Finanzierungsleasing: Konzept, Konditionen, gesetzliche Regelungen

Wirtschafts- und Eigentumsverhältnisse Dieser Vorgang wird als Leasing bezeichnet, wenn ein Objekt erworben und dann gegen eine Gebühr zur vorübergehenden Nutzung übergeben wird. Wenn die Zahlung voll ist und die Nutzungsdauer in etwa der Abschreibung und dem Betrieb des größten Teils oder der gesamten Immobilie entspricht, handelt es sich um ein Finanzierungsleasing. Dem Vermieter werden aufgrund von Zahlungen nicht nur die gesamten Kosten, sondern auch der Gewinn aus der Transaktion zurückerstattet. Finanzierungsleasing verpflichtet den Empfänger in den meisten Fällen zum Abschluss einer Versicherung und zur Instandhaltung von Immobilien. Diese Art ist die beliebteste und am weitesten verbreitete, da sie viele verschiedene Formen zur Auswahl hat. Alle von ihnen haben unabhängige Namen.

Klassisch

Bei Finanzierungsleasing handelt es sich in der Regel um eine dreigliedrige Beziehung zwischen den Parteien der Transaktion: Immobilienanbieter, Leasingnehmer und Leasinggeber. Das gebräuchlichste Betriebsschema ist wie folgt. Der Vermieter braucht eine Immobilie, für die er nicht genug Geld hat. Er wendet sich mit einem Geschäftsvorschlag an ein Finanzunternehmen. Der Mieter (der Mieter) wählt den Gegenstand oder die Ausrüstung und den Verkäufer aus, der Vermieter schließt einen Kauf ab und übergibt ihn zur zeitweiligen Nutzung gegen eine vereinbarte Gebühr. Darüber hinaus geht das Eigentum gemäß den Vertragsbedingungen entweder in das Eigentum des Mieters über oder wird an den Vermieter zurückgegeben.

Wenn ein teures Projekt durchgeführt wird, steigt die Anzahl der Teilnehmer, Finanzierungsleasing zieht andere Finanzierungsquellen an - Banken, Versicherungsunternehmen, Investmentfonds und so weiter. Es gibt zwei miteinander verbundene Komponenten in der Transaktion - Verkaufsverhältnisse und zeitweilige Nutzung von Immobilien. Dies ist eigentumsrechtlich. Und seitens der Verpflichtung gibt es zwei Arten von Verträgen: den Verkauf von Immobilien und die tatsächliche Leasingfinanzierung, dh die Übertragung auf die vorübergehende Nutzung. Operational Leasing ist ein gewöhnliches Leasing nach den Gesetzen der Russischen Föderation. Finanzierungsleasing und das Konzept des Finanzierungsleasings sind in Bezug auf Russland, wenn wir englisches Finanzierungsleasing meinen, ein und dasselbe.

Erste Phase des Prozesses

Alle Phasen des Leasingprozesses sind sehr eng miteinander verbunden. Sofern der Vertrag zum Vertragsende den Verkauf von Immobilien vorsieht, kommt das temporäre Nutzungsverhältnis nur zwischen dem Nutzer der Immobilie und dem Vermieter zu einem Verkauf. Die zeitweilige Nutzung kann erst nach Abschluss des Kaufvertrages beginnen. Der Mietvertrag wird im Anschluss an die Kette geschlossen. Das Zusammenspiel der Prozessbeteiligten findet in allen Phasen statt. Betrachten Sie beispielsweise das Finanzierungsleasing von Geräten.

Die erste Phase ist der Abschluss einer Vereinbarung zwischen dem Vermieter und dem Hersteller der Geräte, die Käufer und Verkäufer sind, aber der zukünftige Nutzer dieser Immobilie ist aktiv an der Transaktion beteiligt, obwohl sie nicht am Verkauf beteiligt ist. Er wählt die Ausrüstung aus, spezifiziert den Lieferanten, befasst sich mit allen Fragen der Vertragsdurchführung - Lieferzeit, Ort, Gewährleistung, Abnahmeverfahren. Grundsätzlich werden fast alle Bedingungen der Transaktion vom Gerätehersteller und dem zukünftigen Empfänger festgelegt. Der Vermieter stellt nur die finanzielle Seite zur Verfügung.

