nazýva predumerando.
Najčastejšie je však anuita určitým spôsobom splácania úverových prostriedkov. Preto sa v tomto článku zameriavame na samotný význam tohto pojmu.
Dnes len malá časť ruských bánk uprednostňuje použitie iného systému splácania úveru. Použitie anuitnej metódy umožňuje banke získať zaručený zisk. Dôvodom je skutočnosť, že anuitný plán je štruktúrovaný tak, že banke sa najskôr vrátia úroky z použitia úverových prostriedkov a až potom sa úverovému orgánu vyplatí, tj suma istiny dlhu.
Vzorec dôchodkov
Vzorec, podľa ktorého sa anuita počíta, je dosť zložitý. Jej záznam má rôzne reprezentácie.
Jeden z nich: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), v tomto vzorci:
- Pl - predstavuje samotnú anuitnú platbu.
- S - celková výška úverových fondov.
- Pr je úroková miera alebo miera rentability použitá na pôžičku.
- N je celkový počet období, počas ktorých sa bude splácať (najčastejšie sa používajú mesiace).
Jej funkcie
Je potrebné poznamenať, že v priebehu celého obdobia sa veľkosť platby nemení, ale jej štruktúra sa výrazne líši od štruktúry inej, rovnakej platby. Platba uskutočnená v prvom mesiaci splácania pozostáva najmä zo sumy úroku a platby vykonané do konca platobného obdobia pozostávajú hlavne zo sumy použitej na splatenie pôžičky. Takto sa spravujú peňažné toky.
Pri určovaní štruktúry určitej platby má zmysel používať tento konkrétny vzorec. Jasne odráža percento, ktoré je v ňom zahrnuté. Na vykonanie tohto výpočtu je potrebné zostatok istiny dlhu vynásobiť 1/12 ročnej úrokovej sadzby.
Príklad, ktorý jasne odráža spôsob výpočtu anuity
Vzorec, ktorý sme uviedli vyššie, bude oveľa jasnejší, ak ho uvedieme do praxe po preskúmaní príslušného príkladu.
Predpokladajme, že klient banky čerpá úver. Výška úveru je sto tisíc rubľov, doba pôžičky je 12 mesiacov, úroková sadzba z úveru je v tomto prípade 24 percent ročne. V súlade so vzorcom môžete vypočítať, aká bude aktuálna hodnota anuity:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Je to práve táto suma, vo výške 9457 rubľov, že klient bude musieť každý mesiac previesť do banky, aby splatil prijatú pôžičku.
Ďalej skúsme vypočítať úrokovú sadzbu pre prvú platbu z tejto pôžičky:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Ukazuje sa, že ako súčasť prvej platby 9457 rubľov sa vyplatí úrok z pôžičky iba 2 000 rubľov. Preto bude suma 7457 smerovať k splateniu hlavného dlhu.
Po vykonaní prvej platby sa celkový dlh zníži a dosiahne 92543 rubľov:
100000 - 7457 = 92543.
Z tejto sumy môžete vypočítať percento pre ďalšiu, druhú splátku úveru:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Druhá platba teda zahŕňa úrok vo výške 1851 rubľov a hlavný dlh vo výške 5606 rubľov.
Týmto spôsobom sa robí výpočet pre každú platbu za celú dobu pôžičky.
Automatická metóda výpočtu platby
Je nepochybné, že také výpočty sú dosť pracné. Vzorec na výpočet anuity môže byť užitočný iba na pochopenie zásad jeho výpočtu. Pokiaľ ide o prax, nemá zmysel počítať platby pomocou kalkulačky. Moderné technológie umožňujú automatizovať proces výpočtu bez problémov, čo uľahčuje proces riadenia peňažných tokov.
Keď klient pripraví pôžičku v banke, potom pre ňu zamestnanec úverovej organizácie urobí výtlačok, ktorý bude odrážať všetky údaje z anuitného plánu.Odzrkadľuje všetky potrebné údaje: sumu platby, dátumy, kedy by sa mali platby uskutočniť, ako aj štruktúru platby, ktorá odráža výšku úroku a istinu pre každú platbu.
