Wat is clearingactiviteit?

Clearingactiviteit is werk gericht op het vrijgeven van betalingsverplichtingen tussen bedrijfsentiteiten. In het artikel zullen we de essentie van clearing en de reikwijdte ervan onderzoeken.

Clearing, clearing activiteiten

Clearing vertaald uit het Engels (clearing) betekent "schoon", "schoon", "gratis" en op commercieel gebied is het een speciale praktijk bij het werken op de effectenmarkt. Dat wil zeggen clearingactiviteit is een vrijstelling van de verplichting om contant te betalen, vastgesteld op basis van wederzijdse verrekening tussen tegenpartijen.

Een verkoper en een koper ontmoeten elkaar bijvoorbeeld op de markt. Eerst worden het onderwerp van verkoop en de waarde ervan bepaald. Dan wordt een contract gesloten. Als gevolg hiervan vindt een verwisselbare transactie plaats op basis waarvan de koper betaalt en de verkoper de goederen overdraagt. Dit is een klassiek voorbeeld.

Op de effectenmarkt is een dergelijke vergadering van tegenpartijen vrij zeldzaam. Koper en verkoper worden gescheiden door tijd en ruimte. De rol van een contactpersoon wordt gespeeld door tussenpersonen die de nakoming van verplichtingen organiseren, berekenen en garanderen. Dankzij de technologische ontwikkeling van moderne automatiseringssystemen is het mogelijk geworden om enorme hoeveelheden informatie te verwerken. Noodzakelijke berekeningen zijn gemaakt. ruiltransacties: hun registratie en boekhouding, compensatie van verplichtingen tussen tegenpartijen, garantie voor onderpand en andere transacties.

Tegenpartijen kunnen organisaties, internationale bedrijven en zelfs hele landen zijn. En het doel van dergelijke activiteiten zijn goederen, diensten, effecten.

op effectenmarkt clearingactiviteit is een proces waarvan het hoofddoel de berekening en nakoming van wederzijdse verplichtingen is. En de belangrijkste voorwaarde van de transactie is de betalingsbalans.

Clearingactiviteit: federale wet nr. 7 van 02/07/2011

De activiteiten van clearingorganisaties in de Russische Federatie worden gereguleerd door de federale wet van 07.02.2011 nr. 7-FZ (zoals gewijzigd op 12.30.2015) "betreffende clearing- en clearingactiviteiten".

In de Russische Federatie is het onderworpen aan verplichte vergunningen. De licentie wordt uitgegeven door de Bank of Russia, de geldigheid ervan is niet beperkt, maar kan worden geannuleerd om de redenen vermeld in artikel 28 van wet nr. 7-FZ.

De lijst van activiteiten waarbij de onderneming geen clearingactiviteiten kan uitvoeren, wordt duidelijk vermeld in clausule 3 van artikel 5 van Wet nr. 7-FZ. Het is belangrijk op te merken dat het bedrijf voor de implementatie van dit laatste een initiële hoeveelheid eigen vermogen van meer dan 100 miljoen roebel moet verstrekken.

Bewerkingen wissen

De beschreven operaties zijn compenserende transacties. Ze kunnen volledig, gedeeltelijk of zonder enige beveiliging zijn. In het eerste geval wordt het risico op financiële verliezen geminimaliseerd, omdat de voor de transactie benodigde bedragen op de rekeningen van de deelnemers staan.

Met gedeeltelijk onderpand in de rekeningen van deelnemers is het voldoende om een ​​deel van het geld te hebben of te bevestigen met gegevens uit andere contracten. Dergelijke operaties kunnen worden uitgevoerd met een nulsaldo in de rekeningen van deelnemers, dat wil zeggen zonder onderpand. Maar een dergelijke transactie is riskant genoeg.

Typen wissen

Afhankelijk van de deelnemers aan de activiteit zijn er:

1. Eenvoudig opruimen. Dit is een berekening van verplichtingen voor zowel elke deelnemer als voor elke transactie.
2. Multilaterale. Het omvat de berekening van de verplichtingen in totaal.
3. Gecentraliseerd. Het is gebaseerd op het uitvoeren van transacties via de rekeningen van het clearingbedrijf. Bovendien heeft ze alle rechten van deelnemers aan de transactie.

Het genoemde bedrijf heeft het recht om niet alleen onafhankelijk te bepalen welk type clearing de voorkeur verdient, maar ook om deze te combineren. Als de verplichtingen met betrekking tot effecten of kasstromen van uniforme aard zijn, kan de intermediaire organisatie deze verplichtingen verrekenen (compenseren).

Soorten clearingtransacties

Afhankelijk van de bemiddelingsmethoden onderscheiden ze:

1. Bank clearing. Het bestaat in die landen waar de banksector actief samenwerkt en zich ontwikkelt. Het impliceert schikkingen tussen banken in niet-contante vorm. De belangrijkste voorwaarde is het compenseren van gelijkwaardige contante betalingen.
2. Valutawissen. Verwijst naar het internationale stelsel van verplichtingen. In dit geval kunnen schikkingen niet alleen tegen vastgestelde prijzen worden gemaakt - hiervoor kan een speciale clearingvaluta worden ontwikkeld. Deze clearingmethode wordt toegepast als de deelnemers geen omgerekende valuta hebben voor onderlinge afwikkeling. Natuurlijk kunt u met goud betalen, maar in de regel zijn dergelijke middelen in veel landen beperkt.
3. Commodity. Het wordt vertegenwoordigd door een betalingssysteem tussen de beurs en de goederenmarkt.

Leden wissen

De samenstelling van de intermediaire activiteiten omvat:

• een intermediaire organisatie stelt documenten op in overeenstemming met de wetgeving van de Russische Federatie voor dit soort activiteiten, ontvangt een vergunning van de Bank van Rusland en gaat vervolgens door met werken;
• clearing lid. De rechtspersoon of persoon sluit een clearing-serviceovereenkomst met de organisatie;
• clearing center. Het is een organisatie waarin het clearingproces plaatsvindt via beurzen en andere handelsorganisatoren;
• een bewaarder is een garant op de effectenmarkt. Transacties verlopen via handelsorganisatoren;
• nederzetting organisatie. Na ontvangst van de clearingresultaten berekent deze bedrijfsentiteit kasstromen;
• markt organisatoren. De klassieke organisator is de beurs, die daarnaast afwikkelings-, clearing- en bewaaractiviteiten uitvoert.

Voor de productieve vorming en ontwikkeling van de effectenmarkt kan de rol van een tedere organisator worden gespeeld door een zelfregulerende organisatie, die wordt gevormd door de samenstelling van professionele deelnemers. Een dergelijke vereniging is vrijwillig.

Procesfuncties wissen

Clearingactiviteiten op de effectenmarkt verlopen in fasen. Eerst wordt een contract op de beurs gesloten met behulp van een makelaar. Vervolgens worden details van de transactie verduidelijkt, volumes, kosten, levertijden en andere voorwaarden grondig voorgeschreven.

Vervolgens wordt de transactie geregistreerd en worden de intenties bevestigd. Het volgende is een berekening van de wederzijdse vereisten, met behulp waarvan de deelnemers bepalen wie moeten betalen voor de diensten van een makelaar, een commissie op de beurs en andere professionele marktdeelnemers. In de laatste fase vindt onderlinge afwikkeling plaats.

Bankverrekeningsactiviteiten

In de banksector wordt de rol van intermediaire activiteiten vervuld door clearing-huizen en centra. De eerste daarvan zijn een krachtig financieel instrument en hebben een onafhankelijke status. De kamer verbindt zich ertoe contractuele verplichtingen na te komen, wat de risico's vermindert en financiële resultaten garandeert.

Als de kamer binnen de centrale wordt gecreëerd, dat wil zeggen, het is de structurele eenheid ervan, dan beheert de centrale zijn activiteiten. Daarom staat het garant voor transacties. Nadat de rechtsvorm is gekozen in overeenstemming met de wetgeving van de Russische Federatie, kan de kamer worden georganiseerd als een onafhankelijke juridische entiteit. Bovendien zijn de relaties met de uitwisseling contractueel van aard. Het is belangrijk op te merken dat een dergelijk clearing house met meerdere beurzen tegelijk kan communiceren.

Stadia van afwikkelings- en clearingactiviteiten

Zodra een deal door brokers op de beurs is vastgesteld, begint de clearingprocedure. Afwikkelings- en clearingactiviteiten hebben een bepaalde functie en ondergaan een gefaseerd proces van herregistratie van een nieuwe eigenaar van een effect.

1. Geregistreerd op de beurs.
2. Bevestigd door tegenpartijen.
3. Effecten en geld via makelaars worden overgedragen naar de beurs.
4. Het herregistratieproces is aan de gang.
5. Het proces van het retourneren van opnieuw geregistreerde effecten aan de beurs.
6. Geld overmaken van opnieuw geregistreerde effecten via makelaars aan nieuwe eigenaren.

Clearing is een belangrijk reguleringsmechanisme op de aandelenmarkt. Met zijn hulp wordt de hoeveelheid geld tussen deelnemers geminimaliseerd. De garantiefunctie bij het nakomen van verplichtingen zorgt voor een hoogwaardige liquiditeit van de markt zelf.