Zweite Stufe

Jetzt wird der Käufer zum Vermieter, verleast das Eigentum, aber auch hier wird die Beziehung zwischen ihm und dem Nutzer nicht geschlossen, da der Verkäufer, der mit dem Vermieter einen Vertrag geschlossen hat, für die Qualität der Ausstattung des Mieters verantwortlich ist. In jedem Fall wird die Hauptrolle in diesen schwierigen Beziehungen dem zweiten Vertrag und nicht dem ersten zugeteilt. Die Übergabe von Ausrüstung zur vorübergehenden Verwendung ist der bestimmende Teil des Vertrags, und die erste Transaktion spielt eine untergeordnete Rolle.

Aus diesem Grund weist der Leasingprozess folgende Merkmale auf:

1. Der Nutzer hat das Vorkaufsrecht, die Eigenschaft und den Hersteller, dh den Verkäufer, zu wählen.
2. Dem Verkäufer der Immobilie ist bekannt, dass die Ausstattung speziell für das Leasing ausgelegt ist.
3. Die Eigenschaft wird sofort an den Benutzer und nicht an den Eigentümer geliefert und der Benutzer nimmt sie in Betrieb.
4. Bei Feststellung von Mängeln sendet der Nutzer Ansprüche direkt an den Verkäufer, der keine gemeinsamen Dokumente mit ihm unterzeichnet hat, und nicht an den Eigentümer, mit dem der Leasingvertrag abgeschlossen wurde.
5. Der Vermieter erwirbt das Grundstück nicht für sich, sondern zur zeitweiligen Überlassung.
6. Während der gesamten Vertragsdauer steht das Objekt dem Vermieter als Eigentümer zu.
7. Der Eigentümer erhält andererseits eine Vergütung für die Übergabe von Geräten zur vorübergehenden Verwendung.
8. Der Leasingnehmer hat bei Vertragsende oder vorzeitig das Recht, die Geräte im Objekt zu erwerben.

Objekte und Subjekte

Alle beweglichen und unbeweglichen Sachen, die nicht zum freien Verkehr auf dem Markt zugelassen sind, können gemietet werden. Dies kann finanzielles Leasing eines Unternehmens, Ausrüstung oder Leasing von Immobilien sein. Letzteres hat hohe Kosten, ist schwierig zu implementieren, hat eine lange Vorbereitungszeit für den gesamten Prozess und wird daher in unserem Land wahrscheinlich nie weit verbreitet sein. Selbst in der ausländischen Praxis ist es jedoch die erste Art von Ausrüstung, die die wichtigsten Leasingraten einbringt.

Die Subjekte in der Leasingtransaktion sind, wie bereits oben erwähnt, nur drei Instanzen: der Eigentümer (Vermieter), der Benutzer (Mieter) und der Verkäufer der Ausrüstung (Eigentum). Was ist ein Vermieter? Meist handelt es sich dabei um eine juristische Person, die Leasinggeschäfte durchführt, dh auf vertraglicher Basis eigens dafür erworbenes Eigentum überträgt. Ein Leasinggeber kann auch ein Einzelbürger sein, ein eingetragener Einzelunternehmer ohne juristische Person.

Juristische Personen

Eine juristische Person können sowohl Banken als auch andere an Darlehen beteiligte Institute sein, wenn ihre Satzung eine Leasingtätigkeit vorsieht, die im Finanzleasinggesetz der Russischen Föderation vorgesehen ist. Juristische Personen sind auch Leasinggesellschaften, die sich entweder ausschließlich auf Finanzierungstransaktionen (also auf die Bezahlung von Immobilien) oder auf Universal spezialisiert haben.

Letztere sind nicht nur Geldgeber, sondern auch in der Lage, alle Arten von zusätzlichen Dienstleistungen zur Unterstützung des Leasingvorgangs bereitzustellen - Schulungen, Beratung, Wartung und so weiter. Jede Gesellschaft, deren Gründungsdokumente Leasingaktivitäten vorsehen, kann auch als juristische Person auftreten, wenn sie über ausreichende Finanzen verfügt.

Lizenzierung

Im Dezember 1994 wurde eine Verordnung der Regierung der Russischen Föderation über die Lizenzierung von Leasingaktivitäten im Wirtschaftsministerium erlassen, in der die Bedingungen und das Verfahren für die Erteilung von Lizenzen, deren Gültigkeitsdauer in der Regel fünf Jahre, klar festgelegt wurden. Nur Formen des Finanzierungsleasings sind lizenzpflichtig. Diese Tätigkeit sollte die Hauptsache für das Unternehmen sein und mindestens vierzig Prozent des Gesamteinkommens bringen. Banken sind nicht lizenzpflichtig, da für sie ein gesondertes Gesetz besteht, nach dem Leasingaktivitäten zunächst vorgesehen sind. Das Gesetz über Finanzleasing regelt ausdrücklich die Verpflichtungen der einzelnen Unternehmen bei einer Transaktion.

