Rückleasing. Schema, Nutzen und Risiken

Direct und Leaseback sind zwei Finanztransaktionen, mit denen Sie Vermögenswerte erhalten können, die sich nicht im Eigentum des Unternehmens befinden, ohne sie zu verwenden. Dies ist besonders dann von Vorteil, wenn ihr Wert mit der Zeit abnimmt. Das Leasing von Autos und anderen Vermögenswerten ist im weiteren Sinne eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, wonach eine Partei das Recht erwirbt, sie gegen monatliche Zahlungen zu nutzen. Dieser Vorgang ermöglicht es Ihnen nicht nur, die Ausrüstung im Produktionsprozess zu verwenden, wenn kein Geld vorhanden ist, um sie zu kaufen, sondern sie auch zu Hause zu behalten und sie tatsächlich an den Investor zu verkaufen. Wir werden im heutigen Artikel darüber sprechen.

Historischer Hintergrund

Leasing hat im Laufe der Jahrhunderte viele Zwecke erfüllt. Das Wesentliche seiner gesetzlichen Regelung hing von den sozioökonomischen Verhältnissen in dieser Zeit ab. Insbesondere bis zum Beginn des 19. Jahrhunderts wurde Leasing in der Landwirtschaft am häufigsten eingesetzt. Später wurde es ein Gemeinplatz für Stadtbewohner. Die geltende Gesetzgebung für das Verhältnis zwischen Mieter und Eigentümer der Immobilie wurde unter dem Einfluss der „freien Hand“ des Adam-Smith-Marktes und des Grundsatzes der Nichteinmischung entwickelt. Mit der Zeit begannen sich Änderungen zu ergeben, um die Rechte des Käufers zu schützen. Letztendlich haben in vielen Ländern Reformen stattgefunden, die den Mietern das Leben erleichtert haben. Bisher sind beide Parteien des Leasingvertrags in allen Industrieländern nahezu gleichermaßen geschützt.

Definition und allgemeine Informationen

Beim Return-Leasing handelt es sich um eine Finanztransaktion, bei der eine Markteinheit ihren Vermögenswert verkauft und ihn dann langfristig verleast. So erhält er die Möglichkeit, Geräte zu nutzen, die er nicht mehr besitzt. Diese Operation wird am häufigsten für Sachanlagen, insbesondere Immobilien, sowie für langlebige Produktionsmittel, beispielsweise Flugzeuge und Züge, verwendet. Der Begriff kann von den nationalen Regierungen verwendet werden, um den Verkauf und die anschließende Anmietung ihrer eigenen territorialen Vermögenswerte zu bezeichnen. Die Vereinigten Staaten wollten die Falklandinseln nach Argentinien verkaufen und Leasebacks für die zukünftige Nutzung in den nächsten 99 Jahren nutzen. Ein ähnliches Abkommen bestand mit China über Hongkong. Die Verwendung einer solchen Operation wird normalerweise durch finanzielle oder steuerliche Aspekte der Geschäftseinheit verursacht.

Rückleasing: Schema

Diese Finanztransaktion umfasst zwangsläufig zwei Teilnehmer. Der erste von ihnen tritt gleichzeitig als Verkäufer seines Eigentums und als Leasingnehmer auf. Er verliert das Eigentum an Geräten, Immobilien oder Fahrzeugen, erhält aber die Möglichkeit, diese gegen Entgelt weiter zu nutzen. Immobilien-Leaseback in Betracht ziehen:

1. Nehmen Sie einen Vermögenswert aus dem Gleichgewicht.
2. Abschluss eines langfristigen Vertrags über die Durchführung eines Mehrwegleasings.
3. Verkaufen Sie die Immobilie und leisten Sie eine Vorauszahlung.
4. Geben Sie das vom Vermieter erhaltene Geld nach eigenem Ermessen aus.
5. Verwenden Sie den Vermögenswert weiterhin und zahlen Sie monatliche Zahlungen dafür.
6. Ausgaben durch Reduzierung ausgleichen steuerpflichtiges Einkommen Unternehmen.
7. Bringen Sie die Immobilie nach Ablauf des Vertrages wieder in Ihre Immobilie zurück.

Sie müssen verstehen, dass der neue Eigentümer den Vertrag einseitig kündigen und die Rückgabe des Vermögenswerts ablehnen kann, wenn der Mieter gegen die Bedingungen des Vertrags verstößt.

Mietvertrag

Gemäß den Vertragsbedingungen wird der Vermögenswert nach dem Kauf gegen eine Gebühr auf den Verkäufer übertragen. Der Hauptgrund für die Nutzung eines solchen Geschäfts als Leaseback ist die Übertragung des Eigentums an einer Holdinggesellschaft unter Wahrung des Werts und der Rentabilität des Vermögenswerts. Außerdem kann der Verkäufer zusätzliche Geldmittel erhalten, indem er die Haushaltsmittel an den Käufer überweist. Für den Leasinggeber ist diese Transaktion eine langfristig gesicherte Investition. Er muss sich keine Sorgen über den Verlust von Geld oder vereinbarten Zinsen machen, da er immer die Möglichkeit hat, einen Vermögenswert zu behalten, falls der Verkäufer gegen die Vertragsbedingungen verstößt. Return Trusts an Privatpersonen werden häufig von Investment Trusts praktiziert, die mit einer großen Anzahl von Immobilien arbeiten, von Büroräumen bis hin zu Krankenhäusern und Wohnungen.

