De bedieningshendel (of, zoals het ook wordt genoemd, werkende liverier) is een van de belangrijkste economische indicatoren. Het biedt niet alleen de mogelijkheid om de huidige situatie te beoordelen, maar wordt ook actief gebruikt bij prognoses. Misschien is de belangrijkste operationele hefboom in de context van het identificeren van economische risico's in een bepaalde periode.
Bedieningshendel - definitie
Er zijn veel verschillende criteria waarmee u de economische toestand van een onderneming kunt bepalen. Operationele leverage is dus een indicator die de afhankelijkheid van de dynamiek van veranderingen in de winstvoet van de omzet aantoont. Een belangrijke rol hierin wordt gespeeld door een dergelijk concept als het break-even punt, dat het minimale bedrag aan inkomsten aangeeft dat alle productiekosten dekt. Het is ook de moeite waard om de factoren te overwegen die de dynamiek van de tweede indicator beïnvloeden. Dit kunnen zowel prijsschommelingen zijn als veranderingen in het volume van de vraag.
Het concept van operationele leverage is onlosmakelijk verbonden met het aandeel van vaste kosten in de totale productiekosten. Dit bepaalt de gevoeligheid van de omvang van de winst voor de omzetindicator. de lagere vaste kosten hoe actiever de dynamiek van de eerste waarde ten opzichte van de tweede.
Kenmerken van de bedieningshendel
Een indicator zoals een bedieningshendel wordt gekenmerkt door een aantal onderscheidende kenmerken. Onder hen is het de moeite waard om het volgende te benadrukken:
- Om het effect van operationele leverage te bepalen, is alleen geschikt als de organisatie in haar activiteiten over het break-evenpunt is gestapt. Dit kan worden verklaard door het feit dat het bedrijf, ongeacht het bedrag van de ontvangen inkomsten, verplicht is onkosten te betalen die constant zijn.
- Naarmate het verkoopvolume van producten en bijgevolg de omzet toeneemt, neemt het belang van operationele leverage geleidelijk af. Omdat het bedrijf het nulniveau (break-even) al heeft overtroffen, zal de winst met de groei van het inkomen ook continu toenemen. En vice versa.
- De relatie tussen winst en operationele leverage is het tegenovergestelde. We kunnen dus zeggen dat deze indicator op een of andere manier de waarden van winstgevendheid en risico op één lijn brengt.
- Het effect van operationele leverage is alleen geldig voor de korte termijn. Dit kan worden verklaard door het feit dat vaste kosten geleidelijk veranderen als gevolg van tariefschommelingen en andere factoren.
Technieken voor het verlagen van vaste kosten
Om het aandeel van vaste kosten in hun totale bedrag te verminderen, kunnen de volgende technieken worden gebruikt:
- verlaging van de onderhoudskosten van het administratieve apparaat;
- de verkoop of leasing van niet-actieve apparatuur om de afschrijvings- en onderhoudskosten te verlagen;
- om het budget niet met veel kosten te belasten, is het mogelijk om productiemachines te leasen;
- bronnen besparen en energierekeningen verlagen.
Hoe te besparen op variabele kosten
Aangezien variabele kosten ook van invloed zijn op de uiteindelijke indicator van operationele leverage, moeten enkele maatregelen worden genomen om ze in productie te verminderen:
- personeelsreductie door automatisering van alle processen of arbeidsproductiviteit verhogen op andere manieren;
- rationalisatie van warehousing door voorraden te verminderen, wat de kosten van opslag en onderhoud zal verminderen;
- herziening van het logistieke systeem ten gunste van meer winstgevende leveringsmethoden.
Gebruik berekening
Het maakt het mogelijk om de winstverandering te evalueren als een percentage voor schommelingen in kosten en opbrengsten, zoals een indicator als operationele leverage. De formule is de verhouding tussen marginale winst en winst, die werd ontvangen vóór aftrek van de overeenkomstige rentebetalingen. We kunnen zeggen dat dit een kenmerk is van de winstverandering voor elk procentpunt van stijgende omzet.