Der Mieter wird jede juristische Person, die in irgendeiner rechtlichen oder organisatorischen Form unternehmerisch tätig ist, sowie jeder Bürger-Unternehmer, der keine juristische Person gegründet hat, aber als Einzelunternehmer eingetragen ist. Die Leasingbedingungen werden in jedem Fall der Transaktion auf der Grundlage des Gesetzes über Leasingaktivitäten festgelegt.Der Verkäufer von Sachanlagen kann jedes Unternehmen sein: sowohl der Hersteller als auch das Handelsunternehmen, das Gegenstand eines Leasingverhältnisses ist. Die Subjekte können anerkannte ausländische Investorenunternehmen sein, die in Übereinstimmung mit dem Gesetz über ausländische Investitionen handeln. Hierfür gibt es internationales Finanzierungsleasing. Unser Land tritt seit 1988 in dieses Gebiet ein. Die Financial Leasing Convention wurde in Ottawa auf einer diplomatischen Konferenz verabschiedet. Unter den fünfundfünfzig Teilnehmern befand sich die Sowjetunion.

Arten von Leasing

Überall auf der Welt werden zwei Hauptarten von Leasing anerkannt - finanziell und operativ. Sie unterscheiden sich nur hinsichtlich des Verantwortungsbereichs des Vermieters und der Nutzungsbedingungen der Geräte. Betriebsleasing nach dem Namen hat eine kürzere Dauer als die Lebensdauer des Eigentums oder der Ausrüstung gemäß den Normen, und Leasingzahlungen decken die Kosten für Ausrüstung oder andere Immobilien nicht vollständig ab. Der Vermieter vermietet es daher mehr als einmal zur vorübergehenden Nutzung, so dass das Risiko einer Wertrückerstattung der Immobilie im Saldo nicht steigt. Die Leasingzahlungen werden daher zu gleichen Bedingungen höher als bei Finanzierungsleasing.

Die zweite Art des Leasing - finanziell - umfasst die vollständige Zahlung des Wertes der Immobilie, und die Dauer der vorübergehenden Nutzung entspricht in etwa der Abschreibungsdauer und dem Betrieb der gesamten Anlage oder dem größten Teil davon. Am Ende des Vertrags gehen die Leasingzahlungen vollständig in Höhe des Wertes der Immobilie zuzüglich des Gewinns aus dem Leasinggeschäft selbst an den Leasinggeber zurück. Im Hinblick auf die Wartung des Leasingobjekts kann der Prozess in die folgenden Leasingarten unterteilt werden.

• Übernimmt der Mieter die gesamte Instandhaltung des Objektes, spricht man von einem Nettomietverhältnis. Kosten im Zusammenhang mit der Wartung der Ausrüstung sind in den Leasingraten nicht enthalten. Diese Art ist charakteristischer für Finanzierungsleasing.
• „Nassleasing“ - wenn der Leasinggeber zur Durchführung von Wartungs-, Ausrüstungsreparatur-, Versicherungs- und vielen anderen Arbeiten verpflichtet ist. Finanzielle Miete bedeutet auch Marketing, Ausbildung qualifizierter Fachkräfte, sonstiges Personal, Lieferung von Rohstoffen, Werbung für Fertigprodukte und vieles mehr. Der Leasinggeber kann, sofern dies in den Bedingungen des Geschäfts festgelegt ist, solche Verpflichtungen übernehmen. Nassleasing ist charakteristisch für das betriebliche Erscheinungsbild.

Unterarten des Leasing

In Russland sind Leasingdienstleistungen nicht so beliebt wie im Ausland. Dieser Markt muss sich erst noch entwickeln, damit Leasingunternehmen mit einer qualitativ hochwertigen technischen Wartung aller Objekte auftreten können. Bisher ist der häufigste Typ Clean, der sich auch in viele Formen des Finanzierungsleasings unterteilen lässt.

