Kapitalanlagen: Leistungsbewertung, Struktur, Amortisationszeit

Eine ständige Quelle für das Wachstum der Arbeitsproduktivität ist STP. Der Fortschritt der Wissenschaft wird durch kontinuierliche Veränderungen aller Faktoren bestimmt. Als Innovationen werden gravierende Veränderungen bezeichnet, die mit der Einführung neuer Produktionsmittel einhergehen. Ihre Umsetzung erfordert Investitionen.

Essenz

Nach der Wirtschaftstheorie ist Kapitalinvestition eine Art von echte Investition. Vor Inbetriebnahme des Anlagevermögens werden diese als Kapitalanlagen bilanziert. Dies ist eine notwendige Voraussetzung für die Existenz des Unternehmens. Wenn Investitionen vernachlässigt werden, wird dies in Zukunft zu einem Rückgang der Wettbewerbsfähigkeit führen.

Kapitalinvestition ist eine langfristige Investition in eine Organisation. Sie werden nicht abgeschrieben, sind nicht am Umsatz beteiligt. Sie gliedern sich in folgende Bereiche: Bau- und Installationskosten, Planungs- und Vermessungsarbeiten, Anschaffung, Herstellung von Sachanlagen, F & E, Investitionen in Arbeitskräfte.

Kapitalanlagen werden in folgenden Bereichen eingesetzt:

• Bau auf den entwickelten Gebieten;
• Einführung zusätzlicher und Erweiterung bestehender Industrien;
• Umstrukturierung des Unternehmens, Errichtung neuer Einrichtungen auf dem Gelände der liquidierten;
• Einführung neuer Technologien;
• Mechanisierung, Modernisierung.

Die effektivste Investitionsrichtung ist der Wiederaufbau und die Umrüstung der bestehenden Produktion. Es sind weniger Investitionen erforderlich, die Arbeiten sind in kurzer Zeit erledigt und die Kosten zahlen sich schnell aus.

Arten von Kapitalanlagen

Investitionen in Sachanlagen werden als real bezeichnet. Es gibt aber auch andere Formen der Kapitalanlage. Finanziell - Zuweisung von Mitteln für den Kauf von Wertpapieren und Währungen.

Die Organisation kann auch in Humankapital investieren, um Weiterbildungskurse und Kurse zur Steigerung der Arbeitsproduktivität zu finanzieren, die durch künftiges Einkommenswachstum ausgeglichen werden.

Die Investitionen werden auch in Produktion (Unternehmensentwicklung) und Nichtproduktion (soziale Sphäre) unterteilt. Entsprechend den Elementen werden sie in materielle und immaterielle eingeteilt. Aufwendungen für Vermögenswerte (Gebäude, Ausrüstung) gehören zur ersten Gruppe. Investitionen in geistiges Eigentum (Patente, Lizenzen, Know-how) gelten als immateriell.

Die Kapitalanlagequellen werden in eigene und aufgeteilt geliehene Mittel in-und ausländische, staatliche und dezentrale. Als weitere Quelle können Abschreibungen identifiziert werden. Um schnell Einsparungen zu erzielen, müssen Unternehmen Geräte schnell abschreiben. Daher verlieren Abschreibungen den Ausdruck physischer Abschreibungen und wirken als Instrument zur Regulierung von Investitionen.

Investitionsstruktur

Meist werden die Aktivitäten der Organisation aus eigenen Mitteln finanziert - einbehaltene Gewinne. Die Struktur von Kapitalanlagen kann aber auch aus Fremdmitteln bestehen - Einnahmen aus der Emission von Wertpapieren, Darlehen. Hauptindikator für die Höhe der Eigenfinanzierung ist der Anteil des Eigenkapitals an der Struktur der Finanzierungsquellen. Je höher dieser Wert ist, desto weniger hängt die Organisation von geliehenen Finanzierungsquellen ab. Da der russische Hintergrundmarkt noch nicht voll funktionsfähig ist, werden Bankdarlehen häufig als alternative Finanzierungsquelle für Unternehmen angesehen.

Investitionsbewertung

Die Kapitalinvestitionen eines Unternehmens durchlaufen mehrere Forschungsphasen:

• technisch und wirtschaftlich;
• finanziell;
• allgemeine wirtschaftliche.

In der ersten Phase wird die technische und wirtschaftliche Realisierbarkeit des Projekts geprüft. Der Bedarf an Personal mit den erforderlichen Qualifikationen, der Infrastruktur, der potenziellen Marktgröße und der möglichen Wettbewerbsfähigkeit wird berechnet.

In der nächsten Phase wird eine detaillierte Machbarkeitsstudie durchgeführt:

• Produktionskapazitäten werden untersucht;
• potenzielle Ressourcen- und Absatzmärkte werden analysiert;
• die Technik der Projektumsetzung wird erarbeitet;
• ein Organisationsstrukturplan wird erstellt;
• Projektdurchführungsfristen werden berechnet.