Okrem toho na internete nájdete špeciálnu kalkulačku. Do príslušných polí stačí zadať také údaje, ako je celková výška úveru, jeho doba splatnosti, miera. Potom kalkulačka okamžite vykoná zodpovedajúci výpočet anuity a zobrazí všetky informácie o úrokoch: výška platby, ktorú bude potrebné zaplatiť každý mesiac, a približný harmonogram splácania úveru.
Podobný výpočet vám umožňuje vytvoriť taký kancelársky program ako Excel. Tento program poskytuje funkciu nazývanú PMT - pomôže vypočítať veľkosť anuity. Ale, bohužiaľ, s touto metódou výpočtu nemôžete získať približný splátkový kalendár.
Výhody anuity
Metóda anuity nie je pre klienta vždy prínosná, hoci je to pohodlné. Pri použití anuity nedôjde k zámene s výškou platby a termínom jej vykonania, pretože anuita má vždy pevnú výšku platieb, ktoré sa musia vyplácať mesačne. Táto metóda zabráni potrebe kontaktovať banku každý mesiac, aby jej zamestnanci mohli vypočítať ďalšiu platbu.
Podobný spôsob je vhodný, ak má dlžník nízky príjem.
Alternatívna schéma, nazývaná diferenciálna, zahŕňa mesačné prepočítanie výšky platby. To sa musí urobiť, pretože pri takomto systéme sa každý mesiac znižuje výška hlavného dlhu a úroky z používania menšej sumy sa musia platiť menej. To znamená, že každá následná platba bude nižšia ako predchádzajúca. Prvé platby v rámci tohto systému sú však veľmi vysoké a nie každý dlžník si to môže dovoliť.
Nevýhody anuity
V prvej polovici obdobia, na ktoré sa úver poskytuje, obsahuje platba vo svojej štruktúre najmä úroky. Preto je systém dôchodkového zabezpečenia pre banky veľmi prospešný. Najlepšie je splácať úver predčasne, presne v prvej polovici funkčného obdobia, odvtedy to nemá praktický zmysel, pretože väčšina úrokov už bola zaplatená. Splácanie úveru pred termínom splatnosti v druhej polovici obdobia neprináša dlžníkovi žiadne výhody, pretože prostriedky prispievané na splatenie úroku z úveru sa nevracajú.
Ukazovatele anuity
V prípade, že sa anuita posudzuje z hľadiska veriteľa, a nie dlžníka, je potrebné vyhodnotiť platby s cieľom analyzovať príjmy.
Len málo ľudí môže považovať za užitočné vyhodnotiť tento druh každodenného života. Pri analýze a porovnávaní súčasných nákladov a príjmov z hotovosti, ktoré sa vyskytnú v budúcnosti, sú však potrebné.
Existujú dva hlavné ukazovatele, podľa ktorých sa anuita hodnotí. Tieto náklady sú moderné a budúce.
Budúca hodnota anuity je súčet absolútne všetkých prvkov, ktoré tvoria anuitu. Zahŕňa to aj úroky, ktoré sa nahromadia na konci obdobia. Prvkami alebo, ako sa tiež hovorí, členmi anuity, sú práve tieto rovnaké platby.
Tento ukazovateľ sa môže použiť, ak je potrebné vypočítať výšku vkladu (doplneného), ktorý sa môže akumulovať do určitého času, ak sa pravidelne prispieva finančnými prostriedkami s určitou úrokovou sadzbou.
Moderná (súčasná) hodnota je skupina anuitných prvkov, ktoré sa znižujú v čase jej zavedenia. Tento ukazovateľ sa používa na hodnotenie uskutočniteľnosti investovania do určitého príspevku, ktorý by mal priniesť stály a pravidelný príjem. To znamená, že tento odhad vám umožňuje vypočítať, či budúci zisk bude vyšší ako cena samotného aktíva.
Mimochodom, toto hodnotenie sa dá použiť aj na vyhodnotenie toho, čo bude ziskovejšie - uskutočniť nákup na úver alebo ihneď ho zaplatiť.