Die Finanzanalyse im Unternehmen ist für eine objektive Beurteilung der wirtschaftlichen und finanziellen Lage in den Perioden vergangener, gegenwärtiger und prognostizierter zukünftiger Aktivitäten erforderlich. Um die Schwächen der Produktionsstätten, die Ursachen der Probleme und die starken Faktoren zu ermitteln, auf die sich das Management verlassen kann, werden die wichtigsten Finanzindikatoren berechnet.
Eine objektive Einschätzung der wirtschaftlichen und finanziellen Lage des Unternehmens basiert auf Finanzkennzahlen, die sich aus dem Verhältnis der einzelnen Rechnungslegungsdaten ergeben. Der Zweck der Finanzanalyse wird durch die Lösung einer Reihe ausgewählter analytischer Aufgaben erreicht, dh durch eine präzise Analyse aller Hauptquellen der Rechnungslegung, des Managements und der Wirtschaftsberichterstattung.
Die Hauptziele der Wirtschafts- und Finanzanalyse
Wenn die Analyse der wichtigsten Finanzindikatoren des Unternehmens den tatsächlichen Zustand des Unternehmens erkennen lässt, werden die folgenden Antworten als Ergebnisse erhalten:
- die Fähigkeit des Unternehmens, in neue Projekte zu investieren;
- den aktuellen Stand der Dinge in Bezug auf materielle und andere Vermögenswerte und Verbindlichkeiten;
- Zustand der Kredite und die Fähigkeit des Unternehmens, diese zurückzuzahlen;
- das Bestehen von Rückstellungen zur Verhinderung des Konkurses;
- Ermittlung von Perspektiven für weitere finanzielle Aktivitäten;
- Bewertung des Unternehmens in Bezug auf den Verkaufs- oder Umwandlungswert;
- Verfolgung des dynamischen Wachstums oder Rückgangs wirtschaftlicher oder finanzieller Aktivitäten;
- Ermittlung von Gründen, die sich negativ auf die Ergebnisse des Managements auswirken, und Suche nach Auswegen aus der Situation;
- Berücksichtigung und Vergleich von Einnahmen und Ausgaben, Ermittlung des Nettogewinns und des Gesamtgewinns aus Verkäufen;
- die Untersuchung der Einkommensdynamik für Hauptgüter und allgemein für den gesamten Verkauf;
- Ermittlung des Einkommensanteils, mit dem Kosten, Steuern und Zinsen erstattet werden;
- die Gründe für die Abweichung der Menge untersuchen Gewinnrücklagen aus der Höhe der Einnahmen aus Verkäufen;
- Untersuchung der Rentabilität und Reserven, um sie zu erhöhen;
- Ermittlung des Erfüllungsgrades von Eigenmitteln, Aktiva, Passiva des Unternehmens und der Höhe des Fremdkapitals.
Interessengruppen
Die Analyse der wichtigsten Finanzindikatoren des Unternehmens wird unter Beteiligung verschiedener Wirtschaftsvertreter von Abteilungen durchgeführt, die daran interessiert sind, die verlässlichsten Informationen über die Angelegenheiten des Unternehmens zu erhalten:
- Zu den internen Einheiten zählen Anteilseigner, Manager, Gründer, Revisions- oder Liquidationskommissionen.
- Die externen werden von Gläubigern, Rechnungsprüfern, Investoren und Regierungsbeamten vertreten.
Finanzanalyse-Funktionen
Initiatoren der Unternehmensanalyse sind nicht nur deren Vertreter, sondern auch Mitarbeiter anderer Organisationen, die an der Ermittlung der tatsächlichen Bonität und der Möglichkeit eines Investitionsbeitrags zur Entwicklung neuer Projekte interessiert sind. Beispielsweise sind Bankprüfer an der Liquidität der Vermögenswerte eines Unternehmens oder an seiner Fähigkeit interessiert, derzeit Rechnungen zu bezahlen. Juristische Personen und Einzelpersonen, die in den Entwicklungsfonds dieses Unternehmens investieren möchten, versuchen, den Grad der Rentabilität und die Risiken des Beitrags zu verstehen. Die Bewertung von Finanzkennzahlen mithilfe einer speziellen Technik sagt den Konkurs eines Instituts voraus oder zeigt dessen stabile Entwicklung an.
Interne und externe Finanzanalyse
Die Finanzanalyse ist Teil der gesamtwirtschaftlichen Analyse des Unternehmens und dementsprechend Teil einer vollständigen Wirtschaftsprüfung. Die vollständige Analyse gliedert sich in On-Farm-Management und externe Finanzprüfung. Diese Aufteilung beruht auf zwei praktisch etablierten Systemen im Rechnungswesen - der betrieblichen und der Finanzbuchhaltung. Die Aufteilung wird als bedingt anerkannt, da sich in der Praxis die externe und die interne Analyse mit Informationen ergänzen und logisch miteinander verbunden sind. Es gibt zwei Hauptunterschiede zwischen ihnen:
- nach Verfügbarkeit und Breite des verwendeten Informationsfeldes;
- Anwendungsgrad der Analysemethoden und -verfahren.
Eine interne Analyse der wichtigsten Finanzindikatoren wird durchgeführt, um allgemeine Informationen innerhalb des Unternehmens zu erhalten, die Ergebnisse des letzten Berichtszeitraums zu ermitteln, verfügbare Ressourcen für den Wiederaufbau oder die Wiederaufrüstung zu ermitteln usw. Um die Ergebnisse zu erhalten, werden alle verfügbaren Indikatoren verwendet, die auch für die Recherche durch externe Analysten gelten.
Externe Finanzanalysen werden von unabhängigen Wirtschaftsprüfern, externen Analysten, die keinen Zugang zu internen Ergebnissen und Unternehmensindikatoren haben, durchgeführt. Externe Audittechniken implizieren eine gewisse Einschränkung des Informationsfeldes. Unabhängig von der Art der Prüfung sind die Methoden und Methoden immer gleich. In der externen und internen Analyse ist die Ableitung, Verallgemeinerung und detaillierte Untersuchung von Finanzkennzahlen üblich. Diese finanziellen Schlüsselindikatoren des Unternehmens geben Antworten auf alle Fragen zur Arbeit und zum Wohlstand der Einrichtung.
Vier Schlüsselindikatoren der Finanzlage
Die Hauptvoraussetzung für das reibungslose Funktionieren des Unternehmens in einer Marktwirtschaft sind wirtschaftliche und andere Tätigkeiten, die Rentabilität und Rentabilität gewährleisten. Haushaltsmaßnahmen zielen darauf ab, die Ausgaben für das erhaltene Einkommen zu erstatten und einen Gewinn zu erzielen, der den wirtschaftlichen und sozialen Bedürfnissen der Teammitglieder und den materiellen Interessen des Eigentümers entspricht. Es gibt viele Indikatoren für die Charakterisierung von Aktivitäten, insbesondere Bruttoeinkommen, Umsatz, Rentabilität, Gewinn, Kosten, Steuern und andere Merkmale. Für alle Arten von Unternehmen hervorgehoben die wichtigsten Finanzindikatoren der Organisation:
- finanzielle Stabilität;
- Liquidität;
- Rentabilität;
- Geschäftstätigkeit.
Finanzstabilitätsindikator
Dieser Indikator kennzeichnet den Grad der Korrelation zwischen Eigenmitteln und Fremdkapital der Organisation, insbesondere, wie viel Fremdkapital auf 1 Rubel Geld entfällt, das in Sachanlagen investiert ist. Wenn sich ein solcher Indikator in der Berechnung als mehr als 0,7 herausstellt, ist die Finanzlage des Unternehmens instabil, und die Tätigkeit des Unternehmens hängt in gewissem Maße von der Attraktivität von Fremdmitteln ab.
Liquiditätsprofil
Dieser Parameter gibt die wichtigsten Finanzindikatoren des Unternehmens an und kennzeichnet, ob das Umlaufvermögen des Unternehmens ausreicht, um seine eigenen kurzfristigen Schulden zu begleichen. Sie errechnet sich aus dem Verhältnis des Wertes des Umlaufvermögens zum Wert der kurzfristigen passiven Verbindlichkeiten. Der Liquiditätsindikator gibt Aufschluss über die Möglichkeit, Vermögenswerte und Werte des Unternehmens in Barkapital umzuwandeln, und zeigt den Mobilitätsgrad einer solchen Umwandlung. Die Liquidität eines Unternehmens wird von zwei Perspektiven bestimmt:
- die Zeitspanne, die erforderlich ist, um das Umlaufvermögen in Geld umzuwandeln;
- die Fähigkeit, Vermögenswerte zu einem festgelegten Preis zu verkaufen.
Um den wahren Liquiditätsindikator zu identifizieren, berücksichtigt das Unternehmen die Dynamik des Indikators, mit der nicht nur die Finanzkraft des Unternehmens oder seine Insolvenz bestimmt werden kann, sondern auch der kritische Zustand der Finanzen des Unternehmens. Manchmal ist die Liquiditätsquote aufgrund der gestiegenen Nachfrage nach Industrieprodukten niedrig. Eine solche Organisation ist ziemlich liquide und verfügt über einen hohen Solvabilitätsgrad, da ihr Kapital aus Barmitteln und kurzfristigen Darlehen besteht. Die Dynamik der wichtigsten Finanzindikatoren zeigt, dass die Situation schlechter aussieht, wenn die Organisation nur über Betriebskapital in Form einer großen Anzahl gelagerter Produkte in Form von kurzfristigen Vermögenswerten verfügt. Ihre Umwandlung in Kapital erfordert eine gewisse Zeit für die Implementierung und die Anwesenheit eines Kundenstamms.
Die wichtigsten Finanzkennzahlen des Unternehmens, zu denen auch die Liquidität gehört, geben Aufschluss über die Zahlungsfähigkeit. Das kurzfristige Vermögen der Gesellschaft sollte ausreichen, um kurzfristige Kredite zurückzuzahlen. In der besten Position liegen diese Werte ungefähr auf dem gleichen Niveau. Wenn ein Unternehmen ein Betriebskapital hat, das viel teurer ist als kurzfristige Kredite, deutet dies auf eine ineffiziente Geldanlage des Unternehmens in das Umlaufvermögen hin. Liegt das Working Capital unter den Kosten für kurzfristige Kredite, deutet dies auf die bevorstehende Insolvenz des Unternehmens hin.
Als Sonderfall gibt es einen Indikator für die kurzfristige Liquidität. Dies drückt sich in der Fähigkeit zur Rückzahlung aus kurzfristige Verbindlichkeiten aufgrund des liquiden Teils des Vermögens, der als Differenz zwischen dem gesamten kurzfristigen Teil und den kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet wird. Internationale Standards bestimmen die optimale Höhe des Koeffizienten im Bereich von 0,7 bis 0,8. Das Vorhandensein einer ausreichenden Anzahl liquider Mittel im Unternehmen oder Nettoumlaufvermögen lockt kreditgeber und investoren an, in die entwicklung des unternehmens zu investieren.
Rentabilitätsindikator
Zu den wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren der Organisation gehört der Wert der Rentabilität, der die Effektivität der Verwendung der Mittel der Eigentümer des Unternehmens bestimmt und im Allgemeinen die Rentabilität der Arbeit des Unternehmens zeigt. Der Wert der Rentabilität ist das Hauptkriterium für die Bestimmung der Höhe der Aktienkurse. Zur Berechnung des Indikators wird der Betrag des Nettogewinns durch den Betrag des durchschnittlichen Gewinns aus dem Verkauf des Nettovermögens der Gesellschaft für den ausgewählten Zeitraum dividiert. Der Indikator gibt Auskunft darüber, wie viel Nettogewinn jede verkaufte Wareneinheit gebracht hat.
Die generierte Einkommensquote wird verwendet, um das Einkommen des gewünschten Unternehmens mit dem gleichen Indikator eines anderen Unternehmens zu vergleichen, das unter einem anderen Steuersystem tätig ist. Bei der Berechnung der wichtigsten Finanzindikatoren dieser Gruppe wird das Verhältnis von Gewinn vor Steuern und Zinsen aufgrund des Vermögens des Unternehmens berücksichtigt. Infolgedessen werden Informationen darüber angezeigt, wie viel Gewinn jede Geldeinheit in das eingebrachte Vermögen des Unternehmens investiert hat.
Geschäftstätigkeit
Sie gibt an, wie viel Geld aus dem Verkauf jeder Geldeinheit eines bestimmten Vermögenswerttyps stammt, und gibt die Umsatzrate der finanziellen und materiellen Ressourcen der Organisation an. Für die Berechnung wird das Verhältnis des Nettogewinns des ausgewählten Zeitraums zu den durchschnittlichen Kosten in Bezug auf Material, Geld und kurzfristige Wertpapiere herangezogen.
Es gibt keine normative Grenze für diesen Indikator, aber die Führungskräfte des Unternehmens bemühen sich, den Umsatz zu beschleunigen. Die ständige Inanspruchnahme von Auslandskrediten in der Wirtschaftstätigkeit zeigt, dass die Einnahmen aus Verkäufen, die die Produktionskosten nicht decken, unzureichend sind.Wenn der in der Bilanz der Organisation ausgewiesene Betrag an Vermögenswerten zu hoch ist, führt dies zur Zahlung zusätzlicher Steuern und Zinsen auf Bankdarlehen, was zu einem Gewinnverlust führt. Eine geringe Anzahl aktiver Mittel führt zu Verzögerungen bei der Umsetzung des Produktionsplans und zum Verlust rentabler kommerzieller Projekte.
Zur objektiven visuellen Überprüfung der Wirtschaftsindikatoren werden spezielle Tabellen erstellt, in denen die wichtigsten Finanzindikatoren aufgeführt sind. Die Tabelle enthält die Hauptmerkmale der Arbeit zu allen Parametern der Finanzanalyse:
- Lagerumschlagsquote;
- der Indikator für den Umsatz der Forderungen des Unternehmens im Zeitraum;
- der Wert der Kapitalproduktivität;
- Rentabilität der Ressourcen.
Lagerumschlagsquote
Zeigt das Verhältnis des Erlöses aus dem Verkauf von Waren zum Geldbetrag der Lagerbestände des Unternehmens. Der Wert kennzeichnet die Verkaufsgeschwindigkeit von als Lager eingestuften Material- und Warenressourcen. Die Erhöhung der Quote deutet auf eine Stärkung der Finanzlage der Organisation hin. Die positive Dynamik des Indikators ist insbesondere bei großen Verbindlichkeiten von Bedeutung.
Forderungsumschlagsquote
Dieses Verhältnis wird nicht als Hauptfinanzindikator betrachtet, ist jedoch ein wichtiges Merkmal. Es zeigt den durchschnittlichen Zeitraum, in dem das Unternehmen nach dem Verkauf von Waren mit dem Zahlungseingang rechnet. Für die Berechnung wird das Verhältnis von Forderungen zum durchschnittlichen täglichen Verkaufserlös herangezogen. Der Durchschnittswert ergibt sich aus der Division des Gesamtumsatzes des Jahres durch 360 Tage.
Der erzielte Wert kennzeichnet die vertraglichen Bedingungen der Arbeit mit Kunden. Wenn der Indikator hoch ist, bedeutet dies, dass der Partner bevorzugte Arbeitsbedingungen bietet, was jedoch bei nachfolgenden Anlegern und Gläubigern Besorgnis hervorruft. Ein geringer Wert des Indikators in den Marktbedingungen führt zu einer Revision des Vertrages mit diesem Partner. Eine Option, um den Indikator zu erhalten, ist eine relative Berechnung, die als Verhältnis des Verkaufserlöses zu den Forderungen des Unternehmens herangezogen wird. Der Anstieg der Quote deutet auf eine leichte Verschuldung und eine hohe Nachfrage nach Produkten hin.
Return on Assets Value
Die wichtigsten Finanzindikatoren des Unternehmens ergänzen sich am besten Return on Assets Indikator die Fluktuationsrate der für den Erwerb von Anlagevermögen aufgewendeten Finanzen. Bei der Berechnung wird das Verhältnis der Erlöse aus den verkauften Waren zum durchschnittlichen Wert des Anlagevermögens für das Jahr herangezogen. Ein Anstieg des Indikators weist auf niedrige Kosten für Sachanlagen (Maschinen, Ausrüstungen, Gebäude) und ein hohes Verkaufsvolumen hin. Der hohe Wert der Kapitalproduktivität weist auf geringe Produktionskosten hin, und eine niedrige Kapitalproduktivität zeigt die ineffiziente Nutzung von Vermögenswerten.
Koeffizient der Ressourcenrendite
Für das umfassendste Konzept, wie die wichtigsten Finanzindikatoren der Organisation gebildet werden, gibt es einen ebenso wichtigen Ertragskoeffizienten für die Ressourcen. Sie zeigt den Effektivitätsgrad des Unternehmens unter Verwendung aller bilanzierten Vermögenswerte, unabhängig von der Erwerbs- und Einnahmemethode, dh wie viel Umsatz für jede monetäre Einheit des Anlagevermögens und des Umlaufvermögens erzielt wird. Der Indikator ist abhängig vom Abschreibungsverfahren des Unternehmens und gibt den Grad der illiquiden Vermögenswerte an, die zur Erhöhung der Quote veräußert werden.
Finanzielle Schlüsselindikatoren von LLC
Koeffizienten der Verwaltung der Einnahmequellen zeigen die Struktur der Finanzen, charakterisieren den Schutz der Interessen der Anleger, die langfristige Kapitalzuführungen in die Entwicklung der Organisation vorgenommen haben. Sie spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, langfristige Kredite und Kredite zurückzuzahlen:
- Anteil der Kredite am Gesamtbetrag der Finanzquellen;
- Eigentumsverhältnis;
- Kapitalisierungsgrad;
- Deckungsgrad.
Finanzielle Schlüsselindikatoren sind durch die Höhe des Fremdkapitals in der Gesamtmasse der Finanzquellen gekennzeichnet. Die Leverage Ratio bestimmt den spezifischen Betrag des Erwerbs von Vermögenswerten für geliehenes Geld, der langfristige und kurzfristige finanzielle Verpflichtungen des Unternehmens umfasst.
Die Eigentumsquote ergänzt die grundlegenden Finanzkennzahlen des Unternehmens um ein Merkmal des Anteils des Eigenkapitals, der für den Erwerb von Vermögenswerten und Sachanlagen aufgewendet wird. Die Garantie, Kredite zu erhalten und Geld in ein Unternehmensentwicklungs- und Umrüstungsprojekt zu investieren, ist ein Indikator für den Anteil der Eigenmittel, die für Vermögenswerte in Höhe von 60% ausgegeben werden. Dieses Niveau ist ein Indikator für die Stabilität des Unternehmens und schützt es vor Verlusten während eines Rückgangs der Geschäftstätigkeit.
Aktivierungsquote bestimmt das proportionale Verhältnis zwischen geliehenen Geldern aus verschiedenen Quellen. Zur Ermittlung des Verhältnisses zwischen Eigenkapital und Fremdkapital wird das inverse Leverage Ratio herangezogen.
Der Indikator für die Sicherheit der zu zahlenden Zinsen oder der Indikator für die Deckung kennzeichnet die Sicherheit aller Arten von Gläubigern vor Nichtzahlung von Zinssätzen. Dieses Verhältnis ergibt sich aus dem Verhältnis des Gewinns vor Zinszahlung zum Geldbetrag, der zur Zinszahlung bestimmt ist. Der Indikator gibt an, wie viel Geld das Unternehmen im ausgewählten Zeitraum für die Zahlung von Fremdkapitalzinsen verdient hat.
Marktaktivitätsindikator
Die wichtigsten Finanzindikatoren der Organisation in Bezug auf die Marktaktivität geben Aufschluss über die Position des Unternehmens auf dem Wertpapiermarkt und ermöglichen es den Managern, die Einstellung der Gläubiger zu den allgemeinen Aktivitäten des Unternehmens im zurückliegenden Zeitraum und in der Zukunft einzuschätzen. Der Indikator wird als Verhältnis zwischen dem anfänglichen Buchwert einer Aktie, den damit erzielten Erträgen und dem für einen bestimmten Zeitraum geltenden Marktpreis betrachtet. Wenn alle anderen Finanzindikatoren im akzeptablen Bereich liegen, ist der Indikator für die Marktaktivität ebenfalls normal und weist einen hohen Marktwert der Aktie auf.
Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die finanzielle Analyse der Wirtschaftsstruktur der Organisation für alle Stakeholder, Aktionäre, kurz- und langfristigen Kreditgeber, Gründer und den Verwaltungsapparat wichtig ist.