Der Zweck der Finanzanalyse besteht darin, die Gewinnmöglichkeiten des durchgeführten Projekts zu untersuchen. In diesem Fall wird Folgendes untersucht:

• die geplante Höhe der Einnahmen;
• Finanzierungsquellen sind festgelegt;
• eine geplante Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz;
• Projekteffizienz wird berechnet.

Die Ergebnisse der gesamtwirtschaftlichen Analyse zeigen, dass sich die Größe der Haushalte und die Auswirkungen des Projekts auf die gesamtwirtschaftliche Situation des Landes ändern können.

Investitionseffizienz

Die Realisierbarkeit des Projekts wird in folgenden Bereichen geprüft:

• Öffentlichkeit - die Auswirkungen des Projekts auf die Gesellschaft;
• kommerziell - die Machbarkeit des Projekts durch Investoren;
• budgetär - die Rentabilität von Investitionen bei der Einwerbung von Haushaltsmitteln.

Die Wirksamkeit von Kapitalanlagen wird anhand von Wirtschaftsindikatoren geschätzt. Die Analyse wird durchgeführt, um die beste Anlageoption auszuwählen. Aus Sicht des Unternehmens kann dies der Kauf der besten Art von Maschinen, Ausrüstungen und Maschinen sein.

Die Gesamtinvestitionseffizienz wird anhand der Kapitalrendite und der Amortisationszeit gemessen.

Kdoh = Nettoeinkommen: Kapitalanlage.

In der Wirtschaftsliteratur wird empfohlen, bei der Berechnung dieses Indikators die Zeitspanne zwischen dem Investieren und dem Erreichen des Effekts zu berücksichtigen:

Kdoh = Nettogewinn: (Investition für das vergangene Jahr - 1).

Die Kapitalrendite ist der Zeitraum, für den der Gewinn die entstandenen Kosten abdeckt:

Saft = Investition: Nettoeinkommen.

Gewinnchancen

Die vergleichende Wirksamkeit beinhaltet die Korrelation der Ergebnisse vor und nach zusätzlichen Investitionen. In diesem Fall werden einmalige (Investition) und aktuelle (Produktionskosten) Kosten verglichen. Die Wirksamkeit des Vergleichs wird anhand folgender Schlüsselindikatoren gemessen: Rentabilität zusätzlicher Investitionen; Amortisationszeit, Kapitalintensität.

Die Kapitalrendite berechnet sich nach der Formel:

Kdoh = (I0 - I1): (B0 - B1), wobei:

• B1, B0 - Erstinvestitionen und Zusatzinvestitionen;
• I1, I2 - Produktionskosten.

Die Amortisationszeit berechnet sich wie folgt:

T = B1 - B0: I0 - I1.

Je niedriger die Kosten, desto höher die Investitionseffizienz.

Die Kapitalintensität ist das Verhältnis von Investition zu Umsatz. Die Berechnung sieht wie folgt aus:

K = Investitionen: Umsatz x 1000.

In westlichen Ländern wird die Investitionstätigkeit auch im Hinblick auf Rentabilität und Kapitalrendite bewertet. Für die Berechnungen werden jedoch andere Formeln verwendet:

Kdoh = Nettogewinn: (Investitionen + Abschreibungen).

T = (Investitionen + Abschreibungen): Reingewinn.

Rentabilität = (Gewinn: Investition) x 100.

In Russland werden zusätzlich folgende Indikatoren berechnet:

1. Produktproduktion pro 1 Rubel Investitionen:

E = (P1 - P0): K, wobei:

• P0, P1 - Produktionsvolumen mit anfänglichen und zusätzlichen Investitionen;
• K ist der Betrag der zusätzlichen Investition;

2. Die Änderung der Produktionskosten:

C / C = V x (C0 - C1): K, wobei:

• V ist das jährliche Produktionsvolumen in physischen Einheiten nach der Investition;
• С0, С1 - Stückkosten bei anfänglichen und zusätzlichen Investitionen.

3. Die Dynamik der Arbeitskosten:

Zat = V x (Zat0 - Zat1): K, wobei Zat0 und Zat1 die Arbeitskosten für die Herstellung einer Produktionseinheit vor und nach der Investition sind.

4. Veränderung des Gewinns:

Prib = V x (P1 - P0): K, wobei P0 und P1 - Gewinn pro Produkteinheit vor und nach Kapitalinvestition.

Investitionsbuchhaltung

Kapitalanlagen werden in Konto 08 ausgewiesen.Nach Inbetriebnahme der Anlage werden Abschreibungen vorgenommen. Steigt der Buchwert des Equipments aufgrund seiner Modernisierung, wird der jährliche Abzugsbetrag neu berechnet. Die Abschreibung erfolgt auf die Kosten der Anlage unter Berücksichtigung der Modernisierungskosten und der verbleibenden Nutzungsdauer.

