Die ständigen Sprünge in der Option bieten für einen unerfahrenen Trader manchmal keine Möglichkeit, Geld zu verdienen, schon allein deshalb, weil nur wenige Menschen zu Beginn ihrer Börsentätigkeit über ein solches Konzept wie die Volatilität nachdenken, auf die wir weiter unten eingehen werden.
Volatilitätsdefinition
Was ist Volatilität? Wahrscheinlich ahnt jeder, der einen Kurs in höherer Mathematik belegt hat, bereits, was in diesem Artikel behandelt wird. Tatsächlich werden wir uns aber nicht mit komplexen quadratischen Formeln befassen und versuchen, dieses Konzept sozusagen täglich aus einer näheren Perspektive zu betrachten. 
Jeden Tag sind wir mit Schwankungen konfrontiert. Es kann sich um Änderungen des Preises und der Wechselkurse handeln, aber diejenigen, die am Börsenhandel beteiligt sind, kennen diese Dynamik am besten. Daher können wir sagen, dass die Volatilität sowohl niedrig als auch "träge" (für den Fall, dass eine bestimmte Variable innerhalb von 1-2% schwankt) und aktiv ist. Oder, wie es im Allgemeinen auch als progressiv oder regressiv bezeichnet wird, je nach Richtung - für den Fall, dass sein Wert in kurzer Zeit 10% erreicht.
Stimmen Sie zu, wenn sich der Dollar-Wechselkurs pro Tag um 6-7 russische Rubel ändert, dann ist dies sehr greifbar und manchmal unangenehm, und was können wir über Optionen für den Börsenhandel sagen ...
Die Dynamik ihres Verhaltens
Lassen Sie uns genauer untersuchen, wie sich dieser Indikator unter modernen instabilen Bedingungen verhalten kann. Zum besseren Verständnis werden wir versuchen zu erklären, wie sich der Volatilitätsindikator auf dem Wertpapiermarkt verhalten kann, da er dort am bedeutendsten, sichtbarsten und aktivsten ist.
Es ist einfach so passiert, dass wir nicht erfunden haben und die Hauptregel des Börsenhandels nicht aufgehoben haben: Wenn der Aktienkurs hartnäckig steigt, wird es früher oder später einen Moment geben, in dem er auf Null geht. Und es ist nicht notwendig, dass der Preis die begehrte Nullmarke erreicht, aber es wird die Inhaber nervös machen.
Das heißt, in der Praxis ist alles ganz einfach für die Beobachterposition - sobald der Indikator für den Industriemarkt sein niedrigstes Niveau erreicht, wird er sicherlich in naher Zukunft wachsen, und je länger der Preis sinkt oder steigt, desto eher beginnt der Trend in die entgegengesetzte Richtung.
Wofür ist es?
Was ist Volatilität für einen modernen Aktienmarkt? Dies ist eine Gelegenheit für Händler, Geld zu verdienen. Sie können sich darüber beklagen, dass die Aktien Ihres Unternehmens stark gefallen sind und jetzt keinen Wert mehr haben. Dies alles ist jedoch nur ein Fehler. Der Indikator für die Marktvolatilität hängt nicht von der Trendlinie oder der Beliebtheit eines bestimmten Wertpapieremittenten ab. Während Sie sich über den niedrigen Aktienkurs beklagen, erwirbt jemand diese und plant, mit ihnen Geld zu verdienen, sobald ihr Wert steigt - das sind Marktgesetze.
Im Ernst, es würde keine Volatilität geben, dann würde es im Allgemeinen keinen Börsenhandel geben, sie würden einfach keinen Sinn ergeben. Wer könnte interessanterweise mit Aktien Geld verdienen, die sich absolut nicht im Preis ändern?
In jedem Fall ist das Verhalten der Kurve natürlich nicht einfach, aber es wird immer noch berechnet, worüber wir später sprechen werden. In der Zwischenzeit lohnt es sich zu verstehen, dass die breitesten Bereiche einer Variablen auftreten, wenn sich der Index bereits am Rande eines positiven Trends befindet. Das Wichtigste ist, ihn korrekt verwenden zu können.
Warum passiert das?
Sie werden vielleicht überrascht sein, aber ich möchte den Volatilitätsindikator mit einem Lebewesen vergleichen, das die Emotionen von Händlern spürt, da diese in der Praxis auf den Börsenhandelsmarkt projiziert werden. Je breiter der Anwendungsbereich der Variablen, desto lebhafter und emotionaler beginnt das Bieten - jeder möchte seinen Leckerbissen nehmen, mehr Aktien kaufen und wie er damit Geld verdienen kann.
Seitens der Beobachter verstehen wir jedoch sehr gut, dass dies nicht auf unbestimmte Zeit so weitergehen kann und früher oder später das Geld ausgeht und es nichts mehr gibt, um Wertpapiere zu kaufen. Der Markt lässt nach. Nun, die Volatilität friert irgendwann bis zu besseren Zeiten und zu einer lebhafteren menschlichen Aktivität ein.
Und dann kommt der Moment, in dem die Spannung wieder steigt. Es ist klar, dass die Aktie nicht für lange Zeit in der gleichen Preisspanne bleiben kann, und die Händler werden wieder nervös und angespannt, wenn die Schwankungen beginnen. Und auf dem Höhepunkt der Emotionen kostet es einen Preis, der zumindest ein wenig untypisch ist, um sich zu ändern, und dann beginnt ein reger Handel.
Historische Volatilität
Es reicht für einen Anfänger, zu verstehen, was Volatilität in zweierlei Hinsicht ist - historisch und implizit.
Haben Sie keine Angst vor dem Begriff „historisch“, das heißt nicht, dass wir uns jetzt mit den Einzelheiten der Ausschreibung zu Beginn des 20. Jahrhunderts oder ähnlichem befassen werden. Tatsächlich erfordert diese Art der Volatilität nur das Wissen über die Wertvariablen einer bestimmten Aktie in der gesamten Geschichte ihrer Existenz. In jedem dieser Diagramme können wir sehen, wie der Volatilitätsindex schwankt, und den Trend erfassen. Es gibt immer größere Sprünge, die sich mit ein paar kleinen abwechseln, aber diese oder jene Aktie endet oft (wenn das Unternehmen natürlich nicht Konkurs angemeldet hat) in dem Wertebereich, in dem sie begonnen hat.
Implizite Volatilität
Aber was ist das Konzept der Marktvolatilität im impliziten Aspekt? Dies ist bereits eine direkte reale Schwankung der Aktienkurse, die direkt von der Aktivität der bestehenden Händler abhängt. Der Käufer kann sich eine solche Aktivität leisten, der Verkäufer profitiert jedoch nicht besonders von dieser Entwicklung.
Somit ändert sich der Wert eines Wertpapiers aufgrund der gegenseitigen und koordinierten Aktivität aller Marktteilnehmer. Außerdem sollte klar sein, dass die Aktie in einem bestimmten Bereich existiert, solange eine Nachfrage danach besteht, was für jeden Händler wichtig ist.
Die implizite Volatilität wird als Prozentsatz gemessen, der die aktuelle und vorherige Preisspanne berücksichtigt, und diejenigen, die zumindest einige Berechnungen durchführen können, können die weitere Entwicklung vorhersagen.
Volatilitätsberechnung
Es ist klar, dass die Volatilität einer Aktie mit einem Zeitraum von 365 Tagen viel einfacher zu berechnen ist, aber in der Praxis ist es ein wenig anders - nur wenige Leute handeln mit solchen langfristigen Wertpapieren. In der Regel beträgt die Lebensdauer eines Zyklus einer Aktie für einen Standardhändler 60 bis 90 Tage. Und das spielt keine Rolle, da noch eine grobe Berechnungsformel abgeleitet werden kann.
Somit kann eine Standardabweichung durch die Formel berechnet werden:
- Aktienkurs x aktuelle Volatilität x (Anzahl der Tage vor Ablauf)0,5/ 19,105, wobei im Nenner die Wurzel der Gesamtzahl der Tage in einem Jahr steht.
Vergessen Sie nicht, dass diese Berechnung keine absolute Genauigkeit ergibt, aber dennoch hilft, eine bestimmte Tendenz zu identifizieren.
Darüber hinaus gibt es einen ATR-Index, der in der Grafik der Kursschwankungen einer bestimmten Aktie dargestellt ist. Es ist zu beachten, dass bei Verwendung dieses Indikators die Eröffnung einer Transaktion auf den Moment verschoben werden sollte, in dem die Volatilität von Währungspaaren die Mitte des bestehenden Bereichs erreicht.
Wie gehen Sie mit der Volatilität Ihrer eigenen Option um?
Was ist Volatilität für einen Trader? Dies ist eine Chance zu gewinnen, aber auch ein Verlustrisiko bei der Auktion.Um keine Nahrung für Börsenhaie zu werden, sollte ein Anfänger nicht nur den Fluktuationskoeffizienten berechnen, sondern auch vorhersagen können, wann diese Fluktuationen beginnen können. Und nur in diesem Fall wird Sie die Volatilität der Option nicht erschrecken.
Aber vergessen Sie nicht, dass in der Praxis alles etwas anders ist. Manchmal fällt der Wert eines Wertpapiers auf eine negative Marke, während er bis ins Unendliche anwachsen kann. Es ist klar, dass es viel mehr positives Potenzial gibt, aber im realen Handel kann ein Sprung nach oben zwei Sprünge nach unten ausmachen.
Währungsvolatilität
Und noch ein paar „haushaltsbezogene“ Informationen über das Konzept, dem wir jeden Tag begegnen, ohne überhaupt an der Börse zu handeln. Dies ist die Volatilität des Devisenmarktes. Dies ist derzeit wahrscheinlich das brennendste Problem, da wir unter den heutigen Marktbedingungen die ständigen Kurssprünge alle ein wenig satt haben.
Natürlich ist die Dynamik dieses Indikators leider kaum zu berechnen, und wir können uns nur beschweren und tolerieren. Wie wir jedoch alle festgestellt haben, ist die Tendenz zur Volatilität der Fremdwährungen positiv (auch wenn die Prognose für uns nicht so positiv ist) - ein signifikanter Amplitudensprung nach oben führt zu mehreren billigen kleinen Rückgängen.
Wir können daher den Schluss ziehen, dass, wenn Sie sich Sorgen machen, die Volatilität überall zu beobachten ist - auf dem Devisenmarkt, im Lebensmittelgeschäft und natürlich dort, wo dieses Konzept seinen Ursprung hat - im Aktienhandel.