1. Direktleasing - Wenn der Hersteller selbst der Leasinggeber ist, gehen der Lieferant und der Leasingnehmer ein bilaterales Geschäft ein. Diese Art war in unserem Land nicht weit verbreitet, da der Hersteller mit zunehmender Anzahl von Einsätzen in der Regel eine eigene Leasinggesellschaft gründet.
2. Mehrwegleasing ist eine Art von beidseitiger Transaktion, wenn ein Unternehmen und in Zukunft ein Leasingnehmer nicht über genügend Mittel verfügt, um Produktionsaktivitäten mit den bereits vorhandenen Geräten durchzuführen. Das Unternehmen verkauft seine Geräte über eine Leasinggesellschaft, die diese Geräte auch an sie vermietet. Ein solcher Plan, ein Finanzierungsleasing, gibt dem Unternehmen beispielsweise Geld für Betriebskapital. Der Vertrag ist so abgefasst, dass das Unternehmen seine Geräte am Ende zurückgeben kann. Wenn der Hersteller in finanziellen Schwierigkeiten steckt, kann diese Art von Leasing eine wirksame Hilfe sein.
3. Separates Leasing ist eine zusätzliche Attraktion der Finanzierung. Aufgrund der Mehrkanalfinanzierung ist es recht schwierig, eine Leasing-Unterart durchzuführen, weshalb sie am häufigsten für teure Projekte verwendet wird.Dieser Untertyp zeichnet sich dadurch aus, dass der Leasinggeber beim Kauf nicht den gesamten Betrag zahlt, sondern einen Teil davon, der Rest wird von den Kreditgebern finanziert, von denen er einen Kredit aufnimmt. Steuervorteile, die für die Leasinggesellschaft aus dem vollen Wert der Immobilie berechnet werden, bleiben jedoch erhalten. Der Vermieter ist gegenüber seinen Gläubigern keine verantwortliche Person. Schulden werden aus Leasingzahlungen zurückgezahlt. Daher wird in den meisten Fällen eine Verpfändung zugunsten der Gläubiger erteilt. Es stellt sich heraus, dass das Hauptrisiko in Bezug auf die Transaktion von den Gläubigern getragen wird - Versicherungsunternehmen, Banken, Investmentfonds usw. Nur Leasingzahlungen und Leasinggegenstände können als Sicherheit dienen.
4. Revolvierendes Leasing (mit Ersatz von Eigentum) - Wenn der Mieter eine große Auswahl an Ausrüstungsgegenständen benötigt, kann er gemäß den Bedingungen des Vertrags innerhalb eines bestimmten Zeitraums ein Mietobjekt gegen ein anderes tauschen. Kommt es vor, dass das Leasing über einen Vermittler erfolgt, so sieht der Vertrag den Eingang der Zahlungen beim Hauptmieter im Falle eines Konkurses des Vermittlers vor. Solche Transaktionen werden auch als Untervermietung bezeichnet.
5. Untervermietung ist vorteilhaft für die technische Umrüstung von Unternehmen, die aus einem Konzern oder einer Holding bestehen. Wenn die Muttergesellschaft keine Kredite an Tochtergesellschaften vergeben möchte, gründet sie eine Leasinggesellschaft und kauft die notwendige Ausrüstung für ihre Tochtergesellschaften, um sicherzustellen, dass die Mittel ordnungsgemäß eingesetzt werden. Dann kann es die Leasingzahlungen verfolgen und die Nutzung der Ausrüstung überwachen.

Beispiel

Untervermietungsgeschäfte sind für den internationalen Bereich sehr charakteristisch. Dort werden sie "Double Dip" genannt. Eine Kombination von Steuervorteilen wird in mehreren Ländern gleichzeitig verwendet. In den frühen 90er Jahren wirkte sich diese Regelung auf den Erwerb von Flugzeugen durch die Vereinigten Staaten über Großbritannien aus. Die Transaktion war effektiv, da in Großbritannien die Steuergutschriften höher sind, wenn der Leasinggeber ein Immobilieneigentümer ist, und in den USA die Steuergutschriften höher sind, wenn der Leasinggeber der Eigentümer ist.

Das britische Unternehmen kaufte das Flugzeug und verlieh es an das amerikanische Unternehmen, das seinerseits einen langfristigen Leasingvertrag mit den örtlichen Fluggesellschaften abschloss. Für einen solchen Transaktionsplan gibt es Offshore-Zonen - Orte, an denen die Besteuerung am meisten bevorzugt wird, und verschiedene Leasinggesellschaften eröffnen dort gern.

Die vorteile

1. Die investierte Immobilie reduziert das Risiko, im Gegensatz zu einem Finanzkredit wird die Nichtrückzahlung von Geldern durch die Eigentumsrechte an dieser Immobilie kompensiert.
2. Eine hundertprozentige Kreditvergabe ohne sofortigen Zahlungsbeginn ermöglicht die Aktualisierung der Produktion und den Erwerb von Immobilien ohne finanzielle Belastung. Bei einem regulären Darlehen wird ein Teil der Kosten aus Eigenmitteln bezahlt.
3. Ein Leasing für ein Unternehmen abzuschließen ist einfacher als einen Kredit aufzunehmen, um eine Immobilie zu erwerben, da Leasing mit einer Verpfändung verbunden ist.
4. Ein Leasingvertrag ist flexibler als ein Darlehen, und Sie können ein praktisches Zahlungsschema für das Thema Finanzierungsleasing erstellen. Die Zinssätze sind sowohl variabel als auch fest.
5. Leasingzahlungen beginnen nach der Installation der Ausrüstung, und nach Erreichen der Produktivität kann ein Teil des Gewinns für die Abrechnung mit dem Leasinggeber verwendet werden.
6. Die Leasinglaufzeiten können die Kreditlaufzeit deutlich überschreiten.
7. Nach Ablauf des Vertrages können Sie Geräte zum Rest- oder Nennwert kaufen.
8. Der Mieter ist weniger gefährdet im Verhältnis zu physischen und Veralterung Veralterung des Eigentums.
9. Die Immobilie ist nicht in der Bilanz des Leasingnehmers aufgeführt, was bedeutet, dass das Vermögen steigt und es keine Grundsteuer gibt.
10. Leasingzahlungen sind Produktionskosten und daher steuerpflichtiges Einkommen Leasingnehmer wird reduziert.
11. Der Vermieter hat Steuer- und Abschreibungsvorteile.
12. Ein Hersteller kann Produkte breiter verkaufen.

Einziger Mangel

Es besteht die Gefahr, dass die Ausrüstungsgegenstände für den Leasinggeber veralten, und der Leasingnehmer zahlt mehr als diese Ausrüstungskosten und sogar mehr als ein Bankdarlehen. Die restlichen Punkte sind nur positiv. Die in der Verordnung der Regierung der Russischen Föderation vorgesehenen Steuervorteile haben diese Art von Geschäft sehr attraktiv gemacht. Der Leasinggeber ist von der Einkommensteuer und der Mehrwertsteuer befreit, wenn er den Vertrag ausführt und Leasingdienstleistungen erbringt.

Wenn alle Steuervorteile genutzt werden, reduziert sich der Gesamtbetrag der Leasingzahlungen, und es sind mehr Leasingnehmer in die Angelegenheit involviert. Allein die Mehrwertsteuer kann die Zahlungen um zwanzig Prozent senken. Die Hauptsache ist die verlässliche rechtliche Unterstützung dieser unternehmerischen Tätigkeit, dies ist eine Garantie für den Erfolg. Rechtsunsicherheit in der Beziehung der Partner ist der Hauptgrund für die Einschränkung unternehmerischer Initiative.

Art der Immobilie und Amortisationsquote

Leasing kann Objekte wie Mobilitätsfahrzeuge, Maschinen, Geräte aller Art usw., neue und gebrauchte sowie Immobiliengebäude umfassen. Gebäude, Flugzeuge, Schiffe. Der Leasingprozess kann mit vollständiger oder nahezu vollständiger Amortisation (vollständige oder nahezu vollständige Abschreibung von Immobilien) sowie mit unvollständiger Amortisation durchgeführt werden, wenn sich nur teilweise Abschreibungen auszahlen.

Die Trennung der Leasingarten erfolgt auch nach Art der Zahlungen und nach der Art der Vergleiche zwischen Leasingnehmer und Leasinggeber. Sie sind bar, vergütend, gemischt und hängen von der Zusammensetzung der Zahlungsbestandteile ab. Für die Berechnung der Zahlungen werden verschiedene Methoden angewendet: ein fester Betrag, ein Vorschuss, der den Rückkauf von Immobilien zum Restwert berücksichtigt, die Häufigkeit der Zahlungen - jährlich, für ein halbes Jahr, vierteljährlich oder monatlich, unter Berücksichtigung der Dringlichkeit sowie der Zahlungsmethode - auch Aktien, zunehmender oder abnehmender Größe . Der Grad des Risikos spielt auch eine Rolle bei der Bestimmung der Art des Leasingverhältnisses, das unbesichert sein kann (ohne Garantien für den Leasinggeber), teilweise besichert ist, wenn eine Versicherungskaution besteht, und auch des garantierten Leasingverhältnisses (gesichert durch die Rückgabe des Leasingobjekts).