Was ist Clearing-Aktivität?

Die Clearing-Aktivität ist eine Arbeit, die auf die Freigabe von Zahlungsverpflichtungen zwischen Geschäftseinheiten abzielt. In dem Artikel werden wir die Essenz des Clearings und seinen Umfang betrachten.

Clearing, Clearing-Aktivitäten

Clearing übersetzt aus dem Englischen (Clearing) bedeutet „sauber“, „sauber“, „frei“, und im gewerblichen Bereich ist es eine besondere Praxis, wenn auf dem Wertpapiermarkt gearbeitet wird. Das heißt, die Clearing-Aktivität ist eine Ausnahme von der Verpflichtung zur Zahlung in bar, die auf der Grundlage des gegenseitigen Vergleichs zwischen den Gegenparteien festgelegt wurde.

Zum Beispiel treffen sich ein Verkäufer und ein Käufer auf dem Markt. Zunächst werden der Verkaufsgegenstand und sein Wert bestimmt. Als nächstes wird ein Vertrag geschlossen. Infolgedessen findet ein austauschbarer Vorgang statt, auf dessen Grundlage der Käufer zahlt und der Verkäufer die Waren überträgt. Dies ist ein klassisches Beispiel.

Auf dem Wertpapiermarkt ist ein solches Treffen von Gegenparteien eher selten. Käufer und Verkäufer sind zeitlich und räumlich getrennt. Die Rolle einer Verbindungsperson übernehmen Vermittler, die die Erfüllung der Verpflichtungen organisieren, berechnen und gewährleisten. Dank der technologischen Entwicklung moderner Automatisierungssysteme ist es möglich geworden, große Informationsmengen zu verarbeiten. Notwendige Berechnungen werden durchgeführt. Tauschtransaktionen: ihre Registrierung und Abrechnung, Aufrechnung von Verpflichtungen zwischen Gegenparteien, Garantie für Sicherheiten und andere Operationen.

Gegenparteien können Organisationen, internationale Unternehmen und sogar ganze Länder sein. Und Gegenstand solcher Aktivitäten sind Waren, Dienstleistungen, Wertpapiere.

Auf Wertpapiermarkt Die Clearing-Aktivität ist ein Prozess, dessen Hauptzweck die Berechnung und Erfüllung gegenseitiger Verpflichtungen ist. Und die Hauptbedingung der Transaktion ist die Zahlungsbilanz.

Clearing-Aktivität: Bundesgesetz Nr. 7 vom 02.07.2011

Die Aktivitäten von Clearing-Organisationen in der Russischen Föderation sind durch das Bundesgesetz vom 07.02.2011 Nr. 7-FZ (in der Fassung vom 12.30.2015) "Über Clearing- und Clearing-Aktivitäten" geregelt.

In der Russischen Föderation ist es genehmigungspflichtig. Die Lizenz wird von der Bank von Russland ausgestellt, ihre Gültigkeit ist nicht beschränkt, sondern kann aus den in Artikel 28 des Gesetzes Nr. 7-FZ genannten Gründen widerrufen werden.

Die Liste der Tätigkeiten, bei denen das Unternehmen keine Clearing-Tätigkeiten ausüben kann, ist in Artikel 5 Absatz 3 des Gesetzes Nr. 7-FZ eindeutig aufgeführt. Es ist wichtig anzumerken, dass das Unternehmen für die Umsetzung des letztgenannten einen anfänglichen Eigenkapitalbetrag von mehr als 100 Millionen Rubel bereitstellen muss.

Clearing-Operationen

Die beschriebenen Vorgänge sind Ausgleichstransaktionen. Sie können vollständig, teilweise oder ohne Sicherheit sein. Im ersten Fall wird das Risiko finanzieller Verluste minimiert, da die für die Transaktion erforderlichen Beträge auf den Konten der Teilnehmer liegen.

Bei teilweisen Sicherheiten auf den Konten der Teilnehmer ist es ausreichend, einen Teil der Gelder zu haben oder mit Daten aus anderen Verträgen zu bestätigen. Solche Operationen können mit einem Saldo von Null auf den Konten der Teilnehmer durchgeführt werden, das heißt ohne Sicherheiten. Eine solche Transaktion ist jedoch riskant genug.

Clearing-Typen

Abhängig von den Teilnehmern an der Aktivität gibt es:

1. Einfaches Clearing. Dies ist eine Berechnung der Verpflichtungen für jeden Teilnehmer und für jede Transaktion.
2. Multilateral. Dabei werden die Verpflichtungen insgesamt berechnet.
3. Zentralisiert. Es basiert auf der Durchführung von Transaktionen über die Konten der Clearing-Gesellschaft. Darüber hinaus hat sie alle Rechte der Teilnehmer an der Transaktion.

Das genannte Unternehmen hat das Recht, selbständig zu bestimmen, welche Art von Clearing bevorzugt wird, und diese auch zu kombinieren. Wenn die Verpflichtungen in Bezug auf Wertpapiere oder Zahlungsströme einheitlicher Natur sind, kann die zwischengeschaltete Organisation diese Verpflichtungen aufrechnen (verrechnen).

Arten von Clearing-Transaktionen

Abhängig von den Mediationsmethoden unterscheiden sie:

1. Bank Clearing. Es existiert in jenen Ländern, in denen der Bankensektor aktiv interagiert und sich entwickelt. Es beinhaltet Abrechnungen zwischen Banken in bargeldloser Form. Die Hauptbedingung ist die Verrechnung gleichwertiger Barzahlungen.
2. Währungsverrechnung. Verweist auf das internationale System der Verpflichtungen. In diesem Fall können Abrechnungen nicht nur zu festgelegten Preisen erfolgen - hierfür kann eine spezielle Abrechnungswährung entwickelt werden. Diese Verrechnungsmethode wird angewendet, wenn die Teilnehmer keine umgerechnete Währung für die gegenseitige Abrechnung haben. Natürlich können Sie mit Gold bezahlen, aber in der Regel sind solche Ressourcen in vielen Ländern begrenzt.
3. Ware. Es wird durch ein Zahlungssystem zwischen Börse und Warenmarkt repräsentiert.

Clearing-Mitglieder

Die Zusammensetzung der Vermittlungstätigkeiten umfasst:

• Eine zwischengeschaltete Organisation erstellt Dokumente gemäß den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation für diese Art von Tätigkeit, erhält eine Lizenz von der Bank von Russland und nimmt dann die Arbeit auf.
• Clearing-Mitglied. Die juristische Person oder Einzelperson schließt einen Clearing-Servicevertrag mit der Organisation ab.
• Clearing-Center. Es ist eine Organisation, bei der das Clearing von Transaktionen über Börsen und andere Handelsorganisatoren erfolgt.
• Ein Settlement Depository ist ein Garant auf dem Wertpapiermarkt. Transaktionen werden über Handelsorganisatoren abgewickelt.
• Abwicklungsorganisation. Nach Erhalt der Verrechnungsergebnisse berechnet diese Geschäftseinheit die Zahlungsströme.
• Marktorganisatoren. Der klassische Veranstalter ist die Börse, die zusätzlich Abwicklungs-, Clearing- und Depotaktivitäten durchführt.

Für die produktive Gestaltung und Entwicklung des Wertpapiermarktes kann die Rolle eines Tenderorganisators von einer Selbstregulierungsorganisation übernommen werden, die sich aus der Zusammensetzung der professionellen Teilnehmer zusammensetzt. Ein solcher Verein ist freiwillig.

Prozessmerkmale löschen

Die Clearing-Aktivitäten auf dem Wertpapiermarkt verlaufen schrittweise. Zunächst wird ein Vertrag mit einem Börsenmakler abgeschlossen. Als nächstes werden Einzelheiten der Transaktion geklärt, Mengen, Kosten, Lieferzeiten und andere Bedingungen werden sorgfältig vorgeschrieben.

Dann wird die Transaktion registriert und die Absichten bestätigt. Das Folgende ist eine Berechnung der gegenseitigen Anforderungen, mit deren Hilfe die Teilnehmer bestimmen, wer für die Dienstleistungen eines Maklers, einer Börsenkommission und anderer professioneller Marktteilnehmer zu zahlen hat. Im Endstadium findet eine gegenseitige Einigung zwischen ihnen statt.

Banking Clearing-Aktivitäten

Im Bankensektor werden Vermittlungsgeschäfte von Clearingstellen und -zentren durchgeführt. Die ersten von ihnen sind ein mächtiges Finanzinstrument und haben einen unabhängigen Status. Die Kammer verpflichtet sich zu vertraglichen Verpflichtungen, die Risiken reduzieren und finanzielle Ergebnisse garantieren.

Wenn die Kammer innerhalb der Vermittlungsstelle erstellt wird, das heißt, sie ist ihre strukturelle Einheit, dann steuert die Vermittlungsstelle ihre Aktivitäten. Daher ist es der Garant für Transaktionen. Nach der Wahl der Rechtsform gemäß den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation kann die Kammer als eigenständige juristische Person organisiert werden. Darüber hinaus sind die Beziehungen zum Austausch vertraglicher Natur. Es ist wichtig zu beachten, dass eine solche Clearingstelle mit mehreren Börsen gleichzeitig interagieren kann.

Abwicklungs- und Clearingphasen

Sobald ein Deal von Brokern an der Börse festgelegt wurde, beginnt das Clearing-Verfahren. Abrechnungs- und Clearing-Aktivitäten haben ein bestimmtes Merkmal und durchlaufen einen schrittweisen Prozess der Rückregistrierung eines neuen Inhabers eines Wertpapiers.

1. An der Börse registriert.
2. Bestätigt von Gegenparteien.
3. Wertpapiere und Geld durch Makler werden an die Börse überwiesen.
4. Der Registrierungsprozess ist im Gange.
5. Der Prozess der Rückgabe neu registrierter Wertpapiere an die Börse.
6. Geldtransfer von neu registrierten Wertpapieren über Broker an neue Eigentümer.

Clearing ist ein wichtiger Regulierungsmechanismus an der Börse. Mit ihrer Hilfe wird die Geldmenge zwischen den Teilnehmern minimiert. Die Garantiefunktion bei der Erfüllung von Verpflichtungen sichert eine qualitativ hochwertige Liquidität des Marktes.