Die langfristige Entwicklung eines Unternehmens hängt von der Fähigkeit des Managements ab, die aufgetretenen Probleme rechtzeitig zu identifizieren und kompetent zu neutralisieren. Um dieses Ziel zu erreichen, werden Finanzanalysen verwendet, mit denen alle problematischen Elemente in den Management-Tools des Unternehmens identifiziert werden sollen.
Was ist eine finanzielle Analyse eines Unternehmens
Unter Finanzanalyse ist die integrierte Anwendung bestimmter Verfahren und Methoden zur objektiven Beurteilung des Zustands eines Unternehmens und seiner wirtschaftlichen Tätigkeiten zu verstehen. Grundlage für die Beurteilung sind quantitative und qualitative Rechnungslegungsinformationen. Nach seiner Analyse werden spezifische Managemententscheidungen getroffen.
Die Finanzanalyse konzentriert sich auf die Untersuchung der wirtschaftlichen, technischen und organisatorischen Ebene des Unternehmens sowie der damit verbundenen Einheiten. Die Ziele der Finanzanalyse umfassen die Bewertung der finanziellen und industrieökonomischen Aktivitäten des Unternehmens, einschließlich der Feststellung des Konkurses.
Prioritäten der Finanzanalyse
Die finanzielle und wirtschaftliche Analyse des Unternehmenszustands stellt spezifische Aufgaben, von deren Umsetzung die Genauigkeit des Analyseergebnisses abhängt. Es geht um nicht genutzte Eröffnungsreserven und Produktionsmöglichkeiten, die Bewertung der Qualität, die Ermittlung der Auswirkungen bestimmter Aktivitäten auf die Gesamtergebnisse des Managements und die Ermittlung der Faktoren, die zu Abweichungen von den Standards geführt haben. Im Rahmen der Analyse werden auch die Prognose der erwarteten Ergebnisse der Geschäftstätigkeit des Unternehmens und die Aufbereitung der für eine Managemententscheidung erforderlichen Informationen durchgeführt.
Es kann argumentiert werden, dass die Finanzanalyse des Unternehmens die Rolle des Finanzmanagements sowohl im Unternehmen selbst als auch im Prozess der Zusammenarbeit mit Partnern, Steuerbehörden und dem Finanz- und Kreditsystem spielt. Gleichzeitig werden Geschäftstätigkeit, finanzielle Stabilität, Profitabilität und Profitabilität erfasst. Die Analyse selbst kann auch als Instrument des Managements, der Planung sowie der Überwachung der Aktivitäten des Unternehmens und seiner Diagnose definiert werden.
Es ist anzumerken, dass die Analyse spezifischer Aspekte des Unternehmens auf der Analyse eines Systems von Indikatoren in einem dynamischen Zustand beruht. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die finanziellen und industrieökonomischen Aktivitäten des Unternehmens sowie seiner Unternehmensbereiche miteinander verbundene Indikatoren aufweisen. Aus diesem Grund können sich Änderungen bei bestimmten Indikatoren auf die endgültige Finanzlage auswirken technische und wirtschaftliche Indikatoren die Aktivitäten des Unternehmens.
Finanzielle und wirtschaftliche Analyse des Unternehmens: Ziele
In Bezug auf diese Form der Unternehmensanalyse ist anzumerken, dass es sich um eine Kombination aus Abzugs- und Induktionsmethoden handelt. Mit anderen Worten, der Analyst muss bei der Untersuchung der einzelnen Indikatoren die allgemeinen berücksichtigen.
Ein weiteres wichtiges Prinzip ist, dass bei der Analyse eines Unternehmens alle Arten von Geschäftsprozessen unter Berücksichtigung ihrer gegenseitigen Abhängigkeiten, Abhängigkeiten und Zusammenhänge untersucht werden. In diesem Fall basiert die Analyse der Faktoren und Ursachen auf dem Verständnis des folgenden Prinzips: Jeder Faktor und jeder Grund sollte objektiv bewertet werden. Daher werden zunächst beide Ursachen und Faktoren untersucht und anschließend in Gruppen eingeteilt: sekundär, grundlegend, nicht wesentlich, signifikant, schlecht definiert und bestimmend.
Der nächste Schritt besteht darin, den Einfluss von bestimmenden, grundlegenden und wesentlichen Faktoren auf die wirtschaftlichen Prozesse zu untersuchen. Nicht nachweisbare und nicht signifikante Faktoren werden jedoch nur bei Bedarf und erst nach Abschluss des Hauptteils der Analyse untersucht. Es ist zu berücksichtigen, dass die Finanzanalyse nicht immer die Untersuchung aller Faktoren impliziert, da dies nur in einigen Fällen relevant ist.