Schlüsselelemente der Vereinbarung

Leasingverhältnisse sind durch einen Rechtsvertrag abgesichert. In den USA hat er auch die Eigenschaften eines Deals. Für jede Art von Leasing gelten besondere Bedingungen, die im Vertrag festgelegt sind. Im Allgemeinen Vertragsform beinhaltet die folgenden Aspekte:

• Namen der Vertragsparteien.
• Beginn und Laufzeit des Vertrages.
• Standort des Leasinggegenstandes.
• Eine Bedingung für die automatische Verlängerung, sofern von den Parteien vereinbart.
• Die Größe und Häufigkeit der Zahlungen für die Nutzung des Vermögenswerts.
• Sonstige Bedingungen (Versicherung für Verluste, Beschränkung der Nutzung von Eigentum, Instandhaltung und wer dafür verantwortlich ist).
• Klausel über die Beendigung des Vertrages (beschreibt die Situation, in der der Vertrag vorzeitig endet oder gekündigt wird).

Mögliche Lösungen für das Problem der giftigen Bankaktiva

Laut BBC-Wirtschaftsredakteur Robert Peston ist ein Weg, um mit der Hypothekenkrise umzugehen, Leaseback. Er identifiziert zwei Hauptvorteile dieser Operation:

• Es besteht keine Notwendigkeit, toxische Vermögenswerte zu bewerten.
• Verluste aus letzteren werden von Banken in klar festgelegten Gruppen langfristig absorbiert.

Gründe für den Eigentumsverzicht

Das Leasing von Mehrwegartikeln beginnt normalerweise damit, dass eine Partei (in der Regel ein Unternehmen) Immobilien an die andere verkauft (meistens ein institutioneller Investor oder ein Treuhandfonds). Dann mietet sie sie für einen bestimmten Prozentsatz einer Amtszeit. Die Hauptgründe für die Durchführung einer solchen Finanztransaktion sind:

• Geschäftserweiterung, Anschaffung neuer Ausrüstung für die Produktion, Investition in neue Möglichkeiten. Durch Leasing von Autos oder anderen Vermögenswerten kann ein Unternehmen auf ein größeres Kapital zugreifen als mit herkömmlichen Finanzmechanismen. Mit dem Verkauf erhält das Unternehmen Zugang zu 100% der Kosten des Haushaltsvermögens. Traditionell finanzielle Vereinbarungen Begrenzen Sie die Anzahl der Normen für das Verhältnis von Darlehen zu Kosten und Deckung.
• Schulden bezahlen und die Bilanz des Unternehmens verbessern.
• Eine Verringerung der Steuerverpflichtungen des Mieters, die durch eine Wertsteigerung von Grundstücken und Immobilien verursacht wird. Darüber hinaus kann der Verkäufer, der die Räumlichkeiten anmietet, diese Zahlungen als Rechtskosten abziehen.
• Begrenzung der mit dem Immobilienbesitz verbundenen Risiken, z. B. zyklische Marktschwankungen.

Vorteile für den Vermieter

Auch ein Investor oder Treuhandfonds, der Immobilien oder andere Vermögenswerte erwirbt, hat genügend Gründe dafür. Unter ihnen:

• Eine ehrliche Kapitalrendite in Form von Mietzahlungen während der gesamten Leasingdauer, Eigentum an einem abgeschriebenen Vermögenswert, der bereits einen zuverlässigen Mieter hat.
• Eine langfristige Vermögensvereinbarung mit garantierten monatlichen Zahlungen.
• Die Möglichkeit, Investitionen in abschreibungsfähige Immobilien, Automobile oder Ausrüstungsgegenstände von der Steuerbemessungsgrundlage abzuziehen, wodurch es möglich wird, das für die Anschaffung ausgegebene Geld schnell zurückzuzahlen.

Rechtliche Rahmenbedingungen in verschiedenen Ländern

Leaseback-Verträge sind in Frankreich, den USA, Großbritannien, Australien, Asien und sogar Indien sehr beliebt. Und dafür gibt es eine einfache Erklärung. In Frankreich hat der Abschluss einer solchen Vereinbarung erhebliche Steuervorteile. Im Rahmen der Regelung kann der Verkäufer die Immobilie eine bis acht Wochen pro Jahr (höchstens sechs von zwölf Monaten) nutzen. Die französische Regierung ermutigt durch steuerliche Anreize dazu, Leasing im Tourismussektor zurückzugewinnen, um den Mangel an Mietwohnungen zu verringern. Die Regelung kann auch beim Erwerb von freiem Land angewendet werden, das dann wieder dem Staat zur Nutzung übergeben wird. Ein typischer Leasingvertrag wird in Frankreich in der Regel für 9-11 Jahre abgeschlossen und kann fortgesetzt werden.

In den USA wird eine solche Finanztransaktion in der Regel mit Immobilien durchgeführt. Es liegt in der Natur eines Darlehens, bei dem Mietzahlungen als Zinsen auf das Darlehen wirken. Der Mangel an Finanzmitteln zwingt immer mehr Unternehmen dazu, auf Leaseback-Geräte zurückzugreifen. Es ermöglicht Ihnen, schnell signifikante Geldinfusionen zu erhalten. Es ist zu beachten, dass der Vertrag sowohl die Rückgabe des Eigentums am Ende der Laufzeit vorsehen als auch das Eigentum im Besitz des Anlegers belassen kann. Im ersten Fall geschieht dies Ende des Jahres bei Überprüfung durch den Internen Steuerdienst.

Das Konzept des Leaseback ist in europäischen Ländern, insbesondere in Spanien und der Schweiz, weit verbreitet. Die am häufigsten verkauften Vermögenswerte sind Studios, Apartments und Villen. Meistens befinden sie sich in der Nähe von Ski- und Strandorten, Golfclubs.