Zu den wichtigsten Instrumenten für die Regulierung der Geschäftstätigkeit von Kreditinstituten durch die Zentralbank gehört die Festlegung einer Eigenkapitalquote. Was ist ihre Besonderheit? Was könnte sein optimaler Wert sein?
Was ist das Wesentliche der Eigenkapitalquote?
Die Eigenkapitalquote (oder das Eigenkapital) wird als eines der wichtigsten Instrumente zur Regulierung der Aktivitäten von Kreditinstituten durch den Staat angesehen. Sie spiegelt das Verhältnis des der Bank zur Verfügung stehenden Geldes zu ihren Verpflichtungen wider (hauptsächlich für die Zahlung von Einlagen und Zinsen auf diese).
Es ist festzuhalten, dass die Eigenkapitalquote ein Indikator ist, anhand dessen die Leistung nicht nur von Kreditinstituten, sondern auch von Organisationen anderer Wirtschaftszweige, beispielsweise von Kreditgenossenschaften, bewertet wird. In diesem Fall bestimmt er die Wahrscheinlichkeit eines Bankrotts des Unternehmens auf der Grundlage seiner Verpflichtungen (Zahlung von Gehältern an Mitarbeiter, Ausgleich bestehender Kredite, Übertragung von Dividenden).
Darüber hinaus sollte nach Ansicht einiger Ökonomen die Eigenkapitalquote von Kreditgenossenschaften höher sein als die von Banken. Dies ist darauf zurückzuführen, dass in den relevanten Organisationen die Kriterien für die Bewertung der Zahlungsfähigkeit von Kreditnehmern in der Regel weniger streng sind als in spezialisierten Kredit- und Finanzinstituten. In diesem Zusammenhang können Kunden von Genossenschaften häufiger Verzögerungen bei Krediten zulassen, wodurch das Unternehmen möglicherweise ein Defizit an eigenen Mitteln zur Tilgung bestehender Verpflichtungen aufweist.
Wie berechnet sich der Standard für das Bankkapital?
Die Eigenkapitalquote der Bank ist definiert als das Verhältnis der Größe des Grundkapitals, des Grundkapitals eines Finanzinstituts sowie des Eigenkapitals zu den Beträgen, die das Kreditrisiko für diejenigen Vermögenswerte widerspiegeln, die in der Bilanz ausgewiesen sind, für Eventualverbindlichkeiten sowie für derivative Finanzflusssteuerungsinstrumente. Darüber hinaus kann bei der Berechnung des berücksichtigten Standards das Risiko einer Abnahme der Solvabilität von Gegenparteien, die Kreditnehmer sind, sowie operationelle und Marktrisiken berücksichtigt werden.
Es ist anzumerken, dass die Zentralbank in der Tat einen Kapitaladäquanzstandard für verschiedene Sorten festgelegt hat. Betrachten wir sie genauer.
Arten von Kapitaladäquanzquoten
Die Zentralbank der Russischen Föderation ermittelt für Finanzinstitute Indikatoren wie:
- Eigenkapitalquote der Bank - H1.0;
- der Indikator für das Grundkapital eines Kreditinstituts - H1.1;
- Standard für Sachanlagen - H1.2.
Es ist anzumerken, dass die erwähnte Klassifizierung der Kapitalquoten für russische Banken im Jahr 2014 eingeführt wurde. Zuvor wurde ein einzelner Indikator verwendet - H1. Sein Analogon war der neue Standard - H1.0.
Die Struktur der standardisierten Reserven der Bank
Die Standards für die ausreichende Ausstattung mit Eigenmitteln (Kapital) werden als Indikator definiert, der in Bezug auf bestimmte Arten von Finanzreserven eines Finanzinstituts festgelegt wird.
Um beispielsweise den Indikator H1.0 korrekt zu bestimmen, muss der Gesamtbetrag des Eigenkapitals des Instituts festgelegt werden. Gemäß den von der Bank von Russland festgelegten Kriterien setzt sich das Eigenkapital eines Kreditinstituts zusammen aus:
- festes Kapital;
- zusätzliche Reserven.
Beide Kapitalarten werden wiederum aus anderen Gründen klassifiziert.