Wenn wir außerdem über die genauen Ziele der Finanzanalyse des Unternehmens sprechen, ist es sinnvoll, die folgenden Komponenten des Bewertungsprozesses zu bestimmen:
- Analyse der Fähigkeit zur Rückzahlung von Darlehen;
- Überwachung des Zustands des Unternehmens zum Zeitpunkt der Bewertung;
- Konkursverhütung;
- Bewertung des Unternehmens bei Fusion oder Verkauf;
- Verfolgung der Dynamik der Finanzlage;
- Analyse der Fähigkeit des Unternehmens zur Finanzierung von Investitionsprojekten;
- Prognose der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens.
Es ist erwähnenswert, dass bei der Untersuchung der Finanzlage eines Unternehmens diejenigen Wirtschaftseinheiten, die sich darauf konzentrieren, äußerst genaue und objektive Informationen über die Tätigkeiten des Unternehmens zu erhalten, die Hilfe eines Finanzanalysten in Anspruch nehmen können.
Solche Entitäten können in zwei Kategorien unterteilt werden:
- Extern: Gläubiger, Wirtschaftsprüfer, Regierungsbehörden, Investoren.
- Intern: Gesellschafter, Revisions- und Liquidationskommission, Management und Gründer.
Ein weiteres Ziel, für das eine Finanzanalyse durchgeführt werden kann, jedoch nicht auf Initiative des Unternehmens, ist die Beurteilung des Investitionspotenzials und der Kreditwürdigkeit des Unternehmens. Solche Analysen sind in der Regel für Banken interessant, für die es wichtig ist, die Zahlungsfähigkeit und Rentabilität des Unternehmens zu überprüfen. Dies ist logisch, da jeder potenzielle Anleger Informationen über die Liquidität des Unternehmens und den Grad des mit dem Verlust einer Einlage verbundenen Risikos erhalten möchte.
Merkmale der internen und externen Analyse
Interne Finanzbuchhaltung und -analyse sind erforderlich, um die Bedürfnisse des Unternehmens selbst zu befriedigen. Es kann sich sowohl auf die Ermittlung des Liquiditätsgrades des Unternehmens als auch auf eine gründliche Bewertung seiner Ergebnisse im letzten Berichtszeitraum konzentrieren. Solche Bewertungsmethoden sind relevant, wenn ein Finanzanalyst oder eine Unternehmensleitung feststellen möchte, wie real und relevant die Zuweisung von Mitteln für den geplanten Produktionsausbau ist und welche Auswirkungen zusätzliche Kosten darauf haben können.
Die externe Finanzanalyse wird von Analysten durchgeführt, die nicht mit dem Unternehmen verbunden sind. Sie haben auch keinen Zugriff auf interne Unternehmensinformationen.
Wenn eine interne Analyse durchgeführt wird, treten keine Probleme bei der Gewinnung von Informationen einer Kategorie auf, auch wenn diese nicht zugänglich sind. Bei der externen Analyse werden aufgrund fehlender Informationen zunächst einige Einschränkungen der Bewertungsmethoden berücksichtigt.
Arten der Finanzanalyse
Die Analyse, anhand derer der Zustand des Unternehmens beurteilt wird, kann je nach Inhalt des Managementprozesses in verschiedene Schlüsseltypen unterteilt werden:
- retrospektive oder aktuelle Analyse;
- prospektiv (vorläufig, prognostiziert);
- operative finanzielle und wirtschaftliche Analyse;
- Analyse, die die Ergebnisse eines bestimmten Zeitraums berücksichtigt.
Jede der Arten wird je nach Schlüsselaufgabe eingesetzt.
Methoden der Finanzanalyse
Die aktuellen Methoden der Finanzanalyse umfassen folgende Bereiche:
- Vertikale Analyse. Dies ist eine der Arten der Beurteilung des Jahresabschlusses des Unternehmens, bei der der Anteil der Bilanzpositionen und der verschiedenen Arten von Verbindlichkeiten und Vermögenswerten analysiert wird. Bei dieser Technik wird die Ressourcenzuteilung in Bruchteilen dargestellt.
- Horizontale Analyse. Es handelt sich um eine Finanzanalyse eines Unternehmens, bei der eine dynamische Bewertung von Bilanzpositionen durchgeführt wird. Dabei werden sowohl der Charakter als auch die Richtung des Trends bewertet.
- Koeffizientenanalyse. Bei dieser Art werden Finanz-, Wirtschafts- und Produktionsindikatoren auf der Grundlage von Abschlüssen berechnet. Bei einer solchen Finanz- und Rechnungslegungsanalyse werden auch Verlustaufstellungen, Gewinn- und Verlustberichte und andere aufsichtsrechtliche Dokumente geprüft. Die Berechnung der Koeffizienten ermöglicht die Bewertung der Effektivität und Effizienz verschiedener Ressourcen, Aktivitäten und des Kapitals des Unternehmens, einschließlich.
- Trendanalyse. Bei einer solchen Beurteilung wird jede Berichtsposition mit bestimmten Vorperioden verglichen, wodurch der Bewegungstrend des Unternehmens ermittelt wird. Anhand des etablierten Trends wird die Bildung möglicher Werte zukünftiger Indikatoren durchgeführt. Mit anderen Worten wird eine vorausschauende Analyse durchgeführt.
- Faktorenanalyse. In diesem Fall wird eine Bewertung des Einflusses bestimmter Faktoren auf das Endergebnis der Geschäftstätigkeit des Unternehmens vorgenommen. Für die Forschung werden stochastische und deterministische Techniken verwendet.
- Vergleichende Analyse. Es handelt sich um On-Farm-Analysen von zusammenfassenden Indikatoren für Werkstätten, Abteilungen, Tochterunternehmen usw. Eine On-Farm-Finanzanalyse der Organisation wird auch in Bezug auf die Indikatoren konkurrierender Unternehmen durchgeführt.
Koeffizientenanalyse als Hauptinstrument der Finanzanalyse
Als Schlüsselmethode für die Finanzanalyse können Sie den Koeffizienten bestimmen. Dies erklärt sich aus der Tatsache, dass eine quantitative Beurteilung des Zustands des Unternehmens und die Annahme verschiedener Managemententscheidungen zur Änderung spezifischer Indikatoren auf der Grundlage finanzieller und wirtschaftlicher Kennzahlen getroffen werden. In diesem Fall können Sie eine direkte Beziehung zwischen den berücksichtigten Ressourcen des Unternehmens und der Effizienz ihres Betriebs beobachten, die sich durch die Werte der finanziellen und wirtschaftlichen Kennzahlen und Daten in den Bilanzpositionen ausdrückt.
Diese Methode der Finanzanalyse umfasst die Bewertung von vier relevanten Gruppen von Wirtschaftsindikatoren:
- Rentabilitätskennzahlen (Rentabilität). Diese Daten dienen dazu, die Rentabilität des Unternehmenskapitals bei der Erzielung von Erträgen durch die Verwendung verschiedener Arten von Vermögenswerten widerzuspiegeln.
- Kennzahlen zur finanziellen Zuverlässigkeit (Stabilität). In diesem Fall wird die Höhe des Eigenkapitals und des Fremdkapitals der Gesellschaft dargestellt und die Struktur des Gesellschaftskapitals dargestellt.
- Solvabilitätskennzahlen (Liquidität). Reflektieren Sie die Fähigkeiten und die Fähigkeit der Organisation, kurzfristige und langfristige Verbindlichkeiten rechtzeitig zu begleichen.
- Umsatzkennzahlen (Geschäftstätigkeit). Anhand dieser Informationen können Sie die Anzahl der Unternehmensaktiva für einen bestimmten Berichtszeitraum und die Intensität ihres Umsatzes bestimmen, einschließlich.
Die Methode der Finanzanalyse, bei der die Koeffizienten des Unternehmens als Berechnungsgrundlage herangezogen werden, wird als wichtig angesehen, um Krisenphänomene im Unternehmen rechtzeitig erkennen und aktuelle Maßnahmen zur Stabilisierung der Situation ergreifen zu können.
Diese Art der Analyse ist Teil von strategisches Management Organisation.
Beispiele für Finanzanalysen
Um das Wesentliche bei der Beurteilung des Zustands einer Organisation zu verstehen, ist es erforderlich, ein Beispiel für eine Finanzanalyse zu studieren. Nehmen wir an, dass die Marge während des gesamten Untersuchungszeitraums stabil war, aber ein gewisser Rückgang zu verzeichnen war.
Während des Untersuchungszeitraums wurde ein Anstieg der Warenumsatzrate um 35 Tage festgestellt. Dies zeigt das Vorhandensein von Überbeständen und eine Zunahme der Warenbestände an. Gleichzeitig beträgt der optimale Warenumsatz für Baumärkte 80-90 Tage.
Die Forderungen hat das Unternehmen nicht - der gesamte Einzelhandel des Unternehmens wird auf der Grundlage der Zahlung bei Lieferung getätigt. Forderungen werden innerhalb von 4 bis 7 Tagen abgewickelt, was als positiver Indikator definiert werden kann.
Gleichzeitig erhöhte sich der Betriebszyklus im Analysezeitraum um 35 Tage. Offensichtlich entspricht es (der Zyklus) einer Verlängerung der Handelsdauer. Aufgrund des Anstiegs der Umsatzdauer hat sich auch die Laufzeit des Finanzzyklus erhöht.
Ein Beispiel für diese Art der Finanzanalyse eines Unternehmens definiert eine Aktivität als stabil genug, um einen Lagerüberbestand zu ermöglichen. Um den Prozess so weit wie möglich zu optimieren, ist eine Überprüfung der Beschaffungspolitik erforderlich, um die Umsatzdauer zu verkürzen.
Wie man die Aktivitäten der Bank analysiert
Die Finanzanalyse der Bank konzentriert sich auf die Sicherstellung des Qualitätsmanagements durch die Entwicklung von Schlüsselparametern ihrer Aktivitäten. Es geht um Indikatoren wie Ertragskraft, Kapital- und Zahlungsumsatz, Struktur Vermögenswerte und Schulden die Effizienz der Abteilungen der Bank, die Risiken des Finanzressourcenportfolios und die bankinterne Preisgestaltung.
Damit die Untersuchung des Zustands der Bank erfolgreich ist, müssen einige Bedingungen erfüllt sein: Die für die Analyse verwendeten Informationen müssen zuverlässig, genau, aktuell und vollständig sein. Wenn die zur Verfügung gestellten Daten nicht der Realität entsprechen, können die angewandten Methoden der Finanzanalyse keine objektiven Schlussfolgerungen ziehen. Dies bedeutet, dass die Auswirkungen einiger Probleme unterschätzt werden, was zu einer Verschärfung der Situation führen kann.
Die Zuverlässigkeit der Informationen wird während des Inspektionsprozesses und während der dokumentarischen Überwachung bewertet.
Methoden der staatlichen Bankrecherche
Verschiedene Aspekte der Tätigkeit der Bank werden mithilfe wissenschaftlicher und methodischer Instrumente bewertet. Mit ihrer Hilfe ist es möglich, eine optimale Lösung für bestimmte Führungsaufgaben zu entwickeln.
Es gibt gängige Methoden zur Finanzanalyse einer Bank:
- Die dynamische Bilanzgleichung. Diese Technik beinhaltet die Bilanzierung von Gewinnen und Verlusten. Durch ein solches Management wird eine faktorielle finanzielle Bewertung des Zustands der Bank und der Tatsache, wie rentabel ihre Tätigkeiten sind, durchgeführt.
- Geändertes Bilanzmanagement (Passiva gleich Aktiva). In diesem Fall beinhaltet die Finanzanalyse eine schnelle Beurteilung der Wirksamkeit des Haftpflichtmanagements der Bank.
- Die Hauptverwaltung der Bilanz (Vermögenswerte in Höhe der Summe aus Eigenkapital und bezahlten Verbindlichkeiten). Das Schlüsselprinzip dieser Bewertungstechnik ist die effiziente Verwaltung und das Eigentum aller Bankaktiva.
- Eigenkapitalgleichung (Bankkapital entspricht Aktiva abzüglich bezahlter Passiva). Diese Art von Gleichung ist relevant, wenn eine endgültige Schätzung der Effektivität der Verwaltung des verfügbaren Kapitals im Rahmen der Erhöhung des Eigenkapitals erforderlich ist. Diese Technik wird auch verwendet, um Reserven mit erhöhter Rentabilität zu bestimmen und zu betreiben.
Wir können daher den Schluss ziehen, dass die Finanzanalyse des Unternehmens, für die oben ein Beispiel angeführt wurde, eine notwendige Maßnahme ist, um den Status und die Rentabilität des Unternehmens zu bestimmen. Ohne eine solche Analyse kann die Wirksamkeit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens erheblich abnehmen, und gleichzeitig sind Rehabilitationsmaßnahmen im Falle einer vorzeitigen Bewertung möglicherweise nicht relevant.
Analyse der Finanzlage des Unternehmens:
