Die vorläufige Liquiditätsquote eines Unternehmens ist das Hauptmerkmal, das die aktuelle Finanzlage bestimmt. Gleichzeitig muss unterschieden werden, ob die aktuelle Zahlungsfähigkeit des Unternehmens seine Schulden mit Liquidität, dh mit der Verfügbarkeit von Geld und anderen Mitteln, abzahlen kann, um Schulden zu begleichen. In der Praxis werden sie jedoch in der überwiegenden Mehrheit der Fälle als Synonyme wahrgenommen.
Zahlungsfähigkeit
Ein wichtiger Indikator, anhand dessen das Verhältnis der Zwischenliquidität bestimmt wird, ist das Working Capital des Unternehmens, das die Differenz zwischen kurzfristigen Verbindlichkeiten und kurzfristigen Vermögenswerten ausmacht. Jede Organisation verfügt über ein Betriebskapital, bis das Umlaufvermögen im Vergleich zu kurzfristigen Verbindlichkeiten einen höheren Betrag aufweist. Dieser Indikator wird auch als Nettoumlaufvermögen bezeichnet.
In den allermeisten Fällen ist der Hauptgrund für die Veränderung des Betriebskapitals der Gewinn oder Verlust der Organisation, der über einen bestimmten Zeitraum erzielt wurde.
Wie ändert es sich?
Die vorläufige Liquiditätsquote eines Unternehmens, in dessen Formel das Working Capital enthalten ist, hängt direkt von dessen Änderungen ab. Die Erhöhung des Eigenkapitals, die sich durch Überhöhung des Umlaufvermögens im Vergleich zu den kurzfristigen kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöht, geht häufig mit einem Mittelabfluss einher. Der Rückgang des Working Capitals, der zu verzeichnen ist, wenn das Wachstum des Umlaufvermögens hinter dem Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten zurückbleibt, wird hauptsächlich durch den Erhalt von Darlehen aller Art bestimmt.
Ein Unternehmen sollte in der Lage sein, sein Betriebskapital problemlos in echtes Geld umzuwandeln, und dies ist eines der Grundkonzepte, das das Verhältnis zwischenzeitlicher Liquidität bestimmt. Befindet sich im Umlaufvermögen ausreichend schwer zu realisierendes Kapital, so verringert sich die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.
Insolvenz
Entscheidungen, die auf der Grundlage der Kriterien getroffen werden, anhand derer Unternehmen für insolvent erklärt werden, sind die Grundlage für die Ausarbeitung eines Vorschlags zur finanziellen Unterstützung solcher Organisationen sowie für deren Umstrukturierung oder sogar vollständige Liquidation.
Darüber hinaus können Gläubiger, wenn die Liquiditätszwischenquote der Gesellschaft gering ist und sie nicht in der Lage ist, ihre kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, eigenständig ein Schiedsverfahren einleiten, um die Insolvenz der Gesellschaft zu erklären, dh Insolvenz zu erklären.
Insolvenz als ein bestimmter Zustand mangelnder Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens wird daher ausschließlich in einem gerichtlichen Verfahren festgestellt.
Was ist Konkurs?
Es gibt zwei Arten:
- Einfach. Wird in Bezug auf den Schuldner verwendet, der der Frivolität, des schlechten Verhaltens oder der Inkonsistenz schuldig ist. Schlechte Geschäftsführung bedeutet Teilnahme am Glücksspiel, Durchführung von Spekulationsgeschäften, zu große Haushaltsbedürfnisse, Mängel in der Rechnungslegung und vieles mehr.
- Bösartig. Diese Art der Insolvenz ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen illegale Maßnahmen ergreift, um seine eigenen Gläubiger in die Irre zu führen.Dies betrifft insbesondere die Verschleierung von Unterlagen sowie einen Teil der Verbindlichkeiten des Unternehmens, die vorsätzliche Überdarstellung von Quellen für das Erscheinen des Eigentums des Unternehmens.
Zusätzlich zu den oben genannten Anzeichen, die dieses Unternehmen als insolvent beurteilen können, gibt es eine Reihe zusätzlicher Kriterien, die auf die Wahrscheinlichkeit eines möglichen Konkurses hinweisen und eine Situation vorhersagen, in der sich das Verhältnis der zwischenzeitlichen Liquidität verringert. Eine Formel kann auch diese Kriterien berücksichtigen.
Was sind diese Kriterien?
Die Konkurskriterien eines Unternehmens lauten wie folgt:
- Ein falsches System des Umlaufvermögens sowie die Beobachtung eines Trends zu einem möglichen Anstieg der Anzahl schwer veräußerbarer Vermögenswerte.
- Der Rückgang der Umschlagshäufigkeit aufgrund der Tatsache, dass sich übermäßige Lagerbestände ansammeln, sowie überfällige Schulden von Kunden und Käufern.
- Zu viele teure Kredite oder Kredite, die in den Verpflichtungen des Unternehmens enthalten sind.
- Das Vorhandensein von überfälligen Darlehen oder Darlehen sowie eine Erhöhung seines Anteils an der Gesamtzahl der Verbindlichkeiten des Unternehmens.
- Der Trend geht zu einem deutlichen Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten im Verhältnis zu einem Anstieg der liquidesten Aktiva.
- Das Verhältnis der Zwischenliquidität wird reduziert. Die Bilanzformel weist deutlich auf dieses Symptom hin, aufgrund dessen das Unternehmen einige Maßnahmen ergreifen muss, da es sonst in naher Zukunft für insolvent erklärt werden kann.
- Die Entstehung von langfristigen Vermögenswerten durch den Einsatz kurzfristiger Finanzierungsquellen.
Bei der Durchführung der Analyse müssen die oben genannten negativen Trends rechtzeitig identifiziert und beseitigt werden, sofern sie im Unternehmen beobachtet werden.
Was ist zu beachten?
Sie sollten sich daran erinnern, dass die aktuelle Zahlungsfähigkeit des Unternehmens gemäß den Bilanzdaten nur einmal im Quartal oder Monat offengelegt wird. Gleichzeitig sollten die Unternehmensabrechnungen mit den Gläubigern täglich durchgeführt werden.
Aus diesem Grund ist es für die Durchführung einer derzeit relevanten operativen Analyse der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens erforderlich, die tägliche Kontrolle über den Eingang von Geldern aus dem Verkauf verschiedener Dienstleistungen oder Waren, aus der Rückzahlung anderer Forderungen sowie anderer Geldeingänge und die Kontrolle über die Durchführung der eigenen Zahlung zu erlangen Verpflichtungen gegenüber Gläubigern und Lieferanten sollte ein spezialisierter Zahlungskalender erstellt werden. Es enthält die Mittel, über die das Unternehmen derzeit verfügt, erwartete Einnahmen, dh Forderungen, sowie eine Darstellung der Zahlungsverpflichtungen für einen bestimmten Zeitraum.
Die Erstellung des operativen Zahlungskalenders erfolgt auf der Grundlage von Daten zum Verkauf oder Versand von Produkten, zu erworbenen Barguthaben, Unterlagen zur Gehaltsabrechnung oder zu Vorauszahlungen für Mitarbeiter auf der Grundlage von Kontoauszügen und anderen erforderlichen Informationen.
Wenn es notwendig ist, die Aussichten für die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, werden die schnelle Liquiditätsquote, die mittlere Deckungsquote und andere ermittelt.
Liquidität
Ein Unternehmen kann als liquide bezeichnet werden, wenn es über die Ressourcen verfügt, kurzfristige Darlehensschulden durch den Verkauf von kurzfristigen Vermögenswerten vollständig zurückzuzahlen.
Ein Unternehmen kann bis zu einem gewissen Grad liquide sein, da die kurzfristigen Vermögenswerte verschiedene Arten von Vermögenswerten umfassen, bei denen es schwierig ist, sie zu verkaufen, sowie leicht zu veräußernde Vermögenswerte. Diesbezüglich gibt es mehrere Liquiditätsgruppen des Umlaufvermögens der Gesellschaft.
Absolut
Dringlichkeitsrate oder kritische Liquiditätskennzahl (Zwischendeckung) ist das Verhältnis von Barmitteln und kurzfristigen Wertpapieren zu kurzfristigen Verbindlichkeiten.Mit diesem Indikator können Sie nachvollziehen, welcher Teil dieser Schulden zum Zeitpunkt der Bilanzierung zurückgezahlt werden kann. Die akzeptablen Werte dieses Koeffizienten sind 0,2-0,3.
Mittelstufe
In diesem Fall wird die vorläufige Liquiditätsquote berücksichtigt. Die Formel für den Saldo dieser Kennzahl umfasst das Verhältnis von liquiden Mitteln und kurzfristigen, schnell gehandelten Wertpapieren des Unternehmens zu den vorhandenen Forderungen sowie verschiedene kurzfristige Darlehensverbindlichkeiten. Die Formel selbst lautet wie folgt:
Zu krit. Schnaps. = DZ + DS + KFV / KO = (S. 240 + S. 250 + S. 260) / (S. 610 + S. 620 + S. 630 + S. 650 + S. 660)> 0,7 - 1
Mit diesem Merkmal können Sie die Anzahl der kurzfristigen Verpflichtungen des Unternehmens anzeigen. Es kann nicht nur aufgrund der Barmittel und Wertpapiere, die sich derzeit in der Bilanz des Unternehmens befinden, gelöscht werden, sondern auch aufgrund möglicher Belege für versandte Produkte, erbrachte Dienstleistungen oder durchgeführte Arbeiten.
Der optimalste Wert für diesen Koeffizienten ist 1: 1. Es ist anzumerken, dass die Gültigkeit der Schlussfolgerungen in Bezug auf die Quote sehr stark von der Qualität der Forderungen abhängt, dh vom Zeitpunkt ihres Auftretens sowie von der finanziellen Situation der Schuldner selbst. Eine ausreichend große Anzahl zweifelhafter Forderungen kann die finanzielle Gesamtlage des Unternehmens erheblich verschlechtern.
Current
Der Deckungsgrad ermöglicht es Ihnen, die Gesamtsicherheit des Unternehmens mit dem Betriebskapital zu bestimmen. In diesem Fall wird das Verhältnis des tatsächlichen Preises der vorhandenen Vermögenswerte zu den Verbindlichkeiten, dh zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten, ermittelt. In gleicher Weise wie die Liquiditätszwischenquote berücksichtigt wird, wird der normative Wert dieses Indikators ermittelt, indem die Höhe der Aufwendungen für die kommenden Perioden sowie die Mehrwertsteuer auf die erhaltenen Werte von der Gesamtzahl der kurzfristigen Vermögenswerte abgezogen werden. Darüber hinaus sollten die kurzfristigen Verbindlichkeiten um die Höhe der Einnahmen für die kommenden Perioden, verschiedene Verbrauchsmittel und Rückstellungen für künftige Zahlungen und Aufwendungen reduziert werden.
In diesem Fall gibt die aktuelle Kennzahl oder die Zwischenliquiditätskennzahl an, wie hoch das vorhandene kurzfristige Vermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens decken kann, weshalb dieser Wert mindestens zwei betragen sollte.
Die aktuelle Quote bietet die Möglichkeit zu bestimmen, wie kurzfristige Verbindlichkeiten durch das im Unternehmen vorhandene Umlaufvermögen gedeckt sind. Das heißt, wie oft kann ein Unternehmen die Anforderungen seiner Gläubiger vollständig erfüllen, wenn es alle Vermögenswerte, über die es derzeit verfügt, vollständig ausbezahlt.
Sicherheit
Es gibt auch einen anderen Indikator, der bestimmt, wie viel das Unternehmen mit seinem Betriebskapital ausgestattet ist. Berechnen Sie es auf zwei Arten:
- Das langfristige Vermögen wird von den Eigenmittelquellen abgezogen, wonach die daraus resultierende Anzahl in das kurzfristige Vermögen aufgeteilt wird.
- Kurzfristige Verbindlichkeiten werden vom Umlaufvermögen abgezogen, wonach die daraus resultierende Anzahl in das Umlaufvermögen aufgeteilt wird.
Dieses Verhältnis sollte mindestens 0,1 betragen.
Wie kann man mit vorhandenen Werten arbeiten?
Es sei angenommen, dass das Verhältnis der Zwischenliquidität berücksichtigt wird, deren Norm 1: 1 ist. Für den Fall, dass der aktuelle Wert weniger als zwei beträgt und der Bereitstellungsgrad des Unternehmens mit Betriebskapital weniger als 0,1 beträgt, wird die Bilanzstruktur des Unternehmens oder der Organisation automatisch als völlig unbefriedigend anerkannt, während das Unternehmen selbst zahlungsunfähig ist.Wenn eine der oben genannten Bedingungen erfüllt ist und die andere nicht, wird geprüft, ob die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wiederhergestellt werden kann.
Um eine Entscheidung über die tatsächliche Möglichkeit einer künftigen Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens treffen zu können, ist es erforderlich, dass die mittlere kritische Liquiditätsquote (oder die aktuelle Liquidität) mehr als zwei beträgt.
Bilanzliquidität
Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens wird unmittelbar von der Liquidität seines Umlaufvermögens beeinflusst.
Eine qualifizierte Beurteilung erhielt folgenden Namen: Liquiditätsanalyse. Bei diesem Verfahren werden die nach Liquidität gruppierten Vermögenswerte mit der gegenwärtigen Verbindlichkeit des Unternehmens für nach Fälligkeit gruppierte Verbindlichkeiten verglichen. In diesem Fall wird die Liquiditätskennzahl ermittelt (Zwischenkennzahl) Deckungsgrad) kann feststellen, wie kurzfristige Verbindlichkeiten Unternehmen erhalten finanzielle Mittel.
Ein solches Merkmal wie die bilanzielle Liquidität stellt den Grad der Deckung der Verpflichtungen eines Unternehmens mit seinen Vermögenswerten dar, dessen Transformationsgeschwindigkeit in Geld der Fälligkeit der vorhandenen Verpflichtungen entsprechen sollte.
Alle Arten von Änderungen des gegenwärtigen Liquiditätsniveaus können auch anhand der Dynamik des Betriebskapitals des Unternehmens analysiert werden. Aus dem Grund, dass dieser Wert der Rest nach vollständiger Rückzahlung von diversen ist kurzfristige Verbindlichkeiten Ein Anstieg des Niveaus entspricht dem Anstieg des Anteils der Zwischenliquidität. Auf Basis der Berechnungen werden bereits Rückschlüsse auf den aktuellen Unternehmensstand und weitere Maßnahmen gezogen.