Anlagekapitalstruktur
Das Anlagekapital umfasst also:
- genehmigtes Kapital - gebildet auf der Grundlage von Beiträgen der Gründer der Bank;
- Emissionserlöse - in der Regel durch Verkäufe von Wertpapieren erzielt;
- Organisationsreservefonds - gemäß den gesetzlichen Bestimmungen gebildet;
- Gewinn, dessen Wert durch die Ergebnisse der Prüfung des Kreditinstituts bestätigt wird.
Zusätzliche Kapitalstruktur
Das zusätzliche Kapital der Bank besteht wiederum aus:
- Steigerung des Immobilienwertes nach Neubewertung;
- Mittel aus dem Reservefonds, der sich aus Gewinnen zusammensetzt, die durch die Ergebnisse der Prüfungen nicht offiziell bestätigt wurden;
- laufende Gewinne, die ebenfalls nicht von den Wirtschaftsprüfern bestätigt wurden, jedoch nicht mit dem Reservefonds verbunden sind;
- nachrangige Darlehen;
- etablierte Arten von Vorzugsaktien.
Es ist anzumerken, dass bei der Berechnung des Betrags des Eigenkapitals der Bank, anhand dessen die betrachtete Norm bestimmt wird, Folgendes von den Berechnungen ausgeschlossen werden muss:
- Wert der immateriellen Vermögenswerte;
- eigene Aktien von Anlegern zurückgekauft;
- nicht von der Bank für Verluste des laufenden Jahres sowie der Vorjahre kompensiert.
Bestimmte Merkmale können die Allokation des Eigenkapitals in der Reservestruktur von Kreditgenossenschaften kennzeichnen. Diese Berechnungen unterliegen gesonderten gesetzlichen Bestimmungen.
Der optimale Standard für Banken
So oder so ist die Eigenkapitalquote immer noch ein typischer Indikator für Banken. Wie bereits erwähnt, handelt es sich um eines der Instrumente, mit denen die Zentralbank die Geschäftstätigkeit von Kreditinstituten reguliert. Was könnte sein optimaler Wert sein?
In diesem Fall kann zu Recht davon ausgegangen werden, dass die Eigenkapitalquote der Bank je nach wirtschaftlicher Situation unterschiedlich sein kann. Befindet sich die Volkswirtschaft des Staates in einer Krise, wird der entsprechende Indikator in vielen Fällen von der Regulierungsbehörde gesenkt. Dies ist auf die Tatsache zurückzuführen, dass Banken notleidende Vermögenswerte in Form von überfälligen Schulden von Kreditnehmern akkumulieren können. In einem günstigeren wirtschaftlichen Umfeld kann es erhöht werden.
Es gibt ein spezielles Verfahren zur Berechnung der berücksichtigten Indikatoren. Lass es uns studieren
Formel zur Berechnung der Bankkapitalquoten
Unabhängig davon, um welchen Indikator es sich handelt - sei es um H1.0 oder den Standard der Kapitaladäquanzquote - H.1.1, ist die Berechnungsformel im Allgemeinen dieselbe (jedoch mit einer anderen Abfolge von Berechnungen). Es berücksichtigt auf die eine oder andere Weise:
- die Höhe des Grundkapitals des Kreditinstituts;
- Wert des Anlagekapitals;
- Höhe der Eigenmittel der Bank;
- Risikokennzahlen;
- institutionelles Vermögen;
- Bankreserven;
- Indikatoren, die die Anwendung spezieller Anforderungen für den Kapitaleinsatz auf der Grundlage internationaler Empfehlungen widerspiegeln;
- die Höhe der Kreditanforderungen der Bank.
Je nachdem, welche spezifische Norm eine Person interessiert, um die finanzielle Situation der Bank zu untersuchen, werden die oben diskutierten Komponenten der Formel in unterschiedlichen Abfolgen berücksichtigt.
Die optimale Höhe des Eigenkapitals der Bank
Was sollte der fragliche Indikator sein (manchmal wird er nicht mit dem Buchstaben h, sondern mit dem russischen Buchstaben H bezeichnet, weil sie ähnlich sind)? H1: Ist die Kapitaladäquanzquote? Der von der Zentralbank festgelegte Mindestwert beträgt 8%. Bei anderen berücksichtigten Indikatoren werden die Werte unterschiedlich festgelegt. Der Standard H1.1 sollte also nicht unter 4,5% liegen. H1.2 sollte mindestens 6% betragen.
