Finanzmärkte sind aus einer modernen Wirtschaft nicht mehr wegzudenken. Mit ihnen können Sie Geld umverteilen, um der gesamten Gesellschaft den größtmöglichen Nutzen zu bringen. Die Börse als einer der Sektoren des Finanzmarktes ermöglicht es Ihnen, Bargeld umzuverteilen und Anlagen durch Wertpapiere zu bilden. Jedes Jahr wächst ihre Bedeutung in verschiedenen Ländern rapide. Daher ist es äußerst wichtig, den Zustand der Aktienmärkte analysieren zu können. Dies wird die aktuelle Wirtschaftslage erklären und vorhersagen, was die Wirtschaft eines Landes in Zukunft erwartet. Hierfür wurden spezielle Börsenindikatoren, sogenannte Aktienindizes, erstellt.
Definition eines Konzepts
Derzeit werden täglich Tausende verschiedener Aktien an der Börse gehandelt. Zur Analyse der aktuellen Marktlage wurde ein Aktienindex erstellt. Dieser Indikator fasst den aktuellen Stand eines bestimmten Aktienportfolios zusammen. Die Veränderung des Aktienindex über die Zeit zeigt die allgemeine Richtung der Marktentwicklung. Dies gilt auch für den Fall, dass sich die Aktienkurse innerhalb des Portfolios auf unterschiedliche Weise ändern.
Zum ersten Mal wurde der Begriff Aktienindex von Charles Dow verwendet, dem die Idee gehört. Dow Jones Index Industrial Average), der die Anteile der 30 größten US-amerikanischen Industrieunternehmen umfasst.
Die Berechnung dieses Indikators erfolgt in der Regel durch Division der durchschnittlichen gewichteten Aktienkurse einer bestimmten Anzahl von Unternehmen durch einen bestimmten festen Koeffizienten, der als Divisor bezeichnet wird. Sie wird wiederum so gewählt, dass ihr Wert am Basisdatum der Indexberechnung einem (in diesem Fall für die Berechnung geeigneten) Basiswert entspricht. Es ist auch üblich, „abzuwägen“, das heißt, die Aktien großer und einflussreicher Unternehmen, um mehr Gewicht und infolgedessen einen signifikanten Einfluss auf den Index zu erhalten.
Russische Aktienindizes
Die wichtigsten an der Moskauer Börse sind die Indizes MICEX und RTS. Ihre Werte bestimmen die gewichteten Kurse der liquidesten Aktien der fünfzig größten sich entwickelnden russischen Emissionsunternehmen. Unter ihnen sind solche Giganten wie Gazprom, Sberbank, LUKoil und andere. Der MICEX-Index unterscheidet sich von der RTS in der Berechnungsmethode. Darüber hinaus wird der MICEX in Rubel und der RTS in Dollar berechnet.
Neben den beiden Hauptindizes an der Moskauer Börse gibt es folgende:
- Der MICEX Index 10 wird auch als „Blue Chips“ bezeichnet, da zur Berechnung dieses Indikators die liquidesten Aktien der ersten 10 größten russischen Unternehmen herangezogen werden. Im Gegensatz zum gewöhnlichen MICEX werden in diesem Fall die Preise von Unternehmen nicht abhängig von der Marktkapitalisierung der Unternehmen gewichtet und anhand des arithmetischen Durchschnitts der Kurse aller Aktien berechnet.
- MICEX Corporate Bonds Index. Besteht seit 2003. Sie ergibt sich aus der Summe der Anleihen der an der Moskauer Börse gehandelten Unternehmensemittenten, gewichtet nach dem Emissionsvolumen.
Als nächstes werden die wichtigsten globalen Aktienindizes betrachtet.
USA
Sie sollten mit dem Dow Johnson Index beginnen, der bereits zuvor erwähnt wurde. Es kennzeichnet die größten Industrieunternehmen US-Aktienmarkt. Der Dow Jones Index wird anhand der Aktienkurse von Unternehmen wie Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's und anderen berechnet. Einige Experten kritisieren diesen Indikator aufgrund einer zu einfachen Berechnungsmethode (ein einfacher arithmetischer Durchschnitt der Aktienkurse von 30 Unternehmen), zu wenig Aktien.Trotzdem ist es aufgrund seiner Einfachheit nicht nur in den USA, sondern auf der ganzen Welt am beliebtesten.
Erwähnenswert ist auch der S & P 500-Index (oder der Indikator „breiter Markt“). Bei der Berechnung werden Aktienkurse von 500 US-Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung verwendet. Standard & Poor's 500 kann als objektives Spiegelbild des gesamten US-Marktes betrachtet werden, da der Index Unternehmen aus allen populärsten Sektoren der US-Wirtschaft betrifft.
Ein weiterer wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung ist die NASDAQ-Gruppe von US-Indizes. Die wichtigsten sind der NASDAQ Composite, für dessen Berechnung die Aktienkurse aller börsennotierten Unternehmen akzeptiert werden, und der NASDAQ 100, der Kurse von 100 Unternehmen aus der High-Tech-Branche enthält.
Europäische Aktienindizes
Andere globale Aktienindizes konzentrieren sich auf drei Finanzzentren in Europa: in London, Paris und Frankfurt. Unter ihnen:
- Aktienindex Stoxx 600. Er basiert auf dem Wert von Aktien von 600 Unternehmen aus 18 europäischen Ländern.
- Einer der einflussreichsten europäischen Börsenindizes und der wichtigste an der Londoner Börse ist der FTSE 100. Dieser Indikator wird unter Berücksichtigung der Wertpapierkosten der 100 Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung (hauptsächlich innovative Branchen) berechnet.
- Der wichtigste französische Aktienindex ist CAC 40, der die Aktienkurse von 40 der größten an der Pariser Börse notierten Unternehmen berücksichtigt. Zu den betrachteten Branchen zählen Banken, Hotellerie, Schwerindustrie, Luft- und Raumfahrt sowie Telekommunikationsindustrie. Die bekanntesten Unternehmen: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Der deutsche Leitindex gilt als DAX. Für die Berechnung werden die Preise von 30 größten Unternehmen verschiedener Branchen herangezogen. Darunter sind unter anderem BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D & G.
Asiatische Aktienindizes
Einer der wichtigsten japanischen Aktienindikatoren ist der Nikkei 225. Dabei werden Blue Chips berücksichtigt, dh Unternehmen, deren Aktien an der Tokioter Börse am aktivsten gehandelt werden. Darüber hinaus wird die Liste dieser Unternehmen jährlich überprüft.
Die Tokyo Stock Exchange basiert nicht auf einem einzigen Indikator. Ein weiterer nicht weniger wichtiger Punkt ist der Topix-Index. Dieser Indikator wird als Durchschnittswert der Aktien berechnet, gewichtet nach der Marktkapitalisierung der größten Unternehmen an der Tokioter Börse.
Der Leitindex an der koreanischen Börse ist KOSPI. Bei der Berechnung werden die Notierungen aller börsennotierten südkoreanischen Unternehmen (ohne Vorzugsaktien) berücksichtigt.
Der wichtigste chinesische Aktienindex, Hang Seng, enthält die Aktienkurse von 34 der größten Kapitalisierungsunternehmen Chinas. Unter den vorherrschenden Branchen - Finanzen, Energie, Immobilien - umfasst die Zusammensetzung auch diversifizierte Unternehmen.
So verwenden Sie Indizes
Aus den vorangegangenen Abschnitten ist bekannt geworden, dass es weltweit Dutzende oder sogar Hunderte verschiedener Indizes gibt, von denen viele von Wirtschaftsanalysten, Händlern usw. aktiv verwendet werden. Jeder dieser Indizes kann nützlich sein, da er für eine bestimmte Aufgabe konzipiert ist. Um Aktienindizes produktiv nutzen zu können, müssen Sie wissen, welche Aktien von Unternehmen als Berechnungsgrundlage dienen. Dieses Wissen wird es ermöglichen, die Informationen, die dieser oder jener Indikator und seine numerische Änderung enthalten, genauer zu verstehen und zu interpretieren.
Daher werden die Hauptaktienindizes derzeit aus einer Reihe von Gründen verwendet. Erstens dienen sie als einige Indikatoren, die es uns ermöglichen, die allgemeine Dynamik der Aktienkurse bestimmter Gruppen von Unternehmen, Branchen oder Ländern darzustellen. Diese Daten werden in der Regel für spekulative Geschäfte an Börsen verwendet. Zweitens dient eine Änderung der Indizes als Indikator für die Anlegerstimmung. Wenn die Veränderung der Indizes positiv ist, sind sie hinsichtlich der Aussichten für die Anlage von Aktien, die an der Berechnung eines bestimmten Index beteiligt sind, optimistisch. Drittens hilft die langfristige Beobachtung von Änderungen der Werte von Indikatoren, zum Beispiel eines bestimmten Landes, eine Vorstellung von dem Investitionsklima zu bekommen, das sich dort entwickelt hat.
Börsenspiel
Heute können Sie viele Geschichten darüber hören, wie das Spiel an der Börse eine Person bereichert hat.Die restlichen 90% der gescheiterten Spieler haben es jedoch nicht eilig, über ihr Scheitern zu sprechen. Der Grund dafür ist, dass Fachbücher und Berater Neulinge überzeugen: Der Austausch ist sehr einfach. Aber wie die Praxis zeigt, stimmt das überhaupt nicht. Nur den Mechanismus des Kaufs und Verkaufs von Aktien zu verstehen, reicht nicht aus. Sie können auch nicht die vorgefertigten Anweisungen anderer "Profis" verwenden. Der Aktienmarkt ändert sich ständig und entwickelt sich unvorhersehbarer. Daher werden die aktuellen Empfehlungen von heute nach einiger Zeit nicht mehr das gleiche Ergebnis liefern.
Das Spiel selbst ist ein Börsenhandel mit Aktien, die von verschiedenen Unternehmen ausgegeben werden, um Investitionen anzuziehen. Das Folgende ist ein Beispiel für den Ablauf eines solchen Spiels.
Zuerst müssen Sie einen guten Broker finden, ein Konto eröffnen, eine Anzahlung leisten und ein spezielles Programm für Online-Transaktionen installieren. Ferner überwacht der Händler die Aktienindexnotierungen und die Situation an der Börse unter Verwendung des Programms. Besteht der Wunsch, Aktien eines bestimmten Unternehmens zu kaufen, erstellt er einen Antrag an der Börse. Wenn es eine geeignete Gegenbestellung zum Verkauf gibt, wird ein Geschäft abgeschlossen. Darüber hinaus werden Daten zum Recht des Käufers auf den Erwerb von Aktien im Depot des Maklers ausgewiesen. Steigen die gekauften Vermögenswerte, können sie gewinnbringend verkauft und der Handel fortgesetzt werden.
Spielstrategien
Die Börse ist ein sehr komplexer Mechanismus. Wichtig im Börsenspiel ist nicht nur die Anzahl der profitablen Transaktionen, sondern auch die Minimierung der Verluste aus unrentablen Transaktionen, die so gut wie niemand vermeiden kann. Hierfür gibt es mehrere Strategien:
- Anlagestrategie. Dies impliziert ein solches Börsenspiel, bei dem ein bestimmtes Aktienportfolio gebildet wird, dessen Kurs einige Zeit später anstieg. Es wird geschätzt, dass sie in Zukunft weiter wachsen werden. In diesem Fall wird die Erzielung eines Gewinns durch Dividenden und eine Erhöhung des Marktwerts von Wertpapieren sichergestellt.
- Strategie, um dem Trend zu folgen. Es mag am einfachsten erscheinen. Die Eingabe der Position erfolgt während der Bildung des gewünschten Trends. Mit dieser Strategie müssen Sie jedoch in der Lage sein, rechtzeitig aus der Position zu geraten, wenn sich der aktuelle Trend abschwächt.
- Gegentrend-Strategie. Dies impliziert den Kauf von Aktien, deren Preis derzeit fällt, um die Aktie anschließend mit Gewinn zu verkaufen, wenn sie wächst.
- Strategiespiel in den Nachrichten. In diesem Fall bedeutet dies eine sofortige Reaktion auf das Erscheinen von Informationen in Bezug auf das Unternehmen, dessen Aktien für den Händler von Interesse sind.
- Musterstrategie. In diesem Fall werden Diagramme vergangener Änderungen der Aktienkurse überwacht, eine Analogie zum aktuellen Trend erstellt und der Versuch unternommen, diese Dynamik zurückzugewinnen.
Wenn die Verwendung einer bestimmten Strategie zu einem negativen Ergebnis führt, wird diese überprüft. Der Handel sollte nicht mit der Lotterie verglichen werden, denn um an der Börse zu handeln, müssen Sie in der Lage sein, sich selbst zu kontrollieren und aus Ihren eigenen Erfahrungen zu lernen.
Neben Aktien an der Börse können auch andere Wertpapiere verkauft werden. Ihre Typen werden später besprochen.
Was sind die Wertpapiere
Derzeit gibt es drei Wertpapiergruppen.
Die erste Gruppe umfasst Aktien. Sie werden von Unternehmen (Emittenten) ausgegeben, um Investitionen anzuziehen. Der Inhaber einer Aktie (Aktionär) hat Anspruch auf einen Gewinnanteil des Emittenten in Form von Dividenden. Die Aktien sind in Stamm- und Vorzugsaktien unterteilt. Ersterer hat das Recht, Dividenden aus dem Gewinn des Emittenten zu erhalten und abzustimmen. Ihr Nachteil für den Aktionär ist, dass die emittierende Gesellschaft über eine unbegrenzte Anzahl von Stammaktien verfügen kann, was die Dividenden verringert, und der Emittent den erzielten Gewinn nicht zur Ausschüttung von Dividenden, sondern zur Entwicklung der Produktion verwenden kann. Vorzugsaktien gewähren kein Stimmrecht, jedoch sind die darauf gezahlten Dividenden ein fester Betrag und werden zunächst abgegrenzt.
Anleihen gehören zur zweiten Gruppe von Wertpapieren. Sie bestätigen die Verpflichtung des Emittenten, dem Eigentümer (Investor) der Anleihe zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft einen festgelegten Betrag und Zinsen zu zahlen.
Es gibt noch Spezialpapiere. Unter ihnen ist ein Wechsel, Derivat, Sparbriefe und andere.
Was sind Futures?
Neben Wertpapieren bestehen derivative Finanzinstrumente. Dazu gehören Futures. Es handelt sich um eine Verpflichtung zum Verkauf oder Kauf eines Basisvermögens (eines vorbestimmten Vermögenswerts) in einer bestimmten Zukunft zu einem vorbestimmten Preis. Die Börse fungiert in diesem Fall als Garant für das Geschäft, indem sie bei ihren Teilnehmern Versicherungsguthaben schafft. Die finanzielle Risikoversicherung wird als Absicherung bezeichnet.
Als Basiswerte können dienen: Aktien (Aktien-Futures), Währung (currency Futures), Rohstoffe (zum Beispiel Rohstoffe), Zinssätze (Zinsfutures) und Aktienindizes (Indexfutures).
Futures ist ein liquides Finanzinstrument und wird häufig von bereits erfahrenen Händlern und Anlegern eingesetzt, um zusätzlichen Gewinn zu erzielen. Es ist jedoch durch Instabilität und damit ein hohes Risiko gekennzeichnet.
Mit Fälligkeitsdatum Terminkontrakt Es kann mehrere Ergebnisse geben. Somit kann sich das finanzielle Gleichgewicht der beteiligten Parteien nicht ändern, sondern für einen Händler erhöhen und für einen anderen verringern. Hat der Futures-Preis einen festgelegten Wert überschritten, profitiert der Käufer. Wenn der aktuelle Betrag geringer ist, bleibt der Verkäufer der Gewinner.
Die in diesem Artikel beschriebenen Indizes erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit für Händler und Finanzanalysten. Sie können jedoch zur Beschreibung der aktuellen Wirtschaftslage herangezogen werden.