Er is nog een manier waarop de bedieningshendel kan worden berekend. De formule is geldig voor die ondernemingen die een breed scala aan artikelen produceren. Dus deze indicator wordt berekend als de verhouding tussen:
- het verschil in omzet en variabele kosten;
- het verschil in omzet, variabele kosten en vaste kosten.
Als het hoofd van de onderneming het werkingsmechanisme van deze indicator volledig begrijpt, heeft hij de mogelijkheid om kosten te manipuleren om de waarde van de winstindicator te verhogen.
Eigenschappen bedieningshendel
Deze indicator heeft de volgende eigenschappen:
- de impact en omvang van de operationele hefboom zijn recht evenredig met de vaste kosten en omgekeerd evenredig met variabelen;
- de hoogste indicator voor operationele leverage is wanneer het verkoopvolume van producten dicht bij het break-evenpunt ligt (dit duidt op een hoog risico);
- ondanks het feit dat de lage waarde van de operationele leverage wordt gekenmerkt door een klein risico, is het vermeldenswaard dat in dit geval ook geen aanzienlijke winst mag worden verwacht.
De kracht van de hefboom
De sterkte van de impact van operationele leverage hangt af van wat het aandeel is van vaste kosten in de totale kosten van de onderneming. Dit is een van de belangrijkste indicatoren op basis waarvan het risiconiveau van ondernemersactiviteiten kan worden bepaald. Het weerspiegelt schommelingen in winst afhankelijk van verkoop en inkomsten. Om deze indicator te bepalen, moet u eerst het marginale inkomen berekenen.
De sterkte van de operationele hefboom wordt bepaald op basis van de specifieke hoeveelheid geproduceerde producten. U kunt dus het risico bepalen om winst te verliezen als gevolg van verschillen in verkoop. We kunnen zeggen dat de sterkte van de operationele hefboomwerking en de kans op verliezen rechtstreeks evenredig zijn.
De berekening van de indicator van operationele leverage is een objectieve noodzaak voor het uitvoeren van een kwalitatieve analyse van de onderneming. Hiermee kunt u alle risico's en tekortkomingen in de organisatie van de verkoop tijdig identificeren om de kans op financiële verliezen en faillissement te minimaliseren.
Maak gebruik van opties
Er zijn verschillende opties waarmee deze indicator kan worden berekend. De bedieningshendel is dus gelijk aan:
- de verhouding tussen vaste en variabele kosten, die de winstgevendheid van de onderneming aanzienlijk beïnvloedt;
- de verhouding tussen de mate waarin de ingehouden winst verandert en het volume van de verkoop van commerciële producten;
- de verhouding tussen winst en een constante categorie uitgaven.
Het is vermeldenswaard dat een toename van de activa van de onderneming als gevolg van de ontvangst van extra middelen altijd een toename van de operationele liverier-index veroorzaakt.
Hoe werkt de bedieningshendel
Het effect van operationele leverage weerspiegelt het ondernemersrisico. In het geval dat deze indicator hoog is, is er voor elke procentuele vermindering van de hoeveelheid inkomsten een significante daling van de winst. het is ook belangrijk om de impact van vaste kosten te overwegen. Dus in het geval dat de operationele hefboomwerking groot genoeg is voor grote ondernemingen, moeten ze voorzichtig zijn.Met de minste fluctuatie in de economie zal de solvabiliteit van klanten sterk dalen en zal het niveau van de vaste kosten op hetzelfde niveau blijven of zelfs toenemen.
Het effect van operationele leverage moet worden geëvalueerd in alle fasen van de levenscyclus van het product. Hierdoor kan tijdig worden gereageerd op veranderingen in de economie. Het management zal dus in staat zijn om vaste en variabele kosten te manipuleren om de operationele hefboom op het optimale niveau te brengen.
De berekening van het effect van de bedieningshendel
De basis van deze indicator is de verhouding tussen vaste en variabele kosten in verhouding tot de omvang van het financiële resultaat. Het is vermeldenswaard dat winsten en inkomsten verschillend variëren vanwege de beschikbaarheid van verplichte betalingen voor nutsvoorzieningen, afschrijvingen, enzovoort. We kunnen zeggen dat het financiële resultaat meer afhankelijk zal zijn van de inkomsten, hoe hoger de vaste kosten.
Voor al het bovenstaande is de operationele leverage gelijk aan de verhouding tussen winstgroei en omzetgroei. De op deze manier berekende indicator helpt bij het voorspellen van het financiële resultaat afhankelijk van schommelingen in de hoeveelheid inkomsten en vaste kosten.
Economische duurzaamheid van de onderneming
Elke effectieve manager moet bekend zijn met de methoden voor het berekenen van de operationele hefboomwerking om de economische duurzaamheid van de onderneming te kunnen beoordelen en deze op tijd te kunnen beïnvloeden. Met deze techniek kunt u de situatie onmiddellijk nauwkeurig beoordelen zonder gedetailleerde rapporten op te stellen. Er is een mogelijkheid om het verkoopvolume en het kostenniveau aan te passen om de winst te maximaliseren. In dit verband moeten de volgende factoren worden overwogen:
- ondanks het feit dat vaste kosten het break-evenpunt kunnen verplaatsen, heeft hun wijziging geen effect op de marginale winst;
- variabele kosten veranderen niet alleen de break-evenwaarde, maar kunnen ook een aanzienlijke invloed hebben op de winst;
- als de verandering anders is soorten kosten gebeurt tegelijkertijd, dan zal het nulniveau aanzienlijk verschuiven met breakeven grafiek;
- Prijzen hebben een aanzienlijke invloed op de marginale winst.
Belangrijke veronderstellingen
Bij het berekenen van de operationele leverage, evenals bij het uitvoeren van een passende analyse van de productie, worden de volgende uitgangspunten gebruikt:
- alle kosten van de onderneming kunnen duidelijk worden onderverdeeld in vast en variabel (in sommige gevallen nemen managers hun toevlucht tot een geschatte classificatie);
- het bedrijf houdt zich bezig met de productie van één type product (als producten in het assortiment worden vervaardigd, mag dit niet gedurende de hele rapportageperiode worden gewijzigd);
- zowel kosten als opbrengsten moeten rechtstreeks afhangen van het productievolume;
- aan het einde van de rapportageperiode mogen de voorraden eindproducten niet blijven (ze moeten volledig worden verkocht);
- alle indicatoren, behalve de schaal van productie, moeten constant blijven, of hun spreiding van hun waarden in de loop van de tijd moet onbeduidend zijn (dit geldt voor het niveau van prijzen, arbeidsproductiviteit, assortimentcomponent, enzovoort);
- operationele analyse is alleen van toepassing voor een korte periode (niet meer dan een jaar), gedurende welke vaste kosten niet significant veranderen.
Wat reflecteert de indicator
De bedieningshefboom geeft een idee van de volgende punten in de activiteiten van de onderneming:
- het niveau van economische efficiëntie voor een specifieke verkoopindicator (in dit verband kunt u het verkoopvolume plannen waarmee u de gewenste omvang van de marginale winst kunt behalen);
- bepaling van verkoopvolumes die zorgen voor volledige dekking van alle productiekosten (wat betekent dat het break-even niveau wordt bereikt);
- de vorming van financiële krachtreserves in overeenstemming met de indicator van economisch risico;
- de impact van elke individuele prestatie-indicator van de onderneming op het uiteindelijke winstniveau.
Met een volwaardige operationele analyse kunt u de kenmerken van de onderneming nader bestuderen. Bovendien maakt het het mogelijk om snel te reageren op veranderingen in de interne en externe omgeving om het risico op economische verliezen te verminderen.
Belangrijkste bevindingen
Onderschat niet de rol van financiële leverage bij de analyse van de activiteiten van een productieonderneming. Deze indicator helpt bij het vaststellen van een duidelijk verband tussen winst en inkomen, evenals de belangrijkste soorten kosten. Dit helpt het management om snel te reageren op bepaalde veranderingen in de interne of externe omgeving om aanzienlijke financiële verliezen te voorkomen. Een ander belangrijk punt bij de berekening van operationele leverage is de relatie met het niveau van economisch risico. Hoe hoger, hoe groter de hefboomwerking. Meestal wordt de maximale waarde waargenomen in gevallen waarin de verkoop van producten ongeveer gelijk is aan het break-even niveau.