Es ist festzuhalten, dass zusätzlich zu den verbindlichen auch empfohlene Werte der betreffenden Normen vorhanden sind. Beispielsweise riet die Zentralbank den Banken in bestimmten Zeiträumen, den fraglichen Indikator nicht unter 14% zu senken. Dies ist deutlich höher als die von uns angegebenen Zahlen.Man kann also mit Recht sagen, dass es für die betrachteten Standards akzeptable Mindestindikatoren gibt, und es gibt solche, bei denen es ratsam ist, sich an Institute zu halten, die in der Praxis Tätigkeiten auf dem Bankenmarkt ausüben. Wir werden diesen Aspekt genauer untersuchen.
Kapitalquote auf dem Bankenmarkt
Daher haben wir die grundlegenden gesetzlichen Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung eines von der Zentralbank der Russischen Föderation eingerichteten Kreditinstituts geprüft. Es wird nun nützlich sein, zu untersuchen, wie groß die von bestimmten Banken festgelegten relevanten Indikatoren tatsächlich sind.
Im Jahr 2010 führte die Expert RA-Agentur eine Studie durch, die ergab, dass Banken, die eine Kapitaladäquanz auf dem von der CBR festgelegten Mindestniveau von 10% sicherstellen, erhebliche Schwierigkeiten haben können. Vor allem, wenn sie erhebliche operationelle Risiken aufweisen.
In solchen Fällen ist es daher ratsam, dass Finanzinstitute die von der Regulierungsbehörde festgelegten vorgeschriebenen Eigenkapitalquoten einer Geschäftsbank überschreiten. Wenn der betreffende Indikator nicht hoch genug ist, erhöhen sich nach Ansicht von Analysten die wirtschaftlichen Risiken bei schlechten Vorbehalten. Das Hauptkriterium für das hohe Maß an Durchführung dieses Verfahrens ist die Verwendung von Indikatoren in der Reservierungsformel, die potenzielle Ausfälle bei langfristigen Darlehen widerspiegeln.
Das heißt, Banken, die keine zu hohe Eigenkapitalausstattung bieten, sollten besonders vorsichtig mit notleidenden Vermögenswerten umgehen. 2010 ist die russische Wirtschaft aus der Krise von 2008-2009 hervorgegangen. Jetzt steckt die Volkswirtschaft des Landes wieder in der Krise. Was sind die aktuellen Prioritäten der Zentralbank in Bezug auf die Regulierung des Niveaus der Kapitaladäquanz und wie fühlen sich die Banken im Zusammenhang mit möglichen Anpassungen der Politik der Hauptregulierungsbehörde in die entsprechende Richtung?
Regulierungspolitik in Bezug auf das regulatorische Umfeld: Krisenfaktor
Wie bereits erwähnt, kann die Zentralbank der Russischen Föderation in einer Krise die Anforderungen für bestimmte Länder mildern finanzielle Nachhaltigkeitsindikatoren Geschäftsbanken. Dies ist die Politik, an die sich die Zentralbank derzeit hält. Im Jahr 2015 wurde die Eigenkapitalquote der Finanzinstitute H1.0 sowie H.1.1 reduziert. Wie hat sich das auf den Bankenmarkt ausgewirkt?
Laut Analysten der Agentur Expert RA sind Kredit- und Finanzorganisationen trotz der Liberalisierung der Politik der Zentralbank anfälliger für einen Wertverlust von Vermögenswerten geworden. Dies ist nach Angaben der Finanziers auf zu hohe Anforderungen an H1.2 zurückzuführen. In diesem Fall können wir sagen, dass es für die Politik der Zentralbank der Russischen Föderation inhärent sein kann, die Bedeutung der relevanten Standards separat zu betrachten.
Eine Minderung des H1.0-Indikators bedeutet daher nicht immer, dass der Regler bereit ist, andere Standards zu reduzieren, die ihm benachbart sind. Wie Analysten von Expert RA feststellten, stieg die Anzahl der Banken, die in die Risikozone fallen, wenn das Anlagekapital nicht ausreicht, im Krisenzeitraum erheblich um rund 30%. Und wenn diese Finanzinstitute die Rentabilität nicht steigern können, benötigen sie möglicherweise eine zusätzliche Kapitalausstattung, die eine der Ursachen für die Erhöhung des H1.0-Standards sein kann. Lassen Sie uns diesen Aspekt genauer betrachten.
Rekapitalisierung von Banken als Ressource zur Erhöhung der Kapitalquote
Das Bankenkapitalisierungsprogramm zur Erhöhung des H1.0-Indikators kann im Rahmen von Regierungsprogrammen umgesetzt werden. So wurde im Zeitraum von Mai 2015 bis Februar 2016 die Liquidität des Bankensystems der Russischen Föderation in entsprechender Weise um 803 Milliarden Rubel erhöht. Gleichzeitig haben sich laut Analysten die Reserven von Finanzinstituten nach dem H1.2-Standard trotz der Unterstützung des H1.0-Indikators durch Rekapitalisierung aufgrund der geringen Rentabilität der Wirtschaftstätigkeit deutlich verringert.
Die Rolle der Bankinhaber bei der Rekapitalisierung
Eine wichtige Rolle bei der Unterstützung der Liquidität von Banken spielen deren Eigentümer. Die Kapitalisierung mit ihrer Beteiligung im Jahr 2015 war ebenfalls signifikant: Die Eigentümer von Kredit- und Finanzinstituten investierten mehr als 100 Milliarden Rubel in ihre Geschäfte.Wesentliche Investitionen in das Bankkapital sollten jedoch mit einer wirklichen Optimierung des Geschäftsmodells von Finanzinstituten einhergehen. Die Reduzierung der Anforderungen an die Höhe der Eigenkapitalunterlegung der Zentralbank hilft den Banken nur dabei, formale Nachhaltigkeitskriterien zu erfüllen. In der Praxis müssen sie ein deutlich höheres H1.0-Verhältnis als das von der Regulierungsbehörde festgelegte aufweisen und erhebliche Anstrengungen zur Steigerung der Rentabilität unternehmen.
Zusammenfassung
Daher haben wir das Wesentliche der Eigenkapitalquote der Banken untersucht, die durch verschiedene Varianten dargestellt wird. Dieser Indikator bestimmt die Widerstandsfähigkeit der Bank gegenüber Risikofaktoren, beispielsweise in Form einer Verschlechterung der Dynamik der Rückzahlung von Zahlungen durch Kreditnehmer.
Die Angemessenheitsquoten des Eigenkapitals sind definiert als das Verhältnis der Reserven der Bank zu den von der Zentralbank der Russischen Föderation ermittelten Risiken. Der Wert der relevanten Indikatoren kann unterschiedlich sein. Abhängig von der wirtschaftlichen Situation kann die Zentralbank den H1.0-Indikator oder beispielsweise den Standard der Kapitaladäquanz erhöhen oder verringern. Die Formel zur Berechnung aller betrachteten Standards ist in der Struktur gleich. Nur die Reihenfolge der Berechnungen ist unterschiedlich, je nachdem, an welchem Indikator der Finanzier interessiert ist.
Eine Erhöhung des H1.0 der Bank ist aufgrund verschiedener Quellen möglich. Im Jahr 2015, als sich die Krise in der russischen Wirtschaft verschlimmerte, wurden umfangreiche staatliche Programme zur Rekapitalisierung von Kredit- und Finanzinstituten durchgeführt. Ein erheblicher Teil der Mittel in den Reserven der Banken wurde von ihren Eigentümern angelegt.
Die Eigenkapitalquote einer Bank ist aus Sicht der Risikobeurteilung für die wirtschaftliche Tätigkeit eines Finanzinstituts von großer Bedeutung. Aus Sicht der Analyse eines realen Unternehmens ist sein Informationsgehalt jedoch begrenzt. Wenn die Bank eine geringe Rentabilität oder einen erheblichen Anteil uneinbringlicher Forderungen aufweist, sind hohe Zinssätze nach dem einschlägigen Standard, die insbesondere das von der Zentralbank empfohlene Mindest- oder Mindestniveau überschreiten, möglicherweise nicht von großer Bedeutung.
