A LIBOR az az átlagos bankközi kamatláb, amellyel a bankok olyan rövid lejáratú hiteleket nyújtanak, amelyeket a londoni pénzügyi piac nem fedez. A LIBOR a London InterBank rövidítése.
A LIBOR hét lejáratban (egy naptól tizenkét hónapig) és öt különböző valutában jelenik meg.
A LIBOR mutatókat napi 11:45 órakor (GMT) teszik közzé.
A LIBOR egy olyan kamatláb, amelyet a szakemberek és az egyének szorosan figyelemmel kísérnek, mivel kulcsfontosságú mutatóként használják. Ez utóbbit a bankok és más hitel- és pénzintézetek felügyelik. Így a LIBOR kamatlábak csökkenése és növekedése befolyásolhatja a különféle banki termékek kamatlábait, ideértve a megtakarítási számlákat, a jelzálogkölcsönöket és a kölcsönöket.
A LIBOR eredete
A múlt század nyolcvanas éveinek elején a londoni pénzügyi intézményekben felmerült a kölcsönökre alkalmazandó típusokra való hivatkozás szükségessége. Ezekre az adatokra különösen szükségesek voltak a pénzügyi termékek, például a kamatláb- és az opciós swapid. A British Bankers Association (BBA) vezetésével 1984 óta számos lépést megtettek, amelyek 1986-ban az első típusú LIBOR (bbalibor) megjelenését eredményezték.
A LIBOR kialakításának folyamata
A LIBOR az az átlagos érték, amellyel a bankok pénzt kölcsönöznek egymásnak. Ezek a bankok a legjobb pénzügyi bankok, amelyeket London pénzügyi piacán azonosítottak. A kiválasztást évente a Deviza- és Pénzpiaci Bizottság (FX & MMC) támogatásával végzik. Mindegyik 8-16 bank között kialakított valuta esetében ez a valuta kulcsa a londoni pénzpiacon. Ezeket a bankokat a piaci méretük, hírneve és állítólagos kompetenciája alapján értékelik az adott pénznemben. Mivel a kritériumok szigorúak, a kamatlábakat általában tekinthetjük a londoni pénzpiac minimális bankközi kamatlábainak.
LIBOR meghatározási módszer
A LIBOR fogadások nem valós tranzakciókon alapulnak. A kiválasztott bankok minden munkanapon, körülbelül 11:00 körül (GMT) olyan kamatlábakat nyújtanak a Thomson Reuters számára, amelyeken számítanak abban, hogy abban az időben jelentős hitelt kapnak a bankközi pénzpiacon.
A tranzakciók nem valósak azért, mert nem minden bank vesz napi jelentős összegeket. Amint a Thomson Reuters összegyűjti az összes bank adatait, a felső és alsó érték 25% -a kizárt. Az „átlagértékek” fennmaradó 50% -ának átlaga a hivatalos LIBOR (bbalibor). Így létrejön a Libor érték - a számítás időpontjában a tét.
A LIBOR típusok fontossága
A LIBOR-ot tekintik a rövid lejáratú kamatlábak fő markerének a világon. Professzionális pénzügyi piacokon használják számos pénzügyi termék, például határidős ügyletek, opciók és csereügyletek alapjául. A bankok gyakran a LIBOR kamatlábakat is használják alapul a kölcsönök, megtakarítási számlák és jelzálogkölcsönök kamatlábainak meghatározásához. A mutatót gyakran más termékek alapjául tekintik. Ez az oka annak, hogy világszerte nagy érdeklődésre számot tartanak számos szakember és magánszemély számára.
Pénznemek, amelyekben a LIBOR markereket kiszámítják
Kezdetben (1986-ban) a LIBOR három valutára jelent meg: az amerikai dollár, a font és a japán jen. Ezt követően a LIBOR valuták száma a maximálisra - tizenhatra nőtt. Ezen valuták némelyikét euróban kombinálták 2000-ben.
A LIBOR kamatlábakat jelenleg öt valutában határozzák meg.Ez az amerikai dollár, euró, jen, font sterling, svájci frank.
A LIBOR fogadások időpontjai
Hét különböző kölcsönfeltétel rendelkezésre állása miatt hétféle LIBOR létezik egy naptól 365 napig.
LIBOR manipuláció
A LIBOR kamatláb az egyik legfontosabb pénzügyi mutató a modern nemzetközi pénzügyi piacon.
E mutató alapján több mint 550 milliárd dolláros szerződést kötnek a világon. Ezért a kamatláb manipulálása rendkívül vonzó mind a magánbanki szektor, mind a kormányzati intézmények számára.
Például már ismert, hogy az Egyesült Államok a múltban nyomást gyakorolt az Egyesült Királyságra a kamatlábak kiigazítása érdekében.
2008-2009-ben 16 bankot folytattak Európában, Japánban és az Egyesült Államokban annak gyanúja miatt, hogy manipulálták a referenciaértéket, amelyet sok milliárd dolláros értékű kölcsönszerződésben használnak világszerte. Például az Egyesült Államokban az összes jelzálogkölcsönök és a másodlagos jelzálogkölcsönök akár 60% -át kötik a LIBOR mutatók.
A Szövetségi Vizsgáló Iroda által végzett vizsgálat során kiderült, hogy a világ legnagyobb bankjai részesültek a LIBOR kamatlába saját érdekeikben történő manipulálásának előnyeiből. Barclays volt az első bank, amely elismerte ezeket a jogsértéseket, és az ügy kivizsgálásának befejezésével vállalta, hogy 453 millió dolláros bírságot fizet.
A Libor teljesítményének irányításával a bankok egészségesebbé tehetik mérlegüket, mint valójában voltak. Ez bizonyítja a globális pénzügyi rendszerbe betört kapzsiságot és korrupciót.
LIBOR alkalmazás
Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 395. cikke. Felelősség a monetáris kötelezettség teljesítéséért
(1) A pénzeszközök jogellenes visszatartása, visszatérítésük elkerülése, a fizetés egyéb késedelme, az adósság összegének kamatát kell fizetni. A kamat összegét az Oroszországi Bank alapkamatlába határozza meg, amely az adott időszakban hatályos volt. Ezeket a szabályokat kell alkalmazni, kivéve, ha a törvény vagy szerződés másként rendelkezik.
(2) Ha a hitelező által a pénzének jogellenes felhasználása során elszenvedett veszteségek meghaladják a neki fizetendő kamat összegét az e cikk (1) bekezdése alapján, akkor joga van követelni az adóstól az ezt az összeget meghaladó veszteség megtérítését.
(3) A kölcsönzött pénzeszközök felhasználásának kamatát azon a napon számítják fel, amikor ezen összeget kifizetik a hitelezőnek, ha törvény, más jogi aktusok vagy megállapodás nem ír elő rövidebb időszakot a kamat kiszámításához.
(4) Abban az esetben, ha a felek megállapodása alapján pénzbírságot szabtak ki a monetáris kötelezettség nem teljesítéséért vagy nem megfelelő teljesítéséért, az e cikkben előírt kamatot nem lehet behajtani, hacsak törvény vagy szerződés másként nem rendelkezik.
5. A kamat (kamatos kamat) kiszámítása tilos, kivéve, ha törvény másként rendelkezik. A felek üzleti tevékenységek végzése során vállalt kötelezettségei esetén az összetett kamat felhasználása nem engedélyezett, kivéve, ha törvény vagy szerződés másként rendelkezik.
6. Ha a fizetendő kamat összege egyértelműen aránytalan a kötelezettségszegés következményeivel, az adós kérésére a bíróságnak joga van a szerződésben meghatározott kamat csökkentésére, de nem kevesebb, mint az e cikk (1) bekezdésében meghatározott kamatláb alapján megállapított összeg.
Mint láthatjuk, a Polgári Törvénykönyv e cikke a kamatokkal és a kamatlábak kiszámításának eljárásával is foglalkozik.
Az Orosz Föderáció jogi gyakorlatában kétféle megközelítés létezik e kamatlábak meghatározására. Az első megközelítés a LIBOR 395. Főkönyv a kamat kiszámításához. A második szempont teljesen ellentétes, és jogszerűtlennek tartja az arány alkalmazását ezekben az esetekben.
Így látjuk, hogy a LIBOR mutató nagyon fontos pénzügyi mutató és pénzügyi eszköz mind a nemzetközi monetáris műveletekben, mind a belföldi felhasználásban.
