Huidige verhouding. Wat de huidige verhouding laat zien

Voordat u begint te praten over wat de huidige verhouding is, moet u een aantal basisconcepten bepalen. De bronnen van de term moeten ook worden overwogen.

terminologie

Het adjectief "vloeibaar" heeft Latijnse wortels. Vertaald betekent het woord "vloeistof", "vloeistof". Met andere woorden, het kenmerkt een bepaald bewegingsgemak, beweging. Aan het begin van de 20e eeuw werd het woord "liquiditeit" geleend van het Duits. In wezen werd dit concept toegepast in de banksector.

Algemene informatie

Het concept van "liquiditeit" biedt het vermogen van een onderneming om gemakkelijk en snel te mobiliseren. De basisprincipes voor het gebruik van de term zijn weerspiegeld in de economische literatuur. De toegenomen belangstelling ervoor in de tweede helft van de 20e eeuw was te wijten aan de onrendabele activiteiten van de staatsbanken en de oprichting van commerciële financiële instellingen. Reeds aan het einde van de 19e eeuw schreven vooraanstaande economen over het belang van het observeren van de overeenstemming tussen de voorwaarden voor het uitvoeren van passieve en actieve operaties vanuit het oogpunt van liquiditeit.

Basisconcepten

Onder liquiditeit moet worden verstaan ​​gemak van verkoop, verkoop, omzetting van materiële of andere waarden in financiering. De ontvangen middelen worden gebruikt om de feitelijke verplichtingen te dekken. Met andere woorden, liquiditeit kan het vermogen van een onderneming worden genoemd om gemakkelijk en snel geld te worden, met behoud van de nominale waarde.

Elke organisatie heeft zijn eigen vermogen om aan zijn verplichtingen te voldoen. De huidige liquiditeitsratio laat zien hoe klaar het bedrijf op tijd is om aan de voorwaarden voor commerciële relaties te voldoen. Tijdens het uitvoeren van activiteiten kan het bedrijf moeite hebben om zijn activa te verkopen.

In deze gevallen praten ze over de zogenaamde liquiditeitsrisico. Het wordt berekend als het verschil tussen de reële prijs van een actief en de waarschijnlijke waarde ervan. Tegelijkertijd wordt ook rekening gehouden met commissiebetalingen. Liquiditeitsbeheer moet worden opgevat als de activiteiten van de onderneming bij de toewijzing van haar fondsen, waardoor activa in korte tijd in geld worden omgezet.

classificatie

De activa van de onderneming kunnen laag, hoog en illiquide zijn. Hoe sneller en gemakkelijker de materiële waarde in geld verandert, hoe beter natuurlijk. De liquiditeit van elk product komt overeen met de snelheid van zijn verkoop tegen nominale waarde. Er worden geen extra kortingen gebruikt. De huidige liquiditeitsratio op de balans voor een of ander actief van de onderneming is op zichzelf ingesteld. Dalende materiaalwaarden kunnen als volgt worden gerangschikt:

• Financiering aan de kassa en op de rekeningen van het bedrijf.
• Effecten (overheid), bankrekeningen.
• Debiteuren, verstrekte leningen. Dit omvat ook bedrijfseffecten (rekeningen, aandelen van aan de beurs genoteerde bedrijven).
• Voorraden grondstoffen en goederen.
• Uitrusting en machines.
• Gebouwen en gebouwen.
• Onvolledige constructie.

De markt

De huidige liquiditeitsratio toont in dit geval het aantal transacties voor de verkoop van goederen die op een bepaalde handelsvloer worden verhandeld. Hoge cijfers geven aan dat het aantal dergelijke transacties voldoende is. In dit geval is het verschil in de aankoopprijs (vraagprijs) en verkoop (biedprijs) onbeduidend.In een dergelijke markt heeft elke specifieke transactie geen invloed op de waarde van de goederen.

waardepapieren

Aangezien het mogelijk is om de huidige liquiditeitsratio van de aandelenmarkt te berekenen op basis van het aantal transacties en de omvang van de spread, hoe groter de eerste en hoe kleiner de tweede, hoe hoger de capaciteit van dit platform. Het verschil tussen max koopprijzen en min verkoop (spread) is te zien in het glas van de handelsterminal.

