Der Bedienhebel (oder auch Bedienleber genannt) ist einer der wichtigsten wirtschaftliche Indikatoren. Es bietet nicht nur die Möglichkeit, die aktuelle Situation einzuschätzen, sondern wird auch aktiv bei der Prognose eingesetzt. Der vielleicht wichtigste operative Hebel liegt im Zusammenhang mit der Ermittlung wirtschaftlicher Risiken in einem bestimmten Zeitraum.
Bedienhebel - Definition
Es gibt viele verschiedene Kriterien, anhand derer Sie den wirtschaftlichen Zustand eines Unternehmens bestimmen können. Der operative Hebel ist also ein Indikator, der die Abhängigkeit der Dynamik von Änderungen der Gewinnrate vom Umsatz zeigt. Eine wichtige Rolle spielt dabei ein solches Konzept wie der Break Even Point, der den Mindestumsatz angibt, der alle Produktionskosten abdeckt. Es lohnt sich auch, die Faktoren zu berücksichtigen, die die Dynamik des zweiten Indikators beeinflussen. Dies können sowohl Preisschwankungen als auch Änderungen des Nachfragevolumens sein.
Das Konzept der operativen Hebelwirkung ist untrennbar mit dem Anteil der Fixkosten an den gesamten Produktionskosten verbunden. Dies bestimmt die Sensitivität der Gewinngröße gegenüber dem Umsatzindikator. Niedriger Fixkosten Je aktiver die Dynamik des ersten Wertes im Verhältnis zum zweiten.
Merkmale des Bedienhebels
Eine Anzeige wie ein Bedienhebel zeichnet sich durch eine Reihe von Besonderheiten aus. Unter diesen ist Folgendes hervorzuheben:
- Die Ermittlung der Wirkung des operativen Leverage ist nur dann sinnvoll, wenn die Organisation bei ihren Aktivitäten die Gewinnschwelle überschritten hat. Dies ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen unabhängig von der Höhe der Einnahmen zur Zahlung konstanter Aufwendungen verpflichtet ist.
- Mit steigendem Absatzvolumen der Produkte und folglich steigendem Umsatz nimmt die Bedeutung des operativen Hebels allmählich ab. Da das Unternehmen bereits die Gewinnschwelle überschritten hat, wird auch der Gewinn mit dem Wachstum des Einkommens kontinuierlich steigen. Umgekehrt.
- Das Verhältnis zwischen Gewinn und operativem Leverage ist das Gegenteil. Wir können also sagen, dass dieser Indikator in gewisser Weise die Werte von Profitabilität und Risiko in Einklang bringt.
- Die Wirkung des operativen Hebels ist nur kurzfristig gültig. Dies ist darauf zurückzuführen, dass sich die Fixkosten aufgrund von Tarifschwankungen und anderen Faktoren allmählich ändern.
Techniken zur Reduzierung der Fixkosten
Um den Anteil der Fixkosten am Gesamtbetrag zu verringern, können folgende Techniken angewendet werden:
- Reduzierung der Kosten für die Wartung des Verwaltungsapparats;
- der Verkauf oder das Leasing von Geräten, die nicht in Betrieb sind, um die Abschreibungs- und Wartungskosten zu senken;
- Um das Budget nicht mit hohen Aufwendungen zu belasten, besteht die Möglichkeit, Produktionsmaschinen zu leasen
- Ressourcen sparen und Stromkosten senken.
So sparen Sie variable Kosten
Da variable Kosten auch den endgültigen Indikator für die Hebelwirkung beeinflussen, sollten einige Maßnahmen ergriffen werden, um sie in der Produktion zu reduzieren:
- Personalabbau durch Automatisierung aller Prozesse oder Steigerung der Arbeitsproduktivität auf andere Weise;
- Rationalisierung der Lagerwirtschaft durch Reduzierung der Lagerbestände, wodurch die Lager- und Wartungskosten gesenkt werden;
- Überarbeitung des Logistiksystems zugunsten rentablerer Beschaffungsmethoden.
Hebelberechnung
Sie ermöglicht es, die Veränderung des Gewinns als Prozentsatz für Kosten- und Ertragsschwankungen zu bewerten, beispielsweise als Indikator für den operativen Hebel. Ihre Formel ist das Verhältnis von marginalem Gewinn zu Gewinn, das vor Abzug der entsprechenden Zinszahlungen eingegangen ist. Wir können sagen, dass dies ein Merkmal der Veränderung des Gewinns für jeden Prozentpunkt der Umsatzsteigerung ist.
Es gibt eine andere Art, wie der Bedienhebel berechnet werden kann. Die Formel gilt für Unternehmen, die eine breite Palette von Artikeln herstellen. Dieser Indikator wird also berechnet als das Verhältnis zwischen:
- die Differenz zwischen Einnahmen und variablen Kosten;
- die Differenz zwischen Einnahmen, variablen Kosten und Fixkosten.
Wenn der Unternehmensleiter den Wirkungsmechanismus dieses Indikators vollständig versteht, kann er die Kosten manipulieren, um den Wert des Gewinnindikators zu steigern.
Bedienhebel Eigenschaften
Dieser Indikator hat die folgenden Eigenschaften:
- Die Auswirkungen und die Größe des operativen Hebels sind direkt proportional zu den Fixkosten und umgekehrt proportional zu den Variablen.
- Der höchste Indikator für die operative Hebelwirkung liegt vor, wenn das Verkaufsvolumen von Produkten nahe der Gewinnschwelle liegt (dies weist auf ein hohes Risiko hin).
- Trotz der Tatsache, dass der niedrige Wert der operativen Leberbildung durch ein geringes Risiko gekennzeichnet ist, ist anzumerken, dass auch in diesem Fall kein erheblicher Gewinn zu erwarten ist.
Nutzen Sie
Die Stärke der Auswirkung des operativen Hebels hängt davon ab, wie hoch der Anteil der Fixkosten an den Gesamtkosten des Unternehmens ist. Dies ist einer der wichtigsten Indikatoren, anhand derer das Risiko einer unternehmerischen Tätigkeit bestimmt werden kann. Darin spiegeln sich Gewinnschwankungen in Abhängigkeit von Umsatz und Ertrag wider. Um diesen Indikator zu ermitteln, müssen Sie zunächst das Grenzeinkommen berechnen.
Die Stärke des Bedienungshebels wird anhand der spezifischen Menge der produzierten Produkte bestimmt. So können Sie das Risiko von Gewinneinbußen aufgrund von Umsatzunterschieden ermitteln. Wir können sagen, dass die Stärke des operativen Hebels und die Wahrscheinlichkeit von Verlusten direkt proportional sind.
Die Berechnung des Indikators für den operativen Hebel ist eine objektive Notwendigkeit für die Durchführung einer qualitativen Analyse des Unternehmens. Auf diese Weise können Sie rechtzeitig alle Risiken und Mängel bei der Organisation des Vertriebs identifizieren, um die Wahrscheinlichkeit von finanziellen Verlusten und Insolvenzen zu minimieren.
Optionen nutzen
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, nach denen dieser Indikator berechnet werden kann. Somit ist der Bedienhebel gleich:
- das Verhältnis von festen und variablen Kosten, das die Rentabilität des Unternehmens erheblich beeinflusst;
- das Verhältnis der Änderungsrate der Gewinnrücklagen zum Umsatzvolumen von Handelswaren;
- das Verhältnis des Gewinns zu einer konstanten Kategorie von Ausgaben.
Es ist anzumerken, dass eine Erhöhung des Vermögens des Unternehmens aufgrund des Erhalts zusätzlicher Mittel immer zu einer Erhöhung des Betriebsleberindex führt.
Wie funktioniert der Bedienhebel?
Die Auswirkungen des operativen Leverage spiegeln das unternehmerische Risiko wider. In dem Fall, in dem dieser Indikator hoch ist, ergibt sich für jede prozentuale Verringerung der Einnahmen ein signifikanter Gewinnrückgang. Es ist auch wichtig, die Auswirkungen der Fixkosten zu berücksichtigen. Wenn der operative Hebel für große Unternehmen hoch genug ist, sollten sie also vorsichtig sein.Mit den geringsten konjunkturellen Schwankungen wird die Zahlungsfähigkeit der Kunden stark sinken und die Fixkosten werden auf gleichem Niveau bleiben oder sogar steigen.
Die Auswirkungen der Hebelwirkung müssen in allen Phasen des Produktlebenszyklus bewertet werden. Dies ermöglicht eine zeitnahe Reaktion auf Veränderungen in der Wirtschaft. Auf diese Weise kann das Management die festen und variablen Kosten manipulieren, um den Bedienungshebel auf das optimale Niveau zu bringen.
Die Berechnung der Wirkung des Bedienhebels
Basis für diesen Indikator ist das Verhältnis von fixen und variablen Kosten zur Höhe des Finanzergebnisses. Es ist anzumerken, dass Gewinne und Einnahmen aufgrund der Verfügbarkeit verbindlicher Zahlungen für Versorgungsunternehmen, Abschreibungen usw. unterschiedlich ausfallen. Wir können sagen, dass das Finanzergebnis umso einkommensabhängiger ist, je höher die Fixkosten sind.
In allen oben genannten Fällen entspricht der operative Hebel dem Verhältnis von Gewinnwachstum zu Umsatzwachstum. Der so berechnete Indikator hilft, das Finanzergebnis in Abhängigkeit von Schwankungen der Einnahmen und Fixkosten vorherzusagen.
Wirtschaftliche Nachhaltigkeit des Unternehmens
Jeder effektive Manager muss mit den Methoden zur Berechnung des operativen Leverage vertraut sein, um die wirtschaftliche Nachhaltigkeit des Unternehmens einschätzen und rechtzeitig beeinflussen zu können. Mit dieser Technik können Sie die Situation schnell und genau einschätzen, ohne detaillierte Berichte erstellen zu müssen. Es besteht die Möglichkeit, das Umsatzvolumen und das Kostenniveau anzupassen, um den Gewinn zu maximieren. In diesem Zusammenhang sind folgende Faktoren zu berücksichtigen:
- Trotz der Tatsache, dass Fixkosten die Gewinnschwelle verschieben können, hat ihre Änderung keine Auswirkungen auf das marginale Ergebnis.
- Variable Kosten verändern nicht nur den Breakeven-Wert, sondern können auch einen erheblichen Einfluss auf das Ergebnis haben.
- wenn die Änderung anders ist Arten von Kosten Wenn dies zur gleichen Zeit passiert, verschiebt sich der Nullpegel signifikant um Breakeven-Chart;
- Die Preisgestaltung hat einen erheblichen Einfluss auf das marginale Ergebnis.
Schlüsselannahmen
Bei der Berechnung des operativen Hebels sowie bei der Durchführung einer angemessenen Analyse der Produktion werden folgende Grundannahmen zugrunde gelegt:
- Alle Kosten des Unternehmens können klar in fixe und variable Kosten unterteilt werden (in einigen Fällen greifen Manager auf eine ungefähre Klassifizierung zurück).
- Das Unternehmen ist mit der Produktion eines Produkttyps befasst (wenn Produkte im Sortiment hergestellt werden, sollte dies nicht während des gesamten Berichtszeitraums geändert werden).
- Sowohl die Kosten als auch die Einnahmen sollten direkt vom Produktionsvolumen abhängen.
- Am Ende des Berichtszeitraums sollten keine Lagerbestände an Fertigerzeugnissen mehr vorhanden sein (sie sollten vollständig verkauft werden).
- Alle Indikatoren mit Ausnahme der Produktionsskala sollten konstant bleiben oder ihre Streuung über die Zeit hinweg sollte unbedeutend sein (dies gilt für das Preisniveau, die Arbeitsproduktivität, die Sortimentskomponente usw.).
- Die Betriebsanalyse ist nur für einen kurzfristigen Zeitraum (höchstens ein Jahr) gültig, in dem sich die Fixkosten nicht wesentlich ändern.
Was spiegelt der Indikator wider?
Der Bedienhebel vermittelt einen Eindruck von folgenden Punkten in der Tätigkeit des Unternehmens:
- das Niveau der Wirtschaftlichkeit für einen bestimmten Umsatzindikator (in diesem Zusammenhang können Sie das Umsatzvolumen planen, mit dem Sie die gewünschte Größe des Grenzgewinns erreichen können);
- Ermittlung von Verkaufsmengen, die die vollständige Deckung aller Produktionskosten gewährleisten (dh die Gewinnschwelle wird erreicht);
- die Bildung von Finanzkraftreserven gemäß dem Indikator für das wirtschaftliche Risiko;
- die Auswirkung jedes einzelnen Unternehmensleistungsindikators auf das endgültige Gewinnniveau.
Mit einer umfassenden Betriebsanalyse können Sie die Merkmale des Unternehmens genauer untersuchen. Darüber hinaus ist es möglich, schnell auf Veränderungen im internen und externen Umfeld zu reagieren, um das Risiko wirtschaftlicher Verluste zu verringern.
Schlüsselergebnisse
Die Rolle des finanziellen Hebels bei der Analyse der Tätigkeiten eines produzierenden Unternehmens ist nicht zu unterschätzen. Dieser Indikator hilft, einen klaren Zusammenhang zwischen Gewinn und Einkommen sowie den Hauptkostenarten herzustellen. Auf diese Weise kann das Management schnell auf bestimmte Änderungen im internen oder externen Umfeld reagieren, um erhebliche finanzielle Verluste zu vermeiden. Ein weiterer wichtiger Punkt bei der Berechnung des operativen Leverage ist das Verhältnis zur Höhe des wirtschaftlichen Risikos. Je höher dieser Wert ist, desto höher ist die Hebelwirkung. In der Regel wird der Maximalwert in Fällen eingehalten, in denen der Verkauf von Produkten in etwa der Gewinnschwelle entspricht.