Beispiel 1

OS Kosten - 100 Tausend Rubel. Die Nutzungsdauer beträgt 5 Jahre. 3 Jahre nach Inbetriebnahme wurde das Gerät repariert. Buchwert erhöht um 50 Tausend Rubel und die Laufzeit - um 2 Jahre.

1. Restwert: 100 - (100 x 3/5) + 50 = 90 Tausend Rubel.
2. Neue Nutzungsdauer: 5 - 3 + 2 = 4 Jahre.
3. Jährliche Abzüge: 90: 4 = 22,5 Tausend Rubel.

Steuerbuchhaltung

Die Kosten für den Wiederaufbau des Anlagevermögens erhöhen die Anschaffungskosten und werden durch Abschreibungen abgeschrieben. Zu den Modernisierungsmaßnahmen gehören Maßnahmen, nach denen der technologische Zweck der Ausrüstung geändert wurde. Für den Wiederaufbau - Wiederaufbau von Anlagen zur Erhöhung der Kapazität, Verbesserung der Produktqualität. Umrüstung - Einführung der Technologie und Automatisierung der Produktion. Das Datum der Änderung des Anfangswerts ist das Datum des Abschlusses der Reparaturarbeiten.

Beispiel 2

Die Anschaffungskosten der Räumlichkeiten betragen 1,5 Millionen Rubel. (nach BU und NU). Die Abschreibung erfolgt linear. Vor der Reparatur war das Gerät 30 Monate in Betrieb. Die Nutzungsdauer beträgt 200 Monate. Nach der Reparatur hat sich nichts geändert. Der Wiederaufbau wurde für 13 Monate durchgeführt. Während der Reparaturzeit fiel kein Verschleiß an. Wiederaufbaukosten - 500 Tausend Rubel.

BU

DT01 KT08 - 500 Tausend Rubel. - Die Kosten für die Räumlichkeiten erhöhen sich aufgrund der Reparaturkosten:

1,5 - 1,5 / 200 x 30 + 0,5 = 1,775 Tausend Rubel.

Die Restnutzungsdauer beträgt 170 Monate.

Betrag der Abschreibung in der Bilanz: 1.775 / 170 = 10.324 Tausend Rubel.

Sie werden monatlich im Saldo durch Buchung abgeschrieben: DT20 KT02.

Na ja

Abschreibungssatz: 1/200 x 100 = 0,5%. Ab dem nächsten Monat nach Abschluss der Reparatur werden NU des Objekts in Höhe von (1,5 + 0,5) x 0,5% = 0,01 Tausend Rubel abgezogen. Die Abschreibung wird mit 1,775 / 0,01 = 178 Monaten berechnet.

Rechnungslegungsvorschriften

Kapitalanlagen werden nach Art und Gegenstand getrennt ausgewiesen. Die Rechnungslegung erfolgt periodengerecht. Bei der vertraglich vereinbarten Vervielfältigungsmethode werden die Kosten in der Bilanz zu geschätzten Kosten ausgewiesen. Gleichzeitig werden die Kosten für die Installation von Fundamenten, Tragwerken, Auskleidungskesseln und Öfen für jedes Objekt separat berücksichtigt. Die Kosten für die Reparatur der Ausrüstung werden auf der Grundlage von Informationen über den Umfang der durchgeführten Arbeiten berechnet. Diese Kosten umfassen die Kosten des Anlagevermögens sowie die Transportkosten. Letztere werden bei der Zusammensetzung der Materialien in der Gesamtabweichung der tatsächlichen Kosten vorläufig berücksichtigt. Und nach der Inbetriebnahme wird die Anlage belastet Rechnungen 07 und 16.

Kosten, die die Kosten des Betriebssystems nicht erhöhen:

• Mitarbeiterschulung;
• Prospektion und andere vielversprechende Arbeiten;
• zum Bau übergebene Gegenstände;
• Investitionstätigkeit - Erwerb von Gebäuden und Bauten;
• Kosten für die Erhaltung der Konstruktion in vorgeschriebener Weise zulässig;
• Abzüge zum Fonds der Installationsorganisation;
• Ausgaben im Zusammenhang mit den Gegenständen der Lohnüberweisungszahlungen, die an andere Institutionen gespendet wurden;
• die Kosten für Ausrüstungsgegenstände, die durch Investitionen erworben und dann gespendet wurden;
• Abschriftenwert;
• Trainingskosten;
• Verluste durch Naturkatastrophen;
• Abbruchkosten und sonstige Kosten.

Alle diese Ausgaben werden von KT33 in DT93 "Finanzierung von Kapitalinvestitionen", DT88 "Spezialfonds" oder DT 81 "Gewinnverwendung" abgezogen, wenn Operationen ausgeführt werden. Temporäre Gebäude, die für die Dauer der Bauarbeiten errichtet wurden, werden gesondert ausgewiesen. Kapitalwerke sind nicht in ihrem Inventarwert enthalten. Die Abschreibung erfolgt zu festgelegten Sätzen.