Manieren om transacties te doen

Er zijn twee hoofdmethoden:

• Market. Het vertegenwoordigt de indiening van aanvragen voor onmiddellijke uitvoering tegen bestaande prijzen voor vraag of aanbod - de tevredenheid van degenen met de beste waarde.
• Offerte. Het is een onderneming die eigen applicaties voor verkoop of aankoop uitgeeft, met vermelding van voorkeuren voor de prijs.

Genoteerde biedingen dragen bij aan de vorming van onmiddellijke marktliquiditeit. Tegelijkertijd kunnen andere bieders op elk moment een of ander bedrag aan activa verkopen of kopen. Het hele probleem is de prijs waartegen de transactie kan worden uitgevoerd.

Hoe meer genoteerde activa op een verhandeld actief worden geplaatst, des te hoger zal de onmiddellijke liquiditeit zijn. Dankzij marktorders kunnen andere marktdeelnemers een bepaald aantal activa tegen een voorkeursprijs verkopen of verwerven. In dit geval is de vraag de timing van de transactie. Hoe groter het aantal marktorders, hoe hoger de liquiditeit van het handelsinstrument.

geld

In de regel heeft financiën de hoogste huidige liquiditeitsratio in een bepaald economisch systeem. Het is echter niet altijd mogelijk om snel geld te wisselen voor goederen. In overeenstemming met de reserveverplichtingen kunnen de centrale banken bijvoorbeeld niet alle fondsen in omloop brengen. Door beperkingen te verminderen of te verhogen, wordt de overeenkomstige hoeveelheid geld vrijgegeven of omgekeerd.

De bank

Bij het verstrekken van een lening bij een financiële instelling neemt de hoeveelheid geld af. Hoe meer fondsen worden uitgegeven, hoe groter de kans dat er mogelijk niet voldoende activa zijn om deposito's terug te geven. In een vergelijkbare situatie spreken ze van een afname van de bankliquiditeit. Om het te verhogen, past het bedrijf de vereiste reserves toe.

Het is ook mogelijk om een ​​tijdelijke lening aan te vragen bij de Centrale Bank. Het wordt beschouwd als extra liquiditeit. Bovendien kan de bank in dergelijke situaties een deel van haar activa verkopen. Dit kunnen bijvoorbeeld effecten zijn. Hoge liquiditeit stimuleert een financieel bedrijf om zijn fondsen te plaatsen. Activa kunnen worden belegd in effecten.

Huidige verhouding

Current Ratio is een maat voor de solvabiliteit van de onderneming, haar vermogen om geldige (tot een jaar) verplichtingen terug te betalen. De waarde van de huidige ratio wordt op grote schaal gebruikt door crediteuren bij het beoordelen van de reële financiële toestand van een bedrijf. In de westerse economische praktijk wordt dit concept ook wel de werkkapitaalratio genoemd. De huidige liquiditeitsratio (de standaard zal hieronder worden aangegeven) geeft het aantal roebels van het totale actief per roebel van de huidige verplichtingen weer.

Logica van calculus

De berekening van de huidige liquiditeitsratio wordt uitgevoerd om het vermogen van de onderneming om terug te betalen weer te geven kortlopende verplichtingen karakter. In dit geval zijn de bestaande activa van het bedrijf belangrijk. Met andere woorden, als de middelen van het bedrijf de aanvaarde kwantitatieve verplichtingen overtreffen, wordt de onderneming geacht (in ieder geval in theorie) met succes te functioneren.

De huidige verhouding bepaalt de grootte van het bovenstaande verschil. Het aantal kan variëren afhankelijk van het type activiteit of branche. De groei, die blijkt uit de huidige liquiditeitsratio (de formule wordt hieronder weergegeven), wordt in dynamiek als een zeer gunstige trend beschouwd.

Calculus methode

Hoe de huidige verhouding te krijgen? De formule wordt gepresenteerd als de verhouding tussen vlottende activa en kortlopende schulden:

Ctl = OA / KO

De teller moet respectievelijk van het actief en de noemer van de verplichting van het boekhoudartikel worden genomen. Dit berekent de huidige verhouding. De normatieve waarde (in veel gevallen de optimale) is 2 of meer. Maar in de wereldpraktijk voor een aantal industrieën kan een ander cijfer worden gebruikt. Dus de huidige ratio wordt gebruikt (normatief) 1.5. Met een verlaagd cijfer (minder dan 1) zijn er waarschijnlijk moeilijkheden bij het aflossen van verplichtingen door de onderneming. Maar tegelijkertijd moet worden gekeken naar de financiële stroom van de bedrijfsactiviteiten.

In sommige gevallen is een lage stroomverhouding gerechtvaardigd. In winkelketens of fastfoodketens worden de verminderde cijfers bijvoorbeeld gecompenseerd door een krachtige cashflow. Volgens economen is een hoge stroomverhouding ook niet erg welkom. Dit kan kortetermijnfinanciering of onvoldoende effectief gebruik van vlottende activa in de onderneming betekenen. Desondanks geven kredietverstrekkers nog steeds de voorkeur aan bedrijven met hoge tarieven, hetgeen de stabielere positie van organisaties in de markt weerspiegelt.

Andere nummers

Een vergelijkbare stroomratio is een indicator voor gemiddelde (snelle) liquiditeit. De berekening van deze laatste wordt echter uitgevoerd volgens een beperkter aantal activa. In dit geval is het minst liquide deel van de fondsen - voorraden - niet betrokken bij de berekeningen. De calculus heeft zijn eigen logica.

Het bestaat niet alleen uit aanzienlijk minder liquiditeit in reserves. Het is in dit geval ook belangrijk dat het geld dat kan worden verkregen in het proces van gedwongen verkoop van bedrijfsmiddelen minder kan bedragen dan werd besteed aan de aanschaf ervan. In het kader van een markteconomie is een situatie bijvoorbeeld heel typisch wanneer de inkomsten tijdens de liquidatie van een onderneming minder dan 40% van de boekprijs van aandelen bedragen. De beschouwde coëfficiënt, in overeenstemming met informatie uit westerse publicaties, is 1. Dit cijfer wordt echter als voorwaardelijk beschouwd. Bij het analyseren van de dynamiek van de coëfficiënt moet rekening worden gehouden met alle factoren die de veranderingen hebben beïnvloed.

Locatie van bedrijfsmiddelen

Aangezien de berekening van de huidige liquiditeitsratio op de balans wordt uitgevoerd, moeten de respectieve groepen worden vermeld. Activa worden in aflopende volgorde gerangschikt. De lijst is als volgt:

• A1. Zeer liquide activa. Deze omvatten kortetermijninvesteringen en contanten.
• A2. Verhandelbare activa. Dit omvat kortlopende vorderingen, waarvan betalingen het hele jaar na het einde van de verslagperiode worden verwacht.
• A3. Langzaam bewegende activa. Deze omvatten andere fondsen die hierboven niet zijn vermeld.
• A4. Moeilijk om activa te verkopen. Dit omvat alle niet-actuele actieve fondsen.

Schuldenregeling

In deze groep zijn de elementen gerangschikt volgens de mate van toename van de terugbetalingsperioden van verplichtingen. De lijst is als volgt:

• P1. De meest dringende verplichtingen. Deze groep moet geleende middelen omvatten. Dit betreft met name rekeningen aan aannemers en leveranciers, het budget, personeel, enz.
• P2. Verplichtingen op middellange termijn. Deze omvatten kortlopende leningen en kredieten, reserves voor toekomstige uitgaven en andere.
• P3. Langlopende schulden. Ze zijn opgenomen in het IV-gedeelte van de balans.
• P4. De verplichtingen zijn constant. Deze omvatten het eigen vermogen van de onderneming.

Bij het bepalen van de liquiditeit van de balans moeten de resultaten voor elke categorie van verplichtingen en activa worden vergeleken. Een ideale optie is er een die voldoet aan de volgende verhouding:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.