De vraag is wat de Dow Jones-index is, wat betekent dat elk van ons minstens één keer is gevraagd het nieuws te bekijken. Steeds vaker horen we op het tv-scherm een daling van de index of een toename van het verloop ervan. En tegen de achtergrond van de economische crisis wil ik de financiële termen beter begrijpen om altijd op de hoogte te zijn.
Charles Dow en Edward Jones
Het was door de namen van deze twee mensen die ze uitvonden Dow Jones-index. Charles Dow groeide op in een zeer arm gezin, vanaf de leeftijd van 6 jaar op het punt van overleven, zonder naar school te gaan! Op volwassen leeftijd kon hij ervoor zorgen dat hij werkte als correspondent voor een bekende krant. Omdat hij interesse in zaken voelde en zich realiseerde dat hij meer kan bereiken, verhuist hij naar New York, waar hij zijn toekomstige partners Edward Jones en Charles Bergstresser ontmoet.
Een jaar later richtten ze de krant op die over de hele wereld bekend is - de Wall Street Journal. Voor het eerst in deze krant begonnen ze beurzen te publiceren. De financiële toestand van Amerikaanse bedrijven is transparant geworden. Dankzij dit begon het bedrijf zich actiever te ontwikkelen.
Hoe zag de Dow Jones-index eruit?
In 1884 besloten partners om een activiteitenindex af te leiden om analyse eenvoudiger te maken. Het moest de bedrijfsactiviteit op de financiële markt van New York weerspiegelen. Om dit te doen, hebben ze de twaalf grootste bedrijven geselecteerd, de waarde van hun aandelen opgeteld en gedeeld door 12, waardoor de rekenkundige gemiddelde kosten van de effecten van deze bedrijven werden berekend. De waardestijging duidde op de groei van het bedrijf en, bijgevolg, de economie; de val van de Dow Jones-index liet een afname van het kapitaal en een recessie in de economie zien.
Sinds 1896 werd de Dow Jones-index gepubliceerd in werelduitgevers. Dus Dow Jones Industrial Average werd de eerste index die op de beurs werd gebruikt.
Hoe de index berekenen?
Om te begrijpen wat de Dow Jones-index betekent en om echt de cijfers te begrijpen die de index weerspiegelen, moet u begrijpen hoe deze wordt berekend.
Om rekening te kunnen houden met alle historische gegevens die van invloed kunnen zijn op het niveau van de index, werd een speciale deler uitgevonden (daarvoor werd de som van de aandelen van bedrijven gedeeld door hun aantal). De waarde van deze scheidingslijn verandert voortdurend.
Als we bijvoorbeeld nemen dat de som van de waarde van alle aandelen van 30 bedrijven 2641,03 is en de deler 0,1557159051116 is, dan is het eenvoudig om de indexwaarde te berekenen door 2641.03 te delen door 0.1557159051116 = 16960.57. In feite is de Dow Jones-index niet zo ingewikkeld.
Als de waarde van aandelen van ten minste één bedrijf verandert, verandert ook de index. Een positieve verandering betekent een stijging van de aandelenkoersen. Maar dit is voorwaardelijk, omdat de toename van de waarde van aandelen van grote bedrijven tastbaarder is en een lichte daling bij kleine ondernemingen kan overschaduwen. En als u de eigenaar bent van alle aandelen van het bedrijf die zijn opgenomen in de Dow Jones-index, betekent het verhogen van het niveau geen winst voor u.
Als de indexwaarde bijvoorbeeld met 100 punten daalde, betekent dit dat de aandelenkoers van 30 bedrijven met ongeveer $ 100 daalde.
Welke bedrijven zijn opgenomen in de index, wereldindices
In 1896 werd de index berekend op basis van de som van de aandelenkoersen van de twaalf grootste bedrijven in de Verenigde Staten. Later werd het aantal bedrijven uitgebreid tot 16 en vandaag zijn dat er dertig. Bedrijven die hun rating op de wereldwijde aandelenmarkt verloren, werden vervangen door grotere moderne bedrijven. Tot vandaag heeft slechts één bedrijf, oorspronkelijk erin genoteerd, de index overleefd - General Electric. Ook opgenomen in de index zijn Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson en Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "en anderen.
De NASDAQ-index wordt ook vaak gehoord, het weerspiegelt transacties bij de verkoop van effecten die buiten de beurs op de markt worden uitgevoerd.
Elk land heeft zijn eigen indices, waaronder de grootste bedrijven. De berekeningen zijn bijna hetzelfde als in 1884, de gemiddelde kapitaalkosten worden berekend, maar al volgens een complexer schema.
NIKKEI - Tokyo-index, DAX - Duitsland-index, MICEX-index in Rusland.
Opgemerkt moet worden dat transportlogistieke bedrijven niet zijn opgenomen in de Dow Jones-index, net als water- en energiebedrijven.
De relatie van de index met de economie
Door de formule voor de berekening van de huidige Dow Jones-index te compileren, hebben financiers de index dichter bij de Amerikaanse economie gebracht. Dit betekent dat de toestand van de index de economische situatie van Amerika echt weerspiegelt.
De bedrijven in de index hebben netwerken over de hele wereld, dus we kunnen zeggen dat de Dow Jones-index ook de toestand van de wereldeconomie weerspiegelt. Als er een toename van de index is, is het mogelijk om een winststijging te voorspellen van de bedrijven die erin zijn opgenomen, omdat beleggers op basis van hun indicatoren beslissingen nemen over het injecteren van geld in deze bedrijven.
Voor- en nadelen van de index
Het belangrijkste voordeel van de Dow Jones-index is natuurlijk welverdiende autoriteit. Het is de oudste index ter wereld en heeft met succes de tand des tijds doorstaan. Hoe meer mensen op hem zullen focussen, hoe betrouwbaarder zijn prestaties zullen worden. En stabiliteit is de sleutel tot succes en inkomen.
Het belangrijkste nadeel van de Dow Jones-index is dat deze slechts 30 bedrijven heeft. In de 19e eeuw was dit meer dan genoeg, en vandaag kunnen deze bedrijven niet de hele economie van Amerika weerspiegelen, omdat er ongeveer tienduizend bedrijven zijn die de financiële markt en de stand van beurzen kunnen beïnvloeden. In dit verband geven steeds meer analisten de voorkeur aan indices, waaronder een groter aantal bedrijven, bijvoorbeeld de S&P 500 (het aantal bedrijven wordt weerspiegeld in de naam). Of overweeg indexindicatoren uitgebreid.
De index houdt ook geen rekening met de grootte van bedrijven; vaak verbergt een prijsstijging van aandelen van een groot bedrijf een prijsdaling van kleinere.
De opkomst en ondergang van de Dow Jones-index
De gevolgen van wereldwijde economische crises worden sterk weerspiegeld in de index. Door een grafiek van de index in de loop van de tijd op te stellen, kan men duidelijk de teruggang in de economie vaststellen en de groeicijfers bekijken. De kapitalisatie van Amerika was in volle gang, vooral in de index in de jaren 80 en 90.
De eerste gepubliceerde indicator was 40,94, en als je vandaag naar beurzen kijkt, kun je zien dat het niveau het cijfer van 17.500 overschreed.
De enorme daling van de index was te wijten aan de wereldwijde financiële crisis in 2008. In 2007 was het indexniveau 14.000 en een jaar later - 7000. Tegen 2010 was het gegroeid naar eerdere niveaus en bleef het verder groeien.
Het grootste verlies op één dag werd herinnerd door financiers en analisten over de hele wereld als "Black Monday". De ineenstorting van de Dow Jones-index op de wereldmarkt op die dag bedroeg 22,6%.
Niet alleen economische factoren beïnvloeden het niveau van de index, bijvoorbeeld na de explosie van de dubbele torens in 2001 daalde de index met 7,1%.
Gevolgen van een dalende index
Wat de instorting van de Dow Jones-index bedreigt, weet elke belegger, zelfs niet geïnteresseerd in aandelenoverzichten en niet gerelateerd aan Amerika en zijn aandelenmarkt. Alle beleggingsactiva zijn indirect afhankelijk van het niveau van de Dow Jones-index. Dit is voornamelijk te wijten aan de invloed ervan op de wisselkoers van de Amerikaanse valuta. En de dollarkoers beïnvloedt alles!
In Rusland zullen de prijzen voor grondstoffen beginnen te dalen, wat een negatieve invloed zal hebben op de wisselkoers van de belangrijkste valuta van het land. Vervolgens komt een kettingreactie: inflatie stijgt, het aantal investeringen daalt, de prijs van leningen stijgt, de stagnatieperiode wordt vertraagd.
En als u hebt gehoord dat de markt is gegroeid of gedaald, weet dan dat we het hebben over de Dow Jones-index.
Samenvouwen begin 2016
Begin januari 2016 beefde de financiële wereld. In de loop van vier dagen heeft de Dow Jones-index meer verloren dan in de afgelopen 119 jaar. En op de eerste handelsdag op 4 januari was de daling vergelijkbaar met 1932 en 2001.
De grootste daling op één dag (6,9%) was in 1932 tijdens de Grote Depressie in Amerika. In 2001 daalde de index met 2,8%, het lijkt een beetje, maar eigenlijk tastbaar voor beleggers.
De eerste vier dagen van 2016 hielden beleggers in paniek. En dit alles gebeurde vanwege rapporten over de staat van de Amerikaanse economie. In 2015 kenden de Verenigde Staten een daling van de industriële productie.
Een indirecte oorzaak van de val was de onzekerheid op de aandelenbeurs in China. De Chinese beursindex schommelde behoorlijk, daalde vervolgens met 11% en steeg vervolgens met 2%. Nadat de aandelen met 7% daalden, werd de handel gestopt, de beurs gesloten.
De devaluatie van de Chinese monetaire valuta en de overgang naar een nieuwe vorm van economie kunnen de hele wereld naar een nieuwe economische crisis leiden